IFRS 9 - Finanzinstrumente

Die Regelungen in IFRS 9 zum Anwendungsbereich sowie zur Ein- und Ausbuchung von Finanzinstrumenten sind im Vergleich zu IAS 39 weitgehend gleich geblieben. Allerdings sieht IFRS 9 ein neues Modell zur Klassifizierung von finanziellen Vermögenswerten vor. Die Folgebewertung hängt ab von dem Geschäftsmodell und den vertraglichen Zahlungsströmen. Unterschieden wird darauf basierend zwischen drei Kategorien, für die sowohl unterschiedliche Wertmaßstäbe als auch eine unterschiedliche Erfassung von Wertänderungen gelten.

Für finanzielle Verbindlichkeiten wurden die in IAS 39 enthaltenen Regelungen dagegen weitgehend in IFRS 9 übernommen. Die einzige wesentliche Neuerung betrifft finanzielle Verbindlichkeiten in der Fair Value-Option bei Wertschwankungen aufgrund von Veränderungen des eigenen Ausfallrisikos.
 

Das Wertminderungsmodell in IFRS 9 basiert auf erwarteten Verlusten. Damit erfolgt tendenziell eine frühere Risikovorsorge als unter IAS 39. IFRS 9 sieht drei Stufen vor, welche die Höhe der zu erfassenden Verluste und die Zinsvereinnahmung künftig bestimmen.

Mit den Regelungen zur Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen wird in IFRS 9 der Ansatz verfolgt, das Hedge Accounting stärker mit dem Risikomanagement der Unternehmen zu verzahnen. Zudem wird auf Einschränkungen wie etwa die durch IAS 39 vorgegebene notwendige Effektivitätsbandbreite von 80 bis 125% verzichtet. Voraussetzung für die bilanzielle Abbildung von Sicherungsbeziehungen bleibt jedoch das Vorliegen von grundsätzlich bereits aus IAS 39 bekannten qualitativen Merkmalen.

Während viele Banken bereits in Vorstudien die Auswirkungen der ersten Elemente von IFRS 9 geprüft haben, stehen die meisten Unternehmen anderer Branchen noch am Beginn der Analysen.

Sowohl für die Klassifizierung und Bewertung, die Erfassung von Wertminderungen als auch die Abbildung von Sicherungsbeziehungen wird stärker als noch unter IAS 39 auf die betrieblichen Umstände abgestellt. Insbesondere das betriebliche Risikomanagement hat vermehrt Auswirkungen auf die Bilanzierung. Deshalb sollte auch bei vermeintlich „einfachen“ Finanzinstrumenten frühzeitig mit Überlegungen zur Umsetzung begonnen werden. Gerade im Hinblick auf das Hedge Accounting bieten sich Industrie- und Handelsunternehmen neue umfassende Möglichkeiten. Durch die Verzahnung mit dem Risikomanagement können sich zudem auch Auswirkungen auf die Risikomanagementrichtlinien und Risikomanagementprozesse ergeben.