Verflochten Vereinfacht Verstärkt Verbessert Veräußert
„M&A in a box“: Wie SAP und Deloitte gemeinsam einen Carve-Out im Eiltempo zum Erfolg führten
Erfolg durch Partnerschaft: In enger Kooperation setzten SAP und Deloitte den Carve-Out und Stand-Up des Corporate Learning-Anbieters Litmos um. Zum Einsatz kam dabei die Deloitte „M&A in a box“-Methodik, einschließlich der proprietären M&A-Lösung Deloitte DigitalMixTM. Dieser bewährte Ansatz eignet sich besonders für M&A-Transaktionen und M&A-basierte Transformationen, bei denen optimale Ergebnisse in kurzer Zeit erzielt werden sollen.
Dies war auch beim Carve-Out von Litmos der Fall. Der Zeitrahmen war bei diesem Projekt ausgesprochen knapp bemessen: 2022 beschloss SAP, das Tochterunternehmen in enger Zusammenarbeit mit den M&A-Experten von Deloitte zu veräußern – innerhalb von fünf Monaten. Für den Aufbau eines eigenständigen Operating Model und die Sicherstellung der Day-1-Readiness war es nötig, in diesem knappen Zeitrahmen neue, von der Muttergesellschaft unabhängige Systeme und Prozesse zu schaffen, die gezielt auf das Geschäft und die Unternehmensgröße der neuen Gesellschaft ausgelegt waren.
Doch die Verwirklichung der Ziele gelang: Die Teams von SAP und Deloitte setzten gemeinsam den Carve-Out im vorgegebenen Budget- und Zeitrahmen erfolgreich um und erfüllten alle gesetzten Anforderungen. Litmos wurde an die Private-Equity-Gesellschaft Francisco Partners verkauft, und das Closing konnte noch vor dem Jahresende 2022 durchgeführt werden. Die enge Zusammenarbeit zwischen SAP und Deloitte sowie die vorkonfigurierten Deloitte-Lösungen waren dabei entscheidende Erfolgsfaktoren.
Angesichts der herausfordernden Projektvorgaben hatte Deloitte SAP vorgeschlagen, den „M&A in a box“-Ansatz zu verwenden, um zunächst ein Operating Model zu entwickeln. Dieses wurde dann Schritt für Schritt validiert und verfeinert. Management-Workshops mit Blueprinting-Sessions und technische Solution Design Sprints trugen dazu bei, den Ziel-Status und die Kostenstruktur zu definieren. Besonders wichtig war das „Right-Sizing“ von Operating- und Kostenmodell der neuen Gesellschaft. Um die Umsetzung der Anforderungen im eng gesteckten Zeitrahmen sicherzustellen, nutzte Deloitte eine Reihe von hauseigenen Assets, die im Rahmen des „M&A in a box“-Ansatzes den Stand-Up-Prozess der neuen Gesellschaft beschleunigten.
„Innovation entsteht, wenn führende Unternehmen zusammenarbeiten – durch die Kombination unserer Stärken haben wir die Möglichkeiten in der M&A-Landschaft neu definiert und ein Erfolgsmodell geschaffen. Diese Initiative zeigt die Stärke der Partnerschaft von SAP und Deloitte bei der Bewältigung komplexer Herausforderungen und der Realisierung herausragender Ergebnisse."
Christian Lungan, Senior Vice President Solution Management, SAP Intelligent Enterprise Business Solutions
DigitalMix steht nun in optimierter Form auch für andere Unternehmen bereit, die eine zeitkritische Transaktion umsetzen wollen: ein zukunftsweisendes Deloitte-Asset, powered by SAP S/4HANA Public Cloud.
Lesen Sie mehr zum Thema M&A Transaktionen und Deloitte DigitalMix powered by SAP S/4HANA Public Cloud:
Lesen Sie hier unseren PoV zum Thema: "Cloud Enabled M&A - Use Transactions to Accelerate Transformation"
Der entscheidende Enabler für die schnelle Umsetzung war Deloittes DigitalMixTM. Dabei handelt es sich um eine Kombination vorkonfigurierter SaaS-Lösungen für zentrale Business-Prozesse.
Der Aufbau der neuen Systeme startete dadurch nicht bei Null, sondern mit bereits bewährten und standardisierten Lösungen. DigitalMixTM ermöglichte in den Design Sessions einen Fokus auf zügige Entscheidungsfindung und Umsetzung. Bei spezifischen Anforderungen wurde jeweils geprüft, ob diese wirklich sofort erfüllt werden mussten. In vielen Fällen war es möglich, diese aus der Timeline für den Carve-Out herauszuhalten und ihre Abarbeitung für
einen späteren Zeitpunkt zu planen. Daneben halfen auch noch weitere Deloitte-Assets bei der Beschleunigung des Prozesses: Infrastructure-as-a-Service (IaaS), Cyber-as-a-Service und die M&A-Methodologie von Deloitte.
Für den Litmos Carve-Out mit seinem besonders anspruchsvollen Zeitrahmen war das „M&A in a box“ Konzept, das auf den Erfahrungen von Deloitte aus über 100 erfolgreich abgeschlossenen M&A-Projekten im Technologie-Sektor beruht, genau der richtige Ansatz. Dank DigitalMixTM und der weiteren Assets konnte SAP im Ergebnis eine schnelle und erfolgreiche Transaktion erzielen.
„Die erfolgreiche Umsetzung dieses komplexen Carve-Outs ist nicht nur ein Beleg für unsere enge Partnerschaft und starke Allianz mit SAP, sondern bildet den Grundstein für eine großartige Lösung, die unsere bewährte Deloitte DigitalMixTM Solution mit der führenden Technologie von SAP kombiniert – damit bieten wir Unternehmen und Private Equity Firmen einen greifbaren Mehrwert für Carve-Outs, Integrationen und die Optimierung Ihres Unternehmensportfolios."
Dr. Andreas Gentner, Partner und Industry Lead Technology, Media & Telecommunications bei Deloitte
Durch unseren M&A-Ansatz konnten Operating Model und Organisationsstruktur schnell aufgebaut sowie die Systeme und Prozesse zügig und gezielt bereitgestellt werden, um einen schnellen Stand-Up und die Business Continuity sicherzustellen. Außerdem wurde eine frühzeitige Einbindung der relevanten Stakeholder von SAP, neuer Gesellschaft und Käufer sichergestellt. Das ermöglichte eine zeitnahe Entscheidungsfindung und ein strukturiertes Change Management von Anfang an. Zu den weiteren Erfolgsfaktoren zählten effektive Governance, zeitnahes Executive Reporting, zielstrebige Lizenzverhandlungen und generell die gute Zusammenarbeit aller Beteiligten.
Von Deloitte-Seite war ein breites Kompetenz-Spektrum in diesem Projekt
eingebunden: In einem cross-funktionalen Team wurden Experten aus verschiedenen Deloitte Services und Fachbereichen zusammengebracht, etwa M&A, IT, Tax und Accounting. Mit Teams aus den USA, Deutschland und Indien war dieses Projekt ein Musterbeispiel für die internationale Zusammenarbeit im Deloitte-Netzwerk. Die Leistungen wurden durch die Verleihung der internen Deloitte-Auszeichnung „Most Remarkable Project“ gewürdigt, außerdem läuft gerade der Nominierungsprozess für die M&A Advisor Awards.
„Durch unsere strategische Partnerschaft mit Deloitte und eine agile Denk- und Handlungsweise, die in Innovationen verwurzelt ist, haben die funktionsübergreifenden Teams von SAP und Deloitte die große Herausforderung innerhalb kurzer Zeit gemeistert und das Potenzial des DigitalMix von Deloitte genutzt und somit den Blueprint für die Integration und Optimierung zukünftiger Carve out-Projekte entwickelt. Diese einmalige Gelegenheit ebnete den Weg für beschleunigte Prozesse und zeigt den beispiellosen Erfolg, den unsere Partnerschaft leisten kann und wird."
Marijan Nedic, Senior Vice President Business Solutions, SAP Intelligent Enterprise
Die gemeinsam gewonnenen Erfahrungen aus dem Erfolg des Projekts flossen in die Weiterentwicklung der DigitalMixTM Lösung ein – eine Stärkung der partnerschaftlichen Allianz von SAP und Deloitte. Beim SAP Sapphire-Event wurde Deloitte DigitalMixTM auf Basis von SAP S/4HANA Public Cloud vorgestellt. Die proprietäre M&A-Methodik von Deloitte mit Best Practices, Prozessen und Konfigurationen ist in diesem innovativen Lösungsangebot enthalten. Somit steht DigitalMixTM nun in optimierter Form auch für andere Unternehmen bereit, die eine zeitkritische Transaktion umsetzen wollen: ein zukunftsweisendes Deloitte-Asset, powered by SAP S/4HANA Public Cloud.
Real connections. Real impact.
