Interest rate risk in the non-trading book

La revisione del Framework di Secondo Pilastro dovuta a Basilea IV ha progressivamente evidenziato l’importanza della gestione del rischio di tasso di interesse sul banking book (IRRBB) per gli istituti di credito europei. In tale ottica, la CRD 5 e la CRR 2, pubblicate a giugno 2019, completano il processo di trasposizione degli standard internazionali di Basilea fornendo dettagli sulla gestione del rischio.

In particolare, la CRD 5 incarica l’ABE di sviluppare dei Regulatory Technical Standards e di revisionare le attuali Linee Guida sul IRRBB. L’adozione, originariamente attesa entro giugno 2021, è stata attualmente posticipate a marzo 2022 a causa dell’emergenza pandemica e dell’enorme mole di lavoro a cui l’ABE deve provvedere.

Tuttavia, al fine di fronteggiare l’attuale contesto di incertezza, le banche dovrebbero dotarsi di un framework reattivo e solido, in grado di assicurare una pronta adozione delle prossime richieste regolamentari. Le banche, infatti, dovrebbero sfruttare questo tempo per verificare l’adeguata e piena applicazione dell’attuale framework regolamentare, anche attraverso la valutazione della coerenza e dell’integrazione del framework IRRBB con le altre tipologie di rischio (es. modelli PD e strategie di funding). Inoltre, alla luce degli impatti del COVID-19 sul comportamento della clientela, il monitoraggio dei flussi dei depositi dovrebbe essere rinforzato in vista di una rapida valutazione di un eventuale ricalibrazione degli attuali modelli comportamentali e dunque per assicurare l’affidabilità delle metriche IRRBB e delle strategie di copertura.

Il paper allegato si propone di ripercorrere le richieste normative attuali e prospettiche, focalizzandosi sulle tematiche principali per una completa implementazione del framework IRRBB. Contestualmente, offre un dettaglio degli impatti derivanti dall’attuale quadro economico e finanziario. In questo percorso, l’esperienza maturata e la profonda conoscenza delle best practice di mercato rendono Deloitte il partner ideale nella definizione ed implementazione dei processi e degli approcci per la gestione del IRRBB, pienamente integrato nel framework di Risk Management.