Artykuł
Nadchodzące zmiany w branży ubezpieczeń majątkowych w obliczu pandemii Covid-19
Potencjalne scenariusze na przyszłość po pandemii dla przywódców z sektora ubezpieczeniowego
Czerwiec 2020 r.
Niepewność związana z pandemią Covid-19 utrudnia prognozowanie przyszłości w sektorze ubezpieczeń majątkowych. W naszej publikacji analizujemy możliwe scenariusze rozwoju sektora ubezpieczeń majątkowych w USA w perspektywie najbliższego roku - trzech lat, by pomóc liderom w przygotowywaniu potencjalnych planów na przyszłość sektora.
Głębokie zmiany w branży ubezpieczeń majątkowych
Stanęliśmy w obliczu kryzysu, jakiego nasze pokolenie dotychczas nie znało. Sytuacja zmusza ubezpieczycieli do przygotowania się na niepewną przyszłość. W naszej najnowszej publikacji analizujemy, jak może zmienić się sektor ubezpieczeniowy w ciągu najbliższego roku - trzech lat, by ułatwić liderom:
- zrozumienie, jak trendy, obserwowane w czasie pandemii, mogą zmienić oblicze sektora ubezpieczeń w perspektywie średnioterminowej;
- przedyskutowanie trwałych skutków kryzysu i wyciągnięcie odpowiednich wniosków;
- wskazanie decyzji i działań, które podniosą odporność firmy w okresie gwałtownych zmian;
- podjęcie działań, które prócz odpowiedniej reakcji na sytuację kryzysową zapewnią firmie możliwość powrotu do normalnej działalności w najbliższej przyszłości.
Property and casualty insurance industry remade by COVID-19
Pandemia na trwale zmieni działalność ubezpieczycieli w niemal wszystkich obszarach od dystrybucji poprzez undrewriting po likwidację szkód czy sam sposób funkcjonowania zakładów ubezpieczeniowych. Już widzimy, iż sprzedaż ubezpieczeń przez kanały zdalne zwiększyła się kilkakrotnie u niektórych ubezpieczycieli, a z drugiej strony następuje dążenie do redukcji kosztów ogólnych. W dalszej kolejności nowa covidowa rzeczywistość może zmienić ofertę produktową i obsługę klienta. Dodatkowo, potencjalny spadek przypisu na skutek trudności finansowych klientów może przyspieszyć konsolidację mniejszych ubezpieczycieli, agencji czy start-upów Insurtech.
Tomasz Ochrymowicz, Partner Zarządzający Działem Doradztwa Finansowego
Opracowany przez nas system odpornego przywództwa przewiduje trzy etapy postępowania w sytuacji kryzysowej:
Reakcja
|
→ |
Odzyskanie sprawności
|
→ |
Powrót do normalnego działaniaPrzygotowanie do nowych, zmienionych warunków |
Cztery scenariusze dla sektora ubezpieczeń majątkowych
W ciągu najbliższego roku - trzech lat mogą wystąpić cztery scenariusze, które przedstawiamy poniżej.
O ostatecznym zasięgu i rozmiarze skutków pandemii zadecyduje pięć najważniejszych czynników:
- Ogólna skala zachorowań i wzorzec postępów choroby.
- Zakres współpracy krajowej i międzynarodowej.
- Reakcja systemów opieki zdrowotnej na kryzys.
- Gospodarcze skutki pandemii.
- Poziom spójności społecznej w odpowiedzi na kryzys.
Ubezpieczyciele muszą sobie zdać sprawę, że oprócz przyspieszonego przez pandemię Covid-19 procesu digitalizacji po ich stronie, również klienci muszą zostać odpowiednio wyedukowani i oswoić się z nowymi narzędziami i platformami przez nich oferowanymi. To oczywiście powoli zaczyna mieć miejsce, np. coraz więcej usług rządowych dostępnych jest przez internet. Covid-19 przyspieszył proces digitalizacji i wymusił używanie różnych platform elektronicznych np. do zdalnej nauki w szkole czy do korzystania z usług bankowych itp. Rynek e-ubezpieczeń z pewnością się zwiększył i jeszcze będzie rósł.
Marcin Piskorski, Partner, Dział Usług Aktuarialnych
I. Jak przetrwać burzę
- Pandemię można kontrolować dzięki sprawnej reakcji władz państwowych i instytucji z sektora opieki zdrowotnej.
- Trwałe skutki społeczne, szczególnie dotkliwe w przypadku firm małych i średnich oraz osób i społeczności o niskich i średnich dochodach.
Wpływ na sektor ubezpieczeń majątkowych
- Sprawna reakcja regulatorów i prawodawców umożliwia uniknięcie strukturalnych szkód w sektorze.
- Większość ubezpieczycieli przetrwa kryzys - dzięki zgromadzonym rezerwom kapitałowym, zmianie oczekiwań klientów i wzrostowi stawek ubezpieczeń.
- Konsolidacja rynku nieco szybsza niż przed kryzysem, ponieważ mali i średni ubezpieczyciele mają świadomość, że nie stać ich na wymagane inwestycje.
- Trwa konsolidacja napędzana środkami z kanału private equity.
II. Solidna firma
- Rządy krajów całego świata usiłują samodzielnie zwalczyć skutki kryzysu, w czym wspierają je duże firmy.
- Przyspiesza proces budowy „kapitalizmu interesariuszy”.
- Firmy nastawiają się na cel. Rośnie liczba spółek osobowych i szybko rozwijających się nowych systemów gospodarczych.
Wpływ na sektor ubezpieczeń majątkowych
- Zapotrzebowanie na produkty ubezpieczeniowe powoli wraca do normy; rośnie poziom zaufania do ubezpieczycieli, co przekłada się na wzrost popytu i cen. Klienci mniej wrażliwi na cenę wykazują zainteresowanie ofertą.
- Wzrost zaufania do „solidnych firm” powoduje, że klienci chętniej udostępniają swoje dane, dzięki czemu firmy, które umieją korzystać z narzędzi analitycznych i tworzyć wartość dodaną, zyskują przewagę nad konkurencją.
- Trwająca pandemia powoduje fundamentalne zmiany rozkładu sił - przewagę mają więksi. Fuzje i przejęcia znów nabierają atrakcyjności.
III. Światło ze wschodu
- Chiny i inne kraje azjatyckie skuteczniej radzą sobie z wirusem, dzięki czemu zaczynają dominować na arenie międzynarodowej.
- „Złotym standardem” staje się reakcja na poziomie władz centralnych.
Wpływ na sektor ubezpieczeń majątkowych
- Powolny powrót do normalności i utrzymujące się bardzo niskie stawki oprocentowania powodują spłaszczenie bilansu i redukcję zysków, co z kolei sprzyja konsolidacji na rynku, zwłaszcza w grupie firm małych i średnich.
- Najwięksi uczestnicy azjatyckiego rynku ubezpieczeń i technologii planują wejście na rynek amerykański poprzez przejęcie małych i średnich firm ubezpieczeniowych.
- Wymogi związane z automatyzacją i sprawnością działania (likwidacja i wykup małych i średnich firm ubezpieczeniowych) zmuszają uczestników rynku do wdrażania technologii cyfrowej w celu zachowania konkurencyjności na globalizującym się rynku.
IV. Samotne wilki
- Pandemia wymusza na władzach państwowych zachowania izolacjonistyczne, skracanie łańcuchów dostaw i nasilenie nadzoru.
- Przedłużająca się izolacja powoduje upadek gospodarczy i niepokoje społeczne.
Wpływ na sektor ubezpieczeń majątkowych
- Lojalność klientów firm ubezpieczeniowych znacząco spada. Często zmieniają ubezpieczycieli, szukając najlepszego stosunku cen do zakresu ubezpieczenia.
- Osłabienie handlu międzynarodowego powoduje spadek ryzyka gospodarczego i długoterminowe obniżenie przychodów przewoźników, co znosi efekt wzrostu stawek ubezpieczenia.
- Rosnące bariery handlowe zapobiegają przenoszeniu miejsc pracy do lokalizacji o niższych kosztach, co zwiększa presję na profil kosztowy przewoźników.
Jesteśmy w momencie, w którym kluczowe jest dogłębne zrozumienie zmian i możliwych trendów w ubezpieczeniach. Podjęcie odpowiednich decyzji dziś będzie miało konsekwencje w postaci „być albo nie być” na rynku. Rozwiązywanie nowych problemów starymi metodami – nawet ulepszonymi, może być dla wielu kuszącą opcją, ale może okazać się pułapką.
Renata Onisk, Partner
Kontakt:
Rekomendowane strony
Szansą rozwoju dla firm ubezpieczeniowych są ubezpieczenia zdrowotne
Komentarz ekspercki Grzegorza Cimochowskiego, Partnera w Deloitte, lidera Sektora Usług Finansowych
Sektor finansowy niestabilny, ale daleki od kryzysu
Obniżki stóp procentowych mogą zmniejszyć wyniki finansowe banków o nawet 50 proc. w skali roku