2030未來金融：投資銀行的轉型藍圖

近來全球及亞太經貿接連受到美中貿易戰、香港反送中、疫情等影響，在這波國際局勢動盪下，台灣積極爭取資金回流的機會。其中，金管會於2020年7月公布「高資產新財管方案」，放寬銀行對高資產客戶提供的金融商品及服務，使得銀行能夠依照客戶的需求，自行開發多元化的金融商品。藉由持續對金融市場開放創新方案，盼能更接近「打造亞太金融中心」的願景。

剖析台灣的金融產業體系，雖目前本土並無如外商大型規模的投資銀行，然而有許多金控集團、銀行及券商皆發展同投資銀行的業務，包括財富管理、證券承銷與經紀等。如台灣金融業者有意跳脫單純「通路商」的角色，轉型成為具「投資銀行」能量的機構，建議應前瞻思考、超前部署，投身於轉型行列。

全球投資銀行的產業趨勢：

• 市場民主化
• 相關法規改變
• 科技進步與自動化趨勢
• 價值鏈開始分解及重組
• 消費者成熟度提高
• 需求曲線改變

投資銀行的轉型重點：

• 功能角色的轉型：從全方位的服務型態，重新定位為專精前台作業的「客戶獲取者」以及專注於中台作業的「交易操作者」，將資源集中於投資價值最高的活動和客戶上。
• 相連服務流程模型：運用「相連服務流程模型」來重新設計提供的服務內容。
• 全新的生態系統：部分功能轉移至外部合作夥伴，透過整合所有類似的服務內容並進行「標準化」，來提升成本效益。
• 資料導向：結合內部資料與合作夥伴的資料，分析並產出有價值的洞察結果。

用以支援數位轉型的技術：

• 分散式帳本技術：為「共享帳本」的基礎，可用以降低調節的需求。
• 開源技術：可處理儲存於「資料湖泊」內的龐大資料量。
• 分析與認知技術：能協助產出具參考價值的資料及洞察結果。

投資銀行進行轉型的三大原則

• 產業全面合作：與金融科技業、政府及既有服務供應商等市場參與者，持續合作、共同解決產業問題。
• 進一步標準化：可藉此機會進一步制定資料或服務流程的標準化，以將剩餘資源轉至創新開發並普及新技術。