Business Valuation & Modeling

Realizamos estimativa de referencial de valor para fusões e aquisições, reestruturação societária e análise de alternativas de investimento e de estratégias de saída que possam maximizar o retorno para o acionista.

Podemos ajudar a responder:

• Quanto vale o meu negócio hoje?
• Quanto pode valer o meu negócio no futuro?
• Quais são as possíveis estratégias de saída?
• Qual é o valor do meu negócio para potenciais investidores?
• Quanto vale o meu ativo fixo?

Em ciclos de fusões e aquisições, trabalhamos em conjunto com nossa equipe de Corporate Finance e de Transaction Services para entregar soluções integradas em todos os estágios de uma transação de M&A.

Os conceitos de geração de valor estão cada vez mais presentes nas empresas e permeiam a gestão de portfólio de projetos e investimentos. Definir quais projetos devem ser implementados, quais devem ser reavaliados ou abandonados, em meio aos inúmeros projetos de investimento no portfólio, é uma tarefa complexa e de grande importância para a alta administração das empresas.

Desenvolvemos metodologias e ferramentas para a análise da sua carteira de investimentos, visando a otimização de seu pipeline de projetos e maximização da criação de valor para o acionista (Capital Efficiency).

Perguntas a serem consideradas:

• Qual é a arquitetura de valor do meu negócio?
• Como posso otimizar minha carteira de investimentos?
• Como é possível otimizar o retorno obtido sobre os projetos de investimentos a serem implementados?
• Como são definidos os projetos que devem ser levados adiante quando os recursos para financiamento são limitados (restrição orçamentária)?
• Como avaliar os custos de oportunidade entre investir em projetos mutuamente excludentes?

Ideias bem desenhadas se traduzem em geração de valor. A Deloitte está preparada para auxiliar na análise e desenvolvimento de ideias quando ainda estão no papel, transformando-as em projetos de sucesso.

Oferecemos serviços de assessoria econômico-financeira, desenvolvendo estudos de viabilidade para a implementação de projetos, novos negócios, novas linhas de produção, site location e avaliação de sinergias potenciais, visando a otimização do retorno para o acionista.

Podemos ajudar a responder:

• Como determinar a viabilidade do meu projeto?
• Como posso otimizar minha estrutura tributária para aumentar meu retorno?
• Qual é o retorno esperado sobre o meu capital investido?
• Qual é o payback sobre o capital investido?
• Como posso otimizar o retorno sobre meu projeto?
• Quais são as variáveis-chave de criação / destruição de valor?
  
• Quais são as possibilidades de funding para o meu projeto?

As constantes mudanças no ambiente regulatório exigem cada vez mais a implementação de conceitos fair value na contabilidade, trazendo a necessidade de um planejamento econômico-financeiro para otimização fiscal e  atendimento das novas regras contábeis.

Nossa equipe está pronta para auxiliá-lo no cálculo de fair value de ativos tangíveis e intangíveis, para suporte à alocação contábil e fiscal de aquisições de empresas – Business Combination (IFRS 3, CPC15 e Lei 12.973/2014).

Trabalhamos em conjunto com nossas áreas de Consultoria Tributária e Accounting Advisory para oferecer uma solução de PPA (purchase price allocation) completa, minimizando riscos, facilitando a discussão com os auditores e gerando mais valor para a organização.

Transações relevantes para empresas listadas devem seguir regras e regulamentações que visam garantir a transparência na governança para investidores e acionistas.

Os principais milestones e atividades necessárias para a aprovação de uma transação relevante para uma companhia de capital aberto demandam planejamento e especialização em temas contábeis, de valuation e aspectos legais.

Para a aprovação da transação, é necessário observar a Lei das Sociedades por Ações (também conhecida como Lei das S.As), as regulamentações da Comissão de Valores Mobiliários (CVM 565) e os pronunciamentos técnicos (OCPC06 e/ou SEC3-05).

A Deloitte possui uma equipe multidisciplinar para ajudar na preparação das análises e documentações requeridas, bem como para suportar a discussão com auditores e investidores.

As constantes mudanças no ambiente regulatório exigem cada vez mais a implementação de conceitos fair value na contabilidade, trazendo a necessidade de um planejamento econômico-financeiro para o atendimento das novas regras contábeis. 

Nossa equipe está pronta para auxiliá-lo no cálculo de fair value de ativos tangíveis, intangíveis e biológicos, na elaboração de laudos de valuation, de estimativa do valor em recuperável de ativos e na avaliação do impacto das novas regras contábeis em sua cadeia de geração de valor.

Referências:

• IAS36 ou CPC 01 – Valor Recuperável de Ativos
• IAS 41 ou CPC 29 – Ativo Biológico e Produto Agrícola
• IFRS 3 ou CPC 15 – Combinação de Negócios
• IAS 16 ou CPC 27 – Ativo Imobilizado
• CPC 28 – Propriedade para Investimento
   

O número de empresas no Brasil que vem adotando planos de stock option aumentou significativamente nos últimos anos. Neste cenário, é essencial que a empresa priorize um planejamento e um acompanhamento adequado, pois a mensuração dos valores envolvidos na implantação desses programas é bastante complexa.

A Deloitte conta com uma equipe multidisciplinar, preparada para auxiliar nossos clientes que queiram adotar planos de stock option como remuneração variável. Oferecemos assessoria em todas as fases do processo, desde o planejamento e construção do modelo até a implementação, incluindo aspectos de motivação e retenção, aspectos fiscais e trabalhistas, além de aspectos contábeis.
 

O ambiente de negócios está em transformação, impulsionado principalmente por startups que trazem soluções disruptivas. A dinâmica inovadora aliada à constante transformação no mercado demanda desafios para estimar, acompanhar e entender o valor de empresas startups ou scale-ups.

A Deloitte assessora startups e investidores no desenvolvimento de frameworks de valuation, alinhados à definição das políticas contábeis e de governança sobre a tomada de decisão de investimento, ida a mercado em busca de investidores e gestão do portfólio de investimentos em startups e scale-ups.

Podemos ajudar a responder:

• As negociações estão sendo realizadas com termos favoráveis durante as rodadas de captação? 
• Quais são as opções a serem consideradas na próxima rodada de captação?
• Como é realizada a marcação a mercado dos investimentos em startups?
• Quais as metodologias aplicadas durante a remensuração periódica dos seu portfólio de investimentos?
• Como analisar o valor do seu portfólio de investimentos, aplicando critérios consistentes e metodologias de mercado?

Para clientes que buscam suporte na definição e gestão de valor de seus ativos e negócios, oferecemos uma solução de valuation que traz eficiência para o processo de avaliação e monitoramento de valor dos negócios, trazendo insights para tomada de decisões estratégicas – diferente de qualquer outra ferramenta de valuation tradicional em excel, a um clique em uma plataforma inovadora.

A Deloitte ajuda sua empresa a responder questões estratégicas e de gerenciamento de valor, com modelos financeiros, dashboards e análises de benchmarks por meio de uma plataforma digital, que fornecem insights relevantes para nossos clientes, apoiando-os no processo de tomada de decisão e gerenciamento de valor do seu negócio e / ou portfólio.

Podemos ajudar a responder:

• Como os diversos projetos se comparam? E qual pool de projetos maximiza os objetivos estratégicos da organização?
• Como garantir consistência e comparabilidade do portfólio de investimentos e valorizar esse portfólio periodicamente de uma maneira eficiente?
• Como o valor da empresa se compara com benchmarks?
  

Empresas e executivos constantemente tomam decisões estratégicas de investimento e, atualmente, com a grande quantidade de dados e volatilidade dos mercados, tais decisões ficaram ainda mais complexas. A Deloitte assessora seus clientes em suas decisões de negócios mais relevantes, desenvolvendo soluções personalizadas por meio de modelos financeiros, com o objetivo de analisar problemas de negócios complexos e fornecer insights para tomada de decisão.

Transaction Modeling: modelos financeiros para M&A, alianças estratégicas, joint ventures e outras iniciativas de crescimento inorgânico.

• Decisões de investimento em novas indústrias/negócios;
• Aquisição de empresas;
• Modelagem financeira independente, incorporando questões financeira, contábeis e fiscais, para tomada de decisão de investimento em grandes projetos.

Business Planning: modelos financeiros que ajudam a estimar e analisar o fluxo operacional e financeiro futuro para fins de planejamento, viabilidade de projetos e tomadas de decisões estratégicas.

• Modelagem e análise comparativa de cenários para auxílio no processo de tomadas de decisão;
• Modelagem de viabilidade econômico-financeira;
• Modelos de acompanhamento e monitoramento.

Modeling Advice: revisão de modelos financeiros com o objetivo de fornecer insights, comentários sobre a ferramenta, sugestões e recomendações.

• Diagnóstico técnico do modelo, avaliando consistência lógica e matemática, flexibilidade, aplicação das premissas e questões contábeis e de impostos;
• Identificação das principais áreas de risco do modelo e sensibilidades.