Fusions & Acquisitions

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Fusions & Acquisitions

En règle générale, les entreprises souhaitant se développer doivent choisir entre une croissance organique et une intégration horizontale. Les fusions et acquisitions ont toujours constitué une stratégie idéale pour les acheteurs stratégiques et financiers (la présence et la taille croissantes des fonds privés de capitaux propres ont eu un impact considérable sur le “boom” récent des fusions et acquisitions).

  • Pour s’affirmer avec succès sur le marché des fusions et acquisitions, il est crucial d’adopter une bonne stratégie en la matière. De nombreuses fusions ont échoué en raison d’une stratégie de fusion et acquisition aux contours flous, entraînant une piètre adéquation avec la cible potentielle, un paiement excédentaire et une extension excessive.
  • Durant la phase de sélection et de due diligence, il est primordial de ne pas cantonner une due diligence commerciale approfondie aux seules données financières.
  • Une fois la transaction conclue, l’environnement d’intégration/de séparation est particulièrement incertain sur tous les plans. Cette variabilité se doit d’être appréhendée avec prudence. Parmi les défis qui apparaissent habituellement figurent une planification d’intégration inadaptée, une conformité insuffisante de la direction par rapport aux motivations de l’opération de fusion, un manque de vision sur les activités courantes et des bénéfices issus de la fusion actionnés trop lentement.

Il existe, néanmoins, quelques écueils typiques en matière de fusions et acquisitions qu’il est intéressant de relever : 

Nos services portent sur l’ensemble du cycle des fusions et acquisitions pour permettre à nos clients de relever rapidement les défis-clés auxquels ils sont confrontés. Nous fournissons un service entièrement intégré, grâce à une étroite collaboration avec d’autres équipes Deloitte, telles que Corporate Finance Advisory, Corporate and Private Equity Transaction Services, et Human Capital Transformation.

Notre offre de conseil en matière de fusions et acquisitions comprend :

  • Les processus de fusions et acquisitions de A à Z : nous proposons un accompagnement et un soutien tout au long du processus de fusions et acquisitions, de la définition de la stratégie de fusion et acquisition à la transformation, en passant par le choix de la cible, la due diligence, la réalisation de la transaction, la planification d’intégration/de séparation et la mise en œuvre de la transformation.
  • La due diligence commerciale : notre méthodologie inclut la détermination de la capitalisation de la cible, l’environnement concurrentiel et l’étude de la clientèle, l’évaluation de la gestion et de la propriété, l’application des méthodes d’évaluation adéquates, l’analyse culturelle pertinente, l’identification du potentiel de croissance et de valeur, l’analyse financière, l’évaluation des risques et des attentes et l’appui à la prise de décision et à l’élaboration du calendrier.
  • L’intégration/séparation : nous soutenons les programmes de planification et de mise en œuvre d’intégration/de séparation autour des grands axes suivants : gestion du programme d’intégration, synergies & actionnaires, clients, marchés & produits, gestion de la communication et des changements, organisation & effectifs, planification & exécution fonctionnelles et localisation & installations.
  • La transformation : grâce à l’envergure de nos capacités allant de la transformation de système à la transformation des effectifs RH, nous sommes en mesure de soutenir nos clients dans leurs processus post-intégration pour réaliser leurs objectifs et mettre en œuvre les synergies fixées.

Notre offre en matière de fusions & acquisitions