“长三角科创板预备营首期班”德勤工作室第一期活动

2019年10月23日，“长三角科创板预备营首期班”德勤工作室第一期活动在上海五角场创院如期举行。本次活动由上海五角场创新创业学院与财务模块独家战略合作伙伴德勤中国共同举办。

长三角科创板预备营首期班德勤工作室第一期活动共4家学员企业报名，各公司由总经理带领财务负责人，人事负责人共计10余位代表参与，而德勤方面由德勤中国全国A股市场主管合伙人吴晓辉带领10名资深的导师参与。

上半场

上半场，德勤首先介绍了“第四张报表”的背景，理论以及应用场景。德勤指出：跳出财务数据看企业未来的发展，非常适合学员企业目前的定位，从企业战略的角度让创业者进一步了解到自身的估值状况以及所在行业的一个整体水平。

德勤中国全国A股主管合伙人吴晓辉先生表示，第一期工作室的成功建立是一个良好的开端，德勤团队将与学院共同搭建“互通+互学+互动”的可持续企业生态平台，将为学院科创板预备营以及薪火计划的学员持续赋能，整合德勤内部优质资源，从财务，税务，人力资源，内控，股权激励等多方位，多维度，多层次深度赋能。

下半场

下半场第一期工作室正式闭门开始。德勤根据活动前期的需求调研，分别安排税务筹划，财务管理，产品市场，以及企业股权激励设计等专家团队针对企业目前所碰到的问题，进行一对一的深度辅导与赋能，发现企业价值，补充短板与不足，为企业能够顺利走向资本市场插上成功的翅膀。

工作室内容

1. 财务管理工作室

在财务管理工作室，学员企业A公司前身为某国有集团控股的子公司，是致力于数字图像领域，集研发、生产、销售和服务为一体的高新技术企业。

2008年母公司应国务院要求退出后，公司整合资源在1年时间内就完成了相应的改制，并转而将投资的重点放在车联网、物联网产品的研究与开发。每年均会开拓新的领域、开发新的产品，并且成品都能获得良好的推广与应用。近年来公司已成功应用人工智能及大数据分析技术，使原有的系统应用有了跨越式的进步。

首先企业代表介绍了目前公司的整体现状，公司拥有多项自主研发技术，涉及多个领域，目前主要以B端客户为主，碰到的问题主要是在融资方面。目前有一家公司将要对其进行投资，企业如何对这部分钱进行会计上的处理？属于增资还是股权转让？是否会产生额外的税收负担？是否会对企业控制权稀释？如何能够提升自身的融资能力？如何获得资本市场的青睐？这些问题让企业非常迷惑。德勤导师针对企业这些问题，结合企业目前的情况，对于各种方式的优缺点进行了一一解答，并提出之后将与企业进行下一步的资源对接。另外，针对学员企业处于快速发展的阶段，但财务团队年龄较大，想要了解如何建立企业的财务制度，如何进行财务管理以及内控建设”等问题，德勤的财务专家都进行了一一解答，并且提出将在后续阶段，为企业提供进一步的实操帮助。

2. 产品与市场工作室

在产品与市场工作室，学员企业B公司是一家即将走向资本市场的高科技企业，目前在市场上比较有竞争力，服务体系为行业第一名。运营总监详细地阐述了现有的产品类型运营模式，尤其重点突出了渠道运营中经销商、分销商现有的分布情况，管理模式，以及未来的畅想。

如何掌握和管理渠道商的业务路径？如何进行更细致有效的管理？对于未来，是否要弱化经销商的角色？还是优化经销商？针对这些问题，德勤导师指出：企业初期抢占市场时，渠道往往起到一个很大的作用。在供应商的管理上，除了管理工具的给予，经销权利的授予，其实还需要做一定情感的绑定。企业在中后期发展稳定后，如果未来有弱化经销商的计划，在弱化的过程中，一定要注意节奏和经销商的管理细节把控，以免出现混乱。

3. 股权激励工作室

在股权激励工作室，学员企业C公司成立于2005年，是一家集信息智能化系统咨询、设计、研发、实施、运维“五位”于一体的软件和信息技术服务商。公司于2016年完成股改并成功挂牌新三板，同年被认定为“高新技术企业”。公司近几年发展迅速，并逐步向智慧教育领域转型。

2016年至2018年三年期间，公司业务规模每年翻一翻。2016年实现营业收入6895万元、净利润341万元；2017年实现营业收入8695万元、净利润904万元；2018年实现营业收入 15044万元、净利润2411万元；2019年预计营收3个亿、净利润3千万。C公司从股权激励、内控管理、未来IPO或并购业务的合规性准备工作这3大方面进行了全面的阐述。C公司财务负责人表示建立持股平台是为了刺激人才潜能，激发合作伙伴最大能效，建立可持续性的高管团队。但由于挂牌新三板时很多模块欠缺考虑，遗留下众多历史性问题，目前是采取以现金奖励为主的激励方式，后续准备结合股权或者期权模式，但目前还处于方案阶段。原本方案是想搭建合伙企业性质的员工持股平台，但是遇到一个政策：这种平台不能参与定增，这意味着如果要做这个平台，就面临较大的股权转让引发的税收成本，和复杂的整套转让手续。

在这种情况下，德勤3位老师从股权激励、人力资源、财务税务、企业内控与合规等多个角度深入解读，并给出指导性建议。德勤方代表从过去的案例经验分析表示：股权激励是非常珍贵的激励手段，考虑到公司目前的发展现状可以结合自身战略的考量，一方面可以给公司重要核心团队股权激励，另一方面可以给一线重要员工现金激励。分层操作加之差异化进行，可以有效地激发公司内部团队最大潜能，并且能更支持未来的战略发展规划。

德勤老师同时从财务，社保等角度给出了非常完善的指导性意见，学员C公司总经理表示非常感谢学院提供此次与德勤专业的导师进行系统深入沟通的机会。会后，C公司总经理表示会与德勤达成初步的战略合作协议。

4. 税务筹划工作室

在税务筹划工作室，D公司主要从事国家战略性关键新材料——碳素复合材料的研发、生产和销售。目前有5个事业部，一个生产基地，是国内碳纤维特种材料领域的知名品牌。

首先，公司创始人就企业注册资本问题提出了问题，企业有一部分注册资本为技术入股，在以后走向资本市场的时候，是否会存在问题，是不是合规？德勤老师认为，首先，技术入股的前提为技术本身的所有权是不是属于个人，另外就提出的问题，老师从监管角度进行了回答。

针对“企业目前收到了好几种财政补贴，如何对这些补贴进行会计处理，目前企业自行的处理方式是否合理？”等问题，老师从会计以及税法不同的角度对这些问题进行了解答：企业目前自行的处理方式不能够满足税法要求。另外导师发现企业的财务基础比较薄弱，无法应对之后上市的财务内控的要求，建议企业要开始在财务方面加强投入。最后，针对“企业最近有增资与减资的需求，需要了解在此过程中，是否会有涉税风险?应该如何处理?”等问题，导师根据现有的信息，通过之前处理这类问题的经验，为企业进行了全方面的解答。

企业与导师之间达成了初步的合作意向，将在之后进行下一步的交流与合作。