大陆经济新常态下的台湾企业发展之路

洞察

大陆经济新常态下的台湾企业发展之路

随着大陆经济发展进入新常态,在增长速度的换挡期、结构调整阵痛期、前期刺激政策的消化期“三期”迭加的现况下,大陆台商也面临着加快产业转型升级的挑战和发展机遇,而资金是目前影响台资企业尤其是中小型台资企业转型升级发展的重要难题。如何解决台商的融资难问题?

德勤在此白皮书中聚焦大陆经济新常态下台湾企业的发展之路,针对大陆台商的融资新管道,即登陆大陆资本市场,结合未来大陆经济发展之战略性新兴行业领域,分析2015年大陆资本市场展望,同时根据以往经验,汇总台湾企业在大陆资本市场上市的法律规定以及上市方式等,希望为推进大陆台商的发展献计献策。

(繁体中文版)

上市成大陆台商融资新管道

台商想要深耕大陆市场,转型发展,除了通过政府向银行贷款或寻求投资伙伴之外,还要改变融资策略,上市恰恰为台商提供了寻求融资的一个新管道。大陆资本市场迸发出的巨大财富效应,正不断吸引着台商上市,特别是在A股市场上市。从图一数据所见,截至2015年5月,A股与国际证券市场挂牌家数及本益比汇总显示,A股市场的本益比位列第一。

台商通过上市融资,除了绝大部分能够应对企业投资,加快企业转型发展之外,剩余资金也有利于从事海外购并,开拓市场,谋求更大发展,而且也是企业品牌升级的一个绝佳出路。

台商在大陆上市回报丰厚

调查显示,截至2014年年底,已有18家台商在大陆A股市场上市,募集资金总额为111.03亿元人民币。其中,作为首家在台湾交易所退市后,在大陆A股市场上市的台资鼎捷软件股份有限公司,其在A股市场回报非常丰厚:退市前鼎捷软件在台湾股市的市盈率为15倍,而目前的市盈率已经超过了百倍。据消息人士透露,目前还有多家台湾企业计划在岛内退市并在大陆资本市场有所作为。

大陆A股未来发展之战略性新兴产业版

战略新兴产业板将重点服务已跨越创业阶段、具有一定规模的新兴产业企业和创新型企业。允许达不到盈利要求的新兴产业企业和创新型企业上市融资,增强新兴板市场包容度。

到2020年,节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造产业要发展成为国民经济的支柱产业;新能源、新材料、新能源汽车则要成为国民经济的先导产业。(见图二)

大陆台商上市势不可挡

大陆台商解决资金的根本之道是上市,而目前台商在大陆资本市场挂牌上市已经没有政策障碍,不管是主板、中小板、创业板、新三板,都可以成为台商上市的合适地点,尤其是门坎较低、包容性高、挂牌便利、上市成本较低的新三板市场。

截至2015年3月底,共有30家台资金融机构获批大陆的QFII资格,额度66.70亿美元;批准了4家台资金融机构在大陆设立合资基金管理公司,12家台资证券公司在大陆设立25个代表处,24家台资企业在A股市场上市。

值得一提的是,大陆资本市场正在积极研究“沪台通”。与已经推出的“沪港通”类似,“沪台通”允许两岸投资人买卖上交所和台湾证交所挂牌的股票。

“上市不仅仅能够解决企业的资金需求,通过上市树立品牌价值、通过股权激励留住大陆的人才,才是大陆台商的真正关切所在。”

点击放大图片

图一
图二
此内容是否提供了您需要的资讯?