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德勤CFO速递 (CFO Express)

第2期

尽管全球及中国经济正快速回升,整体经济的复苏仍面临较多不确定性,如印度疫情失控、部分欧洲国家重新实施封锁、人民币升值压力、通胀预期加大以及市场对超宽松货币政策提前撤出对金融市场的冲击等。各国政府也正通过精准防疫来减小疫情对经济活动的冲击,以帮助企业在疫情下的新常态保持强劲的增长。

今年二月,德勤中国首席财务官菁英中心进行了2021年一季度中国首席财务官调查,将我们从首席财务官和财务高管收集的反馈整合成观点,供各位首席财务官参考和比较。本期季刊也围绕后疫情时代企业如何应对市场的不确定性展开,涵盖了将信任融入公司治理、动荡时代的领导力、远程办公、优化数据洞察,提升动态战略管理等,希望带给企业的财务负责人一些启示和思考。

 

 

 首席财务官调查报告

适应新常态:首席财务官在2021年的工作重点

虽然中国是全球首个走出疫情阴影的经济体,全球经济也陆续复苏,首席财务官在看到机遇的同时也对经营环境感到担忧。有61%的受访者认为疫情后整体经济的发展走势为首要的风险因素,另有40%的受访者为持续紧张的地缘政治局势而忧虑。

  • 业务转型成为优先事项,寻找新机会创造价值并实现增长:人们购物、工作和娱乐等生活方式都随着数字科技的发展而迅速改变,逾70%的首席财务官预计在未来6-12个月内,所在的企业将进行转型,通过产品和服务的提升来增强企业在市场上的抗压和适应能力。
  • 科技投入持续增长,信息技术资源和人工智能化将持续成为重点投资领域:自动化科技现已成为业务运营要素,对于保障业务连续性和精简工作流程至关重要。有50%的首席财务官表示他们所在的企业在2020年进行了信息技术资源的投入,48%称企业有采用新的自动化作业方式。
  • 人才发展及留任成为企业重要机遇:过去关于机器取代人力的讨论已经过时,疫情期间人机协作成为了主流趋势。同时,疫情也改变了企业人才需求和策略重点,企业更关注技能提升和再培训。有82%的受访者表示他们所在的企业将招募或发展具备多元技能的人才,以补充现有人才的不足。

 趋势与展望

为什么信任可能成为企业价值的新推动力?

在新冠疫情的影响下,企业开始重新定位以适应不断变化的经济环境。相比传统的有形资产,信任作为无形资产将在变革的时代创造更大价值并推进企业长期稳定的发展。随着企业利益相关者的增多,首席财务官在建立信任中起到的关键作用也日益凸显。

  • 信任创造品牌和企业价值:作为企业的一项重要无形资产,信任体现了员工和客户对企业的忠诚度和认同感。一项针对加拿大消费者的调研发现,85%的受访者表示负面的信任事件很可能使他们破坏与企业已建立的连接。同时,企业与员工之间的信任能帮助企业塑造良好的声誉,增强企业在动荡多变的环境下的韧性和稳定性,提高员工的留任率,保证企业的良性运转。
  • 将信任制度化,成为企业治理的一部分:建立信任可以从以下三个步骤着手:(1)通过分析企业核心价值观,识别企业的关键信任驱动因素;(2)基于驱动因素建立的信任框架,定期(如每半年)进行 “健康检查”,保证信任框架和关键驱动因素始终与企业的发展同步;(3)第一步和第二步构建的信任体系为首席财务官和其他管理层的关键决策提供了参考标准和打分体系,使信任成为企业治理的一个有效工具。
  • 为顾客、员工及投资者构建信任:对于顾客而言,履行品牌承诺、打造诚信和透明是建立信任最重要的因素。从员工的角度,首席财务官和其他管理层应更多考虑新冠疫情对日常工作及生活的冲击,以及远程工作所带来的沟通方式上的改变,根据实际情况调整对员工的预期,倾听员工的呼声,帮助员工克服各种难关。最后,首席财务官应该保持和投资者透明的交流,传达企业在环境、社会和治理(ESG)和多样性、公平性和包容性(DE&I)所做的努力。

2021年技术趋势

疫情以一种出人意料的方式推动着企业变革,越来越多的行业组织加速数字化转型,以响应急剧变化的需求和客户预期。在后疫情时代,高度不确定的市场波动成为新常态,而企业管理者则需把握最新技术趋势,着力打造核心竞争力。总体上,2021年全球管理技术将分为9大趋势:

  1. 战略工程化:战略和技术相融合,企业战略制定者配备战略技术平台,包括使用高级分析、自动化和人工智能等功能来测试他们的战略理论、相关假设的有效性,和验证可能的结果。这有益于打破组织当前的技术瓶颈和竞争格局,帮助其扩张市场,赢得竞争。
  2. 核心系统激活:重新改造和强化原有的核心系统将加速系统的现代化,新的服务和平台将增强它们的功能,激发数字化潜能,以支持业务创新。
  3. 解放供应链:在最近一次供应链从业人员调查中,有97%的受访者表示所在企业因新冠疫情受到冲击。因此,未来使用机器人、无人机和高级图像识别技术会帮助实体供应链交互更高效,对员工更安全,并将供应链从成本中心转变为以客户为中心。
  4. MLOps-人工智能产业化:机器学习和人工智能日益成为企业绩效的重要驱动力。借助自动化和标准化流程,机器学习运营(MLO ps)可以加速试验和交付,助力企业将机器学习产业化。
  5. 机器数据革命-专供机器学习的数据:随着人工智能时代的到来,企业通过部署新工具和方法,包括高级数据采集与结构化转换、分析识别随机数据之间的联系和新一代基于云的数据储存来支持复杂的建模,用以彻底颠覆数据管理价值链。
  6. 零信任-从不相信,永远验证:企业需要自动化和工程化服务实现零信任安全框架,从而增强安全模式、简化安全管理和改善终端用户体验,并营造现代化企业环境。
  7. 重启数字化工作环境:企业使用数字化办公工具并利用线上办公数据和经验创建繁荣、高效和低成本的办公环境。
  8. 十亿级定制-数字化与实体相融:消费者体验的提升将建立在人工智能和个人数据应用融合的基础上。企业将通过人工智能和机器学习的应用来加深对个人消费者需求的洞察,并打造个人定制体验感。
  9. DEI技术-公平工具:越来越多的企业将多样性、公平和包容性(DEI)视为长远发展的必要条件。技术领导者也将在DEI进程中扮演重要角色,将采用整合了高级分析、自动化和人工智能的新工具,比如自然语言处理和机器学习,更好地通报、传递和评估DEI的影响。

 专精与实务

中国内地及香港IPO市场展望

根据2021年第一季度所募集的资金和新股数量进行排名,受美国经济复苏乐观前景推动,纳斯达克与纽交所分别位列环球融资额排行第一及第三,香港交易所则因3只超大型新股上市居于第二位,而上海证券交易所录得第五位。受益于新经济概念新股的强力推动及中概股对赴港上市的热情,香港IPO市场吸引外来资金的能力持续获得企业及投资基金的认可。内地及香港监管机构不断改革和完善制度,如新《证券法》的实施、新股注册制试点的扩延,强化对上市申请人的信息披露监管等,均有益于构建健康的资本市场。由此,预计今年两地会看到新股发行继续攀升:

  • 2021年中国内地新股发行持续增长,科创板及创业板新股发行数量攀升:随着科创板的稳定发行和创业板注册制改革,IPO数量将会有较大增长。中小规模的制造和科技行业会在发行过会数量上处于领先。在2021年余下三季,预计上交所科创板和创业板将带领内地新股市场的增长。上海及深圳主板的融资额约达1,300-1,700亿人民币。科创板和创业板的融资额将分别达到2,500-3,000亿人民币及1,400-1,700亿元人民币。
  • 2021年香港融资市场保持火热势头,融资金额将有力突破:全球货币宽松政策导致大量资金在市场寻求高回报投资机会,于美上市的中概股和许多新经济公司仍然热衷于赴香港上市。多项正在进行的市场改革如香港海外上市公司的上市制度,以及或将实施的SPAC上市方案将令香港成为更加具有吸引的上市地。由于全球货币宽松政策导致大量资金通过投资基金和投资工具在市场寻求高回报投资机会、在美国上市的中概股持续作第二上市的热潮,以及包括生物科技公司在内的新经济企业上市支持,预计2021年香港市场的融资金额有望突破2010年近4,500亿港元的水平。

2021德勤中国上市公司独立董事调研报告

疫情期间,独立董事的工作量在一定程度上不减反增,工作形式虽有改变但内容变化不大。疫情影响下,由于资本市场监管及透明度的提高,以及突发应急工作的增多,51.1%的受访者表示现在的工作定位更偏向于内部运营,66%的受访者表示在企业的内部运营变革中担任提供咨询者的角色。如今,全球疫情大流行的国际背景对市场带来的冲击和社会新常态更加考验着每位独立董事的决策与决断能力。

  • 企业将结合自身需求拓展新兴行业:疫情推动了一大批新兴行业的快速发展,但盲目涉及新兴领域风险较大。其中34%的受访者表示自己所服务的企业已开始布局相关新兴领域,20%的受访者则表示企业已有相关计划考虑。但仍有46.9%的独立董事表示自己所在企业不会涉及这些新兴行业。
  • 中美关系影响投融资计划,谨慎性投资成为主流:在受访独立董事中,40.4%的受访者认为中美紧张关系会打乱自己任职的公司原先的海外发展计划。另一方面,疫情的不确定性也让投资者更加理性,83%的受访者认为疫情过后,投资者会倾向于谨慎投资,而加大公司信息透明化则变得尤为重要。
  • ESG及可持续发展受到企业重视,可持续发展道路成为热点选择:受访独立董事所任职的企业中有78.7%已经更多地在考虑ESG等可持续性发展主题;57.4%的独立董事认为有必要成立专职的ESG董事委员会,更有69.6%的受访独立董事支持将可持续发展话题纳入董事会议程。

数据管理提升商业洞察,确立竞争优势

采用数据管理工具有益于提高企业数据管理能力和商业洞察能力,同时企业可以通过数据提高运营效率、创造业务价值和增强企业管理层的决策能力。数据管理应用将在以下方面参与到企业财务经营:

  • 数据管理正在改变财务职能的运作方式:数据日渐成为高价值表外资产,越来越多企业在进行财务规划、财务运营和决策支持过程中,借助数据管理工具提升数据透明度和商业洞察,同时达到降低成本、减少工作量和降低风险的目的。
  • 构建数据标准化体系结构帮助减少人工干预:数据管理工具整合内外部数据,在简化财务流程的同时增强数据的准确性以及数据在跨部门中的应用。
  • 借助机器学习技术优化数据管理:生命科学企业利用机器学习技术识别非结构化数据并标记敏感信息;食品服务企业跨数据库识别重复的供应商和顾客;航空制造企业基于机器学习建立统计模型,改善数据输出验证。
  • 小处入手,分阶段持续提升数据资产价值:企业从小范围开始推进新型财务数据管理工具并且在使用过程中不断修正以保证新型工具的运用可以很好的满足顾客和公司员工的需求。

人工智能技术优化动态战略管理

采用人工智能技术已成为首席财务官为了应对不确定的经济环境而做出的重大战略转变之一,人工智能技术作为一项新型工具有助于企业提高生产力和增强公司的决策能力。企业首席财务官可以从以下几方面关注人工智能技术(以机器学习为代表)在企业中的应用:

  • 全球高管普遍计划部署机器学习技术:德勤对全球近2,750位企业高管调研发现,67%的受访者表示他们正在使用机器学习技术,还有高达97%的受访者表示在未来短期内将部署机器学习。
  • 企业受益于效率及决策能力提升:受访企业高管认为提高流程效率、提升决策能力、提高员工效率、提升现有产品服务是部署人工智能的最大收益。
  • 两类人工智能应用最具潜力:精简后台事物处理(如共享服务中的交易处理)和减少劳动密集型重复性任务的应用最有助于帮助企业快速获得投资回报。
  • 解决数据治理问题是支持人工智能的重要保障:减轻涉及数据的质量问题并加强数据(通过人工智能技术收集)与相关问题的关联性以帮助企业提高数据完整性和准确性并挖掘到高质量信息。
  • 人工智能纳入企业运营五步走:(1)通过内部职能部门快速启动;(2)选择数据策略;(3)建立跨职能工作小组;(4)根据公司人工智能技术能力建立人工智能中心;(5)直面人工智能恐惧。

 人才与发展

从控制到引导:如何在动荡的时代领导企业?

新冠疫情大流行加速了企业对技术和集成自动化工具的使用。随着企业从新冠疫情中恢复,首席财务官的职责及其团队结构都将发生变化。在调查中,近四分之一的受访者希望内部减少财务人员,而有21%的受访者则希望疫情后增加外包的金融服务。

  • 首席财务官的职责从流程的优化和控制转变为战略决策:相比流程优化和控制,首席财务官更应该关注如何构建适应性强且灵活的员工队伍和工作模式。同时,重新构想工作模式,建立人和人工智能工具的有效协作,提高应对各类社会、经济和健康等突发危机的能力。
  • 五步提高首席财务官在工作中的领导力:(1)关注长期发展,不局限于过去表现;(2)正确认识高管在现实世界中面临不确定性或信息不对称情况下所造成的决策偏差。(3)领导者应鼓励各组织部门沟通和分享,共同洞察发展机遇和风险;(4)培养设计思维,加强协作和创新能力,并应用于企业运营的实务中;(5)认识了解数字时代的领导力,重新评估传统的企业层级制度是否适用于数字经济的场景。

远程模式推动未来财务工作

据德勤内部调研显示,77%的财务工作受访者认为新冠疫情消退后,所任职的公司财务部门应继续在一定程度上进行远程工作。而且受访者表示,平均而言,90%的工作都可以远程完成,而87%的受访者也表示多数时候他们更喜欢远程工作环境。

  • 重构工作:在日益数字化和远程化的环境下,自动化已成为了财务团队需要面对的现状。而财务领导者可以运用新流程引导和培养员工从程序性工作更多转向为企业带来战略价值的工作。
  • 释放劳动力:远程工作环境打破传统距离限制,财务领导者与人力资源合作,有益于从世界各地寻找合格的人才,首席财务官将凭借灵活的劳动力增强企业的人才优势。
  • 适应工作场所:因为许多活动是远程执行的,所以财务领导者需要确保协作和互动的畅通、生产力的促进、企业文化的培养来重构办公室环境,以及有针对性地规划团队面对面的交流。