德勤2022年第二季度CFO速递

今年一季度以来，新冠肺炎疫情和乌克兰危机导致国内经济发展的不确定性上升。尽管一季度GDP同比增速实现4.8%，高于预期，但由于供应链扰动、房地产走弱以及消费和商业活动受到防控措施冲击，二季度GDP增速预计会明显下降。随着全球经济受到俄乌危机的滞胀冲击，以及美联储加息难抑高通胀，政策制定者出台宏观调节工具较为紧迫。近几个月来，政府相继出台了鼓励消费回暖和加强基础设施投资的政策，部分城市已放松楼市调控，央行下调了五年期LPR利率15个基点。

本期速递汇总了《2022年政府工作报告》解读及2022年技术趋势，探讨了国内外首席财务官在开展可持续发展、应对气候信息披露发挥的作用，也分享了中企全球化趋势、采购成本优化、数字化转型背景下的人才重塑等实践讨论，希望为企业的财务负责人带来启发和思考。

增强财政杠杆有效性

德勤中国首席经济学家许思涛就新冠爆发引发经济扰动背景下的宏观调控分享了他的观点：

1. 在供应链扰动、房地产走弱以及疫情防控的影响下，如果宏观政策调节得当，全年仍有望实现4%-4.5%的经济增长目标。
2. 在当前全球经济环境下，财政杠杆应该在后疫情时代扮演更加重要的角色。政策制定者应避免刺激产能过剩的行业，并将2023年和2024年的项目提前启动，在减少副作用的情况下提振经济。
3. 中国由于经常账户盈余情况良好，以及出境游暂停，在国际收支方面处于相对强劲的地位。如果允许人民币汇率波动更加灵活，将为货币政策提供额外空间，进而促进经济增长。

《2022年政府工作报告》解读与行业展望

今年的《政府工作报告》维持了“稳中求进”的工作总基调，强调了更精准的财政、货币政策，在保持较强政策力度的同时，更加注重政策效能的提高，推动高质量发展。我们基于对中国经济的长期观察，概括整理了《政府工作报告》要点如下：

就业优先：今年计划将全年城镇调查失业率控制在5.5%以内，强调提高就业优先政策的质量和力度，在税费支持、特殊困难行业帮扶、重点群体就业等政策制定中充分考虑就业。

财政支出：宏观政策，包括积极的财政政策和稳健的货币政策，应保持连续性和有效性，发力适当靠前。及时动用储备政策工具，为经济平稳运行提供有力支撑。广义财政（一般预算账户与政府性基金账户）支出目标增速达12.8%，支持基建投资、加大中央对地方的转移支付力度。

科技创新：“深入实施创新驱动发展战略，巩固壮大实体经济根基”将体现在1) 发展数字经济；2) 提升科技创新能力；3) 加大企业创新激励力度；和4) 增强制造业核心竞争力。今年数字产业会延续近年来的快速增长势头，数字技术赋能传统产业升级和城市数字化转型有望得到进一步提升。

高水平对外开放：中国参与的区域全面经济伙伴关系协定(RCEP)正式生效，中国计划与更多国家和地区商协商和签订高标准自贸协定。中国将继续坚定支持多边自由贸易体系，不断拓展对外合作，共建双赢发展格局。

拉动内需：围绕受疫情冲击较大的餐饮、零售、旅游、休闲生活服务等重点领域开展消费促进活动。围绕汽车、家电、家居等大宗消费的促进政策将延续，挖掘社区和县乡等下沉市场会释放更多消费潜力。

企业减负：创新企业减负工具，减税降费与退税共同发力，减轻企业税负和现金流压力。提高中小企业研发费用税前加计扣除比例。增值税留抵税额的提前退税政策有助于缓解制造业的现金流压力。

我们也在行业展望中从行业角度展望未来中国的政策重点，以及给企业带来的发展机遇。

《2022技术趋势》

《2022技术趋势》将自动化视为夯实和提升基础运营的关键要素，同时说明了自动化亦可提高员工在企业价值链上的效率，腾出空间解决更有附加值的议题。在今年最新报告中，德勤详解了未来18到24个月最值得关注的技术趋势，以期帮助企业更好地应对技术驱动的未来。

• 精简数据共享机制将催生新的协作机遇和商业模式。随着数据共享趋势推进，将会有更多的组织参与“数据协作”，以应对共同的挑战，寻求互利互惠的创收、运营和研究机会。
• 云向垂直领域渗透的趋势正在形成。云服务巨头、软件供应商和系统集成商正在开发一系列针对垂直领域的解决方案，提升组织的自动化程度，从而使组织将资源集中用于提升竞争优势。根据德勤的预测，未来五年垂直领域的云市场将达到6400亿美元。
• 区块链和分布式账本技术平台正从根本上改变了各行各业的商业模式，同时帮助许多企业重构和管理身份、数据、品牌、专业认证、版权等有形资产和数字资产的方式。
• 信息技术正在着力推动IT后台部门的现代化，从人工响应任务的被动模式变为推行自助读物和工程自动化的主动模式。
• 网络人工智能或将激发乘数效应，使组织比网络安全攻击者更快做出反应，同时提前预判攻击行为并采取行动。网络人工智能技术和工具仍处于早期应用阶段，预计全球市场将在2021年到2025年期间增长190亿美元。
• 随着实体智能设备的大规模采用以及作业自动化程度的提高，首席信息官(CIO)必须重新思考设备的管控和监督工作，并重新考虑如何组织、定义、管理和培训技术队伍。此外，企业领导者需要衡量技术堆栈实体化对各个业务领域的影响。

《中国企业全球化新纪元系列白皮书》之第一篇：中国企业走出去的不确定和确定性

2020年初新冠疫情全球爆发，对全球供应链形成很大冲击。中国企业海外并购活动受到了地缘政治叠加疫情的双重影响，交易金额和数量均出现了下滑。在十四五时期构建新发展格局的规划中，高质量的开放是中国高质量发展的重要推动力量，成为立足本土的世界一流企业仍然是多数企业长期发展的方向。德勤基于十几年为中资企业提供出海的服务经验，以及对宏观局势的情景模型分析，总结出中国企业走出去的新特征和趋势：

• 出海的目的地更多元。一带一路沿线国家和地区的关注度不断提高，到2021年，对该区域出海并购金额已经占到中国企业海外并购的半壁江山，而传统北美、西欧国家和地区的出海并购数量和金额逐年下降；
• 出海的行业选择更聚焦。受产业转型升级的影响，过往5年地产和传统能源等领域的投资趋向理性，中国企业对高新技术领域（如数字经济、信息产业、医药等）并购的关注继续高涨；
• 企业布局全球市场的需求凸显。随着能源资源的短缺和国内竞争的加剧，同时也为应对贸易保护主义的负面影响，一些企业将目光转向海外，寻找新的市场输出国内技术和产品。一些具有创新优的本土商业模式对外输出，或将成为未来短期的全球化情景模式。

中国企业开拓海外业务的需求，对企业海外属地化运营提出了更高的要求，比如抗风险能力、数字化管理能力、全球化人才发展能力等。德勤管理咨询基于中资出海的服务经验，总结和提炼出海内外企业的领先实践，并推出“跨国经营能力成熟度模型”。该模型涵盖战略、运营、人才管理及基础体系等十个维度，能协助衡量公司的海外运营成熟度，评估和明确其未来的目标和相应的路线图，实现不断完善和提升跨国经营发展管理能力的目标。

首席财务官的可持续发展要务

德勤在全球多个国家定期收集和追踪首席财务官在商业环境、公司策略和财务优先事项等领域的观点。最新一期的中国首席财务官调查特别加入了“可持续发展”这一热点话题，探讨中国“双碳战略”对企业的影响、企业可持续发展战略的进展，以及首席财务官在推行可持续发展工作中扮演的角色。多数受访者表示已推动相关工作，而“双碳”战略目标对各行各业带来不同程度的影响。本期调查的主要发现将为首席财务官推动企业的可持续发展提供参考和建议。

较高比例的受访者对当下中国经济环境及所在企业前景感到乐观，但受访者对未来一年的谨慎情绪升温。2021年整体趋严的行业监管也使得企业对政策法规的关注度提升，政策和法规变化被视为首要外部风险因素，受访者比例从一年前的27%升至50%。疫情经济复苏、通货膨胀、地缘政治以及大宗商品价格波动是首席财务官近一两年最担忧的议题。具体到行业，生命科学与医疗行业对政策及法规的忧虑更大，能源、资源及工业则更关注大宗商品价格波动、通货膨胀等挑战。通胀带来的成本压力、担忧疫情后的增长乏力是首席财务官最关注的两大内部风险因素。具体到行业，能源、资源及工业行业的企业最忧虑人才未能应对外部环境及技术变化；金融服务行业则最担忧增长乏力。

多数受访者认可可持续发展工作带来的正面财务影响，但在推动可持续发展方面的参与度和关注度有待提高。有59.8%的受访者认为企业推行可持续发展将提升企业营收，同时也有82.4%和65.7%的受访者认为实行有关战略将推高合规成本和原材料成本。约四分之一的受访企业已经完成了气候评估工作，其中已将评估结果反映于财报的企业仅有10.8%。首席财务官在可持续发展领域当前面临的主要挑战包括缺乏辅助决策的完整数据及信息，未有明确统一的碳减排战略和问责机制，以及专业人才的匮乏。

SEC气候信息披露与鉴证：在美上市公司应作何准备？

2022年美国证券交易委员会("SEC")发布了有关上市公司气候信息披露规则的草案，指出在美上市公司需在其注册报表和年度报告中提供有关温室气体(GHG)排放披露、气候相关财务报表披露以及公司治理披露。这项拟议规则将显著改变上市公司与气候相关的披露要求。以下是气候信息披露要求的汇总：

• 财务报表附注披露：如果影响金额超过了财务报表主表项目的1%，则披露对财务报表主表项目的影响包括极端天气和其他自然事件（例如，减值损失）、以及转型活动相关支出（例如，使用寿命变化）。
• 温室气体排放披露：范围1和范围2温室气体排放的数据披露包括按温室气体种类进行的单独披露和汇总披露。范围3的披露针对设定了包含范围3排放量的温室气体排放目标的上市公司，或公司的范围3排放量在企业整体温室气体排放中占较大比例。排放量需要包括总量（不考虑碳抵消）以及强度。
• 治理披露与其他定性披露：上市公司的董事会和管理层监督气候相关风险及风险管理流程。其他定性披露包括上市公司识别、评估和管理气候相关风险流程、转型计划及相关目标。
• 拟议规则实施时间：拟议规则将分阶段实施。如果拟议规则的要求在2022年12月生效，大型加速申报人需根据规则披露2023财年的气候信息。

基于拟议规则，我们建议在美上市公司做好以下几方面准备：1）与企业内外部共同建立和完善企业层面的气候治理；2）识别与气候相关的转型风险（包括法律法规、市场、产品、物理风险）和机遇，评估这些风险和机遇对财务报表的影响；3）在现有的财务报告控制结构下评估气候相关数据的流程和控制，为未来的信息披露做好准备。

聚焦采购：首席财务官应关注间接支出的优化

一直以来，优化间接采购在成本控制环节中并不处于优先级。首席财务官和首席采购官通常都专注于直接材料成本，而忽略了可视度低的间接支出类别，比如，差旅、物流、信息技术、维护和维修等支出，这与这些间接支出分属于多个不同的职能部门管理有关。根据德勤2021年全球CPO调查显示，间接采购可能会为资金的有效调配提供潜在提升空间，而且在一些行业中可占到收入规模的10%。

首席财务官们可以考虑采取以下行动来帮助实现间接采购支出的优化：

1. 明确首席财务官在成本削减中的角色；
2. 将间接采购的供应商作为一个单独的采购品类，组建一个管理团队并由专业采购人员来开展间接成本控制；
3. 将预算管理与采购计划执行相结合，考虑任命一位间接采购牵头负责人，直接汇报给首席财务官，便于协调与管理不同的职能部门的采购需求；
4. 应用数字化技术确保间接支出的可视性达到以及内部控制合规。

税务转型趋势调研：人才重塑

税务转型趋势系列报告之二聚焦未来税务人才，探讨新的数字化业务模式、可持续转型、远程及混合办公模式将如何重新定义税务工作、员工技能和工作场所。我们对十个国家/地区的三百多位税务和财务高管做了调研或深度访谈，深入地了解他们对于税务部门重塑人才的想法：

1. 税务工作：41%的受访税务领导人认为深入推进自动化是合规流程变革的优先事项。自动化的推进，结合采用共享服务中心和外包的资源分配模式帮助员工提升工作效率，专注于价值更高的顾问工作，并使企业实现税务运营数字化。
2. 员工技能：税务领导人需提升并扩充团队成员的职业能力，其中数据分析（45%）和技术革新（43%）能力最受青睐，同时税务技术能力出众且精通税务和财务流程及数据的复合型人才将备受关注。受访的税务负责人明确表示企业越来越需要能提供数字化业务模式（65%）、供应链重构（49%）和可持续性（48%）领域参考意见的税务专业人才。
3. 工作场所：高达78%的税务领导人认为混合及远程办公这一情形将长期存在，因此工作效率和成本收益上优势显著。然而挑战接踵而至。例如，混合办公环境下的技能发展和职业发展问题，以及在远程或混合办公模式下税务部门贡献的可视度和与其他部门的关系。