德勤2022年第三季度CFO速递

随着下半年经济下行风险明显加大，政府陆续打出经济重整、助企纾困组合拳，从保障供应链、促进消费、扩大投资、稳住就业等方面着手，支持企业有序恢复生产，稳定市场预期与信心。企业在用足用好政策的同时，也需要不断提升韧性和风险控制能力，应对数字化转型、供应链扰动带来成本上升、战略规划周期大幅压缩、以及人才紧缺等运营风险。

本期速递基于企业当前面临的新挑战提供了较有针对性的解读和参考，不仅有宏观层面的上海经济重振方案解读和中国大健康生态展望，也聚焦了企业在后疫情时代转型遇到的新兴风险，如智能制造新工具、数字化转型下的预算预测、人才发展和第三方风险管理等，还涵盖了关于Z世代与千禧一代的最新调研结果。我们希望这些摘录将为企业决策者带来新的启发和思考。

中国经济已越过谷底

德勤中国首席经济学家许思涛就2022年下半年中国经济展望分享了他的观点：

1. 2022年上半年中国经济同比实现了2.5%的增长，使得全年要实现两会设定的“5.5%左右”的增长目标挑战变大。下半年随着全国防疫措施更加科学精准，增长前景将出现改善。
2. 深化改革是提高中期经济潜在增长率的关键，通过有序放宽户籍制度和延迟退休年龄促进劳动力市场稳定，推进金融自由化改革提升居民财富结构多样化。
3. 近期居民停贷风波折射的是房企资产和负债之间的错配问题，鉴于中国国民储蓄率较高、经常账户情况良好、公众对于银行业的信心较高，中国不太可能出现“雷曼危机”或“明斯基时刻”。
4. 美元的压倒性强势和大多数央行加息的浪潮会降低中国央行定向宽松的政策空间，可以适当增强人民币灵活性来助力下半年中国经济持续性复苏。

上海经济重振方案系列解读

2022年5月，上海市政府发布《上海市加快经济恢复和重振行动方案》，将继续助企纾困，全面有序推进复工复产复市，出台系列政策稳外资、促消费、扩投资，并从资金、土地、人才、营商环境等方面强化支持保障。德勤就《行动方案》进行解读，帮助企业客户辨识机遇：

• 重点支持受疫情冲击严重的行业和中小微企业，对“专精特新”企业、新能源汽车领域给予政策倾斜，同时加大对于制造业退税减税力度，以及贷款扶持。其中汽车消费是恢复经济方案的重头戏，例如，对置换纯电动汽车的个人消费者给予一次性10000元补贴。
• 优化提货方式和口岸检疫流程助力解决外资企业的供应链困难，加强与外资企业高管的沟通，建立咨询和解决问题的常态化机制。另外积极出台政策鼓励跨国企业研发本地化，为外籍员工提升出入境手续便利性。
• ESG理念融入经济社会复苏，从健康安全、民生就业、员工福祉等角度提升治理韧性，同时敦促企业不断完善ESG战略及管理体系，例如，企业建立抗疫应急处置体系和风险防控体系，提升连续性经营能力，带动行业复苏及可持续发展。
• 供应链保障与供应链能力提升对促进经济恢复具有关键价值，其中汽车制造、集成电路、生物制药等企业供应链恢复是关键。部分企业已开始加快打造多级供应链的风险管理能力，融入数字化手段，确保供应链的及时响应。
• 越来越多的行业将有望享受到增值税留抵退税政策红利，上海地区企业应尽早进行留抵退税的评估和准备工作，同时留意相关的合规风险。

智能制造新工具：自动持续优化

疫情加快智能制造发展进程，许多制造商正在加快自动化部署。试点示范阶段将进入当前深化应用、全面推广的关键“窗口期”。在智能化转型的过程中，制造企业仍面临供应链震荡、劳动力短缺、工艺优化、ESG合规等难题。随着工业互联网、5G、大数据、人工智能等先进技术的深度融合，制造呈现出下列五大发展趋势：

• 自动：添加部分硬件及对相关硬件的编程可以帮助制造商消除仓库中的耗时流程，人机协作将是未来趋势，投资协作机器人来承担枯燥、危险和重复性工作。
• 数字：挖掘、分析制造系统中产生的数据，深入了解问题的产生和解决问题的方式，例如，企业利用数字孪生技术动态呈现流程和行为，助力企业提升绩效。
• 规模：工厂智能化改造方式从单一的设备升级转为实施整厂的系统集成解决方案，通过投资连接机器和自动化流程的工业物联网提升运营效率。
• 生态：打通供应链上下游，形成协同、互联互通的供应链生态系统，提升制造产能与灵活性。
• 绿色：制造企业以更多的资源推进可持续发展，积极采用智能技术减少环境影响，实践包括优化能源消费与追踪，保障作业安全及开发绿色产品。

当数字技术和数字治理成为制造企业管理未来工厂的必要工具时，自动持续优化概念应运而生，数字化转型部署范围的扩大和数据分析工具的进步都为该理念提供了发展基础。该理念涉及数字孪生、深度学习等重点技术，并借助智能化设备精准洞察市场和客户需求，识别各制造环节参数关联性并找到最佳工艺参数，并实现灵活生产安排。通过解决制造业产品设计开发、生产制造和供应链管理中的痛点，自动持续优化将助力制造企业持续实现成本和运营优化。

中国健康生态2030展望——在不确定中寻找机遇和发展

新冠疫情突显了推动中国医疗体系转型的迫切性，以解决基层诊断和医疗服务能力不足、资金来源紧张、供需缺口扩大、全国各地在医疗服务质量和可及性方面存在差异等问题。根据德勤对生命科学与医疗行业的深入研究，以及与医疗健康行业专家和企业高管的访谈，未来中国医疗健康行业将呈现六大趋势：

1. 公共和民营分级诊疗基建与服务扩容

• 公共卫生机构、医院、基层诊所完善重大疾病预防、控制和基层医疗的协调机制
• 扩大诊断基础设施，如即时检验，和医疗健康服务内容，如康复和老年照护
  

2. 医疗支付模式的多样化与疗效整合

• 报销模式不断演变，从简单的成本控制措施转为体现医疗服务核心价值的成熟措施
• 商业健康保险及城市医疗保险等社会集资模式在医疗支出中的所占份额持续增加

3. 构建本土产业集群，推动突破性医疗创新和产业化

• 一系列产业化政策加快了渤海、长三角、大湾区、海南博鳌等区域生命科学集群的发展

4. 随着人口老龄化和城市化，居民疾病和健康状况发生迅速变化

• 人口老龄化将造成慢性病和重大疾病增加
• 持续的城市化进程和不断变化的生活方式将引发更多与生活质量相关的健康问题和疾病

5. 消费者和患者在医疗旅程中的角色不断强化

• 健康意识的提高以及对食品、营养补充品和药物安全的关注，促使饮食管理得以加强
• 对风险评估和早期干预的需求日益增长，从而带来对个性化疾病管理的需求增长

6. 数字、技术与数据日益普及，赋能智慧医疗健康

• 互联网和新技术正在加速传统医疗向智慧医疗转型，数字经济将有助于创建更多创新医疗模式
• 5G、可穿戴设备、AI等颠覆性技术促使去中心化的创新医疗模式涌现

德勤结合供需端 — 消费者需求和行为的转变，以及健康生态体系的市场参与程度，描绘了未来中国医疗生态体系的四大场景。这些场景的共同主旨为，设计极致的医疗和健康体验并赋能消费者的创新，是医疗健康战略的重中之重。新型商业模式对于实现以客户为中心的未来健康必不可少，而数据、技术和分析已成为所有医疗体系参与方的核心竞争力。

图：2030中国健康生态四大场景

2021年计划、预算及预测全球调查报告

2021年，德勤开展了全球范围针对计划、预算及预测领域的调研，收到了来自55个国家的750份答卷，覆盖各行各业及各类组织，包括多个中国企业。本次调查旨在了解计划、预算及预测在助力组织有效管理绩效和改善决策方面发挥的关键作用。本次调研共涵盖七个主题，在第一篇系列报告中，我们将发布前五个主题的主要发现。

• 企业内部经验缺乏、对新技术可靠性的疑虑、对数据质量的担忧是阻碍算法预测应用推广的主要因素，有94%的受访者还未使用过算法预测。德勤发现领先企业的实践是首先使用内部和结构化数据执行算法预测，再使用外部和非结构化数据；在企业内部小范围试行再决定是否推广应用；并利用算法预测进行自上而下的计划和产品层面预测。
• 大多数受访者表示年度预算编制仍着眼于未来一年，最常用的年度预算编制方法是自下而上的方法（72%），不同行业的企业预算编制颗粒度主要取决于业务性质。另外，领先企业正在持续利用自动报告提高工作效率。
• 超过60%的受访者正在改变或计划改变其组织的工作方式来应对新冠疫情影响，尤其是在计划、预算和预测是基于已过时的假设、模型和数据。
• 63%的受访者已了解了可持续财务的理念，其中34%的受访者预期它会影响计划、预算和预测流程，这部分受访者中有64%认为影响会在明年前发生。能源及资源行业的受访者（81%）比其他行业受访者更了解可持续财务及其影响。
• 虽然使用率有所下降，电子表格仍是计划、预算、预测领域的主要工具。绝大数受访者使用自动和手动混合的方式生成管理信息（85%），并开始寻求更多新兴工具来提供自主服务，优化决策效率。

赢得突破——第三方监督的数字化路径

随着新冠病毒变异毒株的不断涌现，企业需要应对疫情冲击、持续采取复苏措施的时间周期正在延长。即便如此，企业正逐渐适应数字化运作模式，并开始管理许多新兴风险。德勤2021年第三方风险管理调研聚焦疫情给第三方关系网络造成的长远影响，并探讨企业如何借助新技术管理数字化时代的新兴风险。

2021年调研的主要发现有：

• 超过半数的受访企业自疫情爆发以来面临一个或多个第三方风险事件，这些风险事件的冲击使得企业认识到提升第三方风险管理框架的价值，并有一半的受访者计划在相关领域进行投资升级。
• 未来一年企业对于第三方管理的重点投资领域将聚焦在风险管理流程(49%)、管理信息(41%)和技术赋能的解决方案(34%)。2021年接近一半的企业(49%)对第三方尽职调查和监控流程进行了更新，而去年该比例仅有34%。
• 管理数字化风险已成为第三方管理中最重要的新兴风险，71%的受访者将其视为首要问题。由于数字化风险的多样性且缺乏统一的定义，第三方数字化风险也是风险管理领域中常见投资不足最严重的领域。
• 半数企业因感到成本节约的巨大压力而需要继续外包业务，但仅18%的受访者认为他们具备相应的能力将以前外包的业务活动转为内包。一些企业已经开始研究其关键第三方的层级关系，以评估将外包活动转为内包的益处，一些企业则通过实施额外的风险管理和韧性措施继续外包活动。

中国企业全球化新纪元系列白皮书之财税管理能力篇：跨境投资核心税务考量

本期白皮书的系列文章，德勤将针对中资企业跨境投资过程中最突出、亟待解决的几大核心税务问题提供专业见解。当前企业运营所面临的外部环境不确定性大幅增加，全球供应链重塑为大势所趋，越来越多的中国企业已将产业链延伸到海外，建立起自己的区域和全球产业链。在这一过程中，“走出去”的企业面临着复杂多样的跨境税务环境，亟待探寻和采取全面的应对之策。

基于国际税务理论并结合多年服务中资企业海外财务、税务的管理经验，德勤提炼了中国企业跨境投资核心税务考量如下，在强化税务运营的同时保障整体税负合理有效，从而使“走出去”企业在处理跨境税务问题时方圆有度、收放适宜。

中国企业跨境投资核心税务考量主要围绕两个中心——税务运营管理和税务效率管理，涵盖两个维度——投资控股架构和业务模式优化：

• 在税务运营管理方面：“走出去”企业应规范海外税务运营管理的制度和流程，遵从目标投资国的税法规定和及时识别并降低税务风险。在实践过程中，可考虑深入研究所在地税制、建立标准化的全球税务申报及监控系统、以及建立长效的税务风险管理预警机制。
• 在税务效率管理方面：首先，可通过梳理集团所得税有效税率、不同税种税款支出情况等综合指标及影响因素，从而进一步改进或优化税务效率。其次，亦可通过现代化的数据分析工具和系统，就企业各个税种的税负与同行业竞争者及国际最佳实践进行比较，以便评估和优化自身投资控股架构和业务运营的税务效率。同时，在进行税务效率管理时需要注意相关税务合规及转让定价风险，以避免可能的海外税务机关补征税款、征收滞纳金和罚款。
• 纵向维度主要围绕海外控股架构搭建展开，需基于境外实体当地税法、税收协定以及中国对外投资相关税收政策对投资控股架构进行分析和规划，优化股息收入及股权转让所得的税收效率，并就适用协定税收优惠所需具备的税收居民身份证明和对受益所有人身份的判断等进行税务运营管理。
• 中国企业跨境投资核心税务考量的横向维度重点为业务模式优化，主要涵盖供应链管理、人员管理、融资安排、知识产权规划等方面。

时刻系列——数字化转型下的财务人才发展

虽然新兴数字技术正在改变财务部门工作内容和模式，但是财务工作模式重塑并不意味着完全用技术取代人工。越来越多的首席财务官意识到职能转变需要将人员与新兴技术结合起来，利用各自优势打造一支与时俱进的财务团队。以下列举了一些人才与数字化融合发展的主要趋势：

• 人力+机器：技术需要与人力结合才能重塑财务工作模式。首席财务官应调动现有财务人员积极性，帮助他们胜任需要融合技术的工作。
• 过去+未来：财务部门在数字化中的价值仍主要体现在提供洞见，并协助利益相关者的决策。首席财务官应重新审视工作期许、交付要求和招聘条件，以满足数字化时代的需求。
• 自建+借调+招聘：未来的人力资源解决方案将包括提升财务人员的技能、向其他部门借调同事、以及到劳动力市场招聘。最后一项往往竞争激烈。
• 专精+通才：财务人才应在财务、业务、技术多个领域广泛积累经验，并获得轮岗的机会，包括在财务部门内部，不同地区以及不同的技术平台之间。
• 带领+胜任：首席财务官可通过公司内部导师项目、鼓励轮岗以及在招聘过程中加入AI技术等方式培养人才，也可考虑灵活用工模式。
• 财务部+其他部门：财务部门应与人力资源部门、IT部门、风险部门以及其他内部部门建立合作，来加速财务人才技能的全面提升。

德勤调研：Z世代与千禧一代力求平衡，并积极推进变革

2022年报告横跨了46个国家和地区，采集了14,808位Z世代和8,412位千禧一代意见的调研。今年的调研结果显示，Z世代和千禧一代对全球局势深感忧虑，尤其是个人财务状况。尽管面临财务上的压力，Z世代和千禧一代仍致力于推动环境的可持续发展。

• 29%的Z世代和36%的千禧一代选择生活成本（如房租、账单）作为最关心的问题，大部分Z世代和千禧一代正在重塑工作模式，多达43%的Z世代和33%的千禧一代在本职工作之余还从事另一份兼职或第二职业。
• Z世代和千禧一代相较去年的离职意向有所降低，但有受访者表示急于在两年内离开人群聚集的行业（如消费、零售、能源/采矿）。他们对雇主在社会影响、多样性和包容性以及可持续性等方面承诺的满意度将直接影响工作忠诚度。
• 大多数Z世代(75%)和千禧一代(76%)更青睐混合办公和完全远程办公模式，受访者将灵活工作视为平衡工作、生活的一种重要方式。
• Z世代和千禧一代希望企业和政府加强应对气候变化方面的投入，只有15%的Z世代和14%的千禧一代认为企业正在采取实质性行动。因此，Z世代和千禧一代呼吁所有企业切实推进日常环保行动，并确保员工有机会直接参与其中。
• 相比千禧一代，压力和焦虑在Z世代更为普遍，尤其是女性。46%的Z世代说他们大多时候都感到很大压力，而财务上的不安全感是带来焦虑的最大驱动因素。
• 工作过度劳累成为员工留任的核心问题，44%的Z世代和43%的千禧一代表示近期离职的主要原因是工作量超负荷。虽然企业开始关注职场心理健康问题，但相关举措还未起到实质作用。