德勤担任上达和物美独家财务顾问成功出售寰美乳业

交易概要

2020年5月初，上达资本和物美科技集团等组成的联合财团（“联合财团”）与新希望乳业股份有限公司（“新希望乳业”）签署股权转让协议，联合财团将旗下垂直整合的乳品业务平台——宁夏寰美乳业发展有限公司100%的股权以17.11亿人民币股权价格出售给新希望乳业。近期买卖双方完成第一笔60%股权的现金交割，该交易预计将在2020年第3季度完成剩余40%股权的交割。

德勤中国财务咨询服务团队担任联合财团此次出售交易的独家卖方财务顾问，为客户提供全面的一站式财务顾问服务。我们的服务包括设计交易架构、制作准备投资介绍文件、向投资人推广并获取反馈、协助投资人比选、协调尽职调查进程及与管理层访谈、提供全程谈判支持等。整个约定业务由袁毓东领导的华东区企业并购融资顾问团队总体负责，赵林、裘佳婕、冯勰、俞涵骋全程参与。

交易细节

上达资本是一家专注于中国市场的私募股权投资管理公司，旗下管理超过20亿美元资产，主要来自全球知名的机构投资者，包括主权财富基金，大学捐赠基金，退休基金，基金会等。上达资本领导完成了诸多国内具有里程碑意义的私募股权投资项目，不仅为投资者带来可观的投资回报，且同时为投资的公司带来了价值增长。上达资本长期为中国企业家及公司所有者提供资本方面的建议和解决方案，通过深入的合作与其建立了长期稳定的关系。

物美科技集团，成立于1994年，是国内最大的现代流通企业之一，在华北、华东和西北等地区拥有各类商场近1500家，业务涉及零售贸易、电子商务、互联网/物联网科技、物流运输等多个行业，年销售额已达1000余亿元，资产500余亿元。

宁夏寰美乳业是中国西北地区最大的乳制品生产企业之一，拥有贯通从上游自建万头牧场到零售端自有品牌产品的垂直一体化乳业产业链，是统领宁夏、立足西北、辐射华北的区域性乳业龙头。

新希望乳业是国内大型的综合性乳制品供应商，在国内拥有一整套完整的价值链，涵盖了自有牧场、先进生产设施、成熟的产品组合以及广泛的经销渠道，目前年销售额达57亿元，净利润2.5亿元。

德勤担任本次交易的独家卖方顾问，具体服务内容包括设计交易架构、制作准备投资介绍文件、接触并获取投资人反馈、整理数据库、协调尽职调查进程与管理层访谈、制定谈判策略并提供全程谈判支持等。本次交易的成功不仅证明了德勤财务顾问团队在设计交易结构、预判交易风险并制订针对性谈判策略的能力，管控交易进程以及快速提供解决方案的能力，同时展现了协调和管理各方团队的专业性。

客户满意度

交易双方高度赞扬了德勤团队在本次交易中发挥的重大作用，客户亦充分肯定德勤对该项目的认真投入和迅速高效的反馈，以及对客户需求与挑战的深刻理解。德勤赢得了双方的信任并建立了深厚的合作关系，致力于在未来为双方提供更多专业服务。

上达资本主席兼CEO孟亮表示：“我们很高兴在寰美乳业的日益发展壮大中退出，这也意味着我们的投资人实现了成功退出。我们期待看到新希望乳业带领寰美乳业持续发展，成为中国乳制品行业的全国性领军企业。”

新希望乳业董事长席刚表示：“收购寰美乳业是我们深度战略布局中国西北市场的重要一步，特别是寰美拥有的知名品牌‘夏进’、上下游一体化业务和独特的营销网络优势，以及高品质的上游奶源，将会为我们未来的持续增长提供坚实的基础。”

消费品零售是德勤企业并购融资团队的重要聚焦行业，在过去四年间我们还担任卖方独家财务顾问协助中粮集团、飞利浦、英联食品等大型企业集团成功出售中国境内子公司予国内有实力的战略投资者。德勤财务顾问团队在长期帮助国有企业、外资跨国企业、美元私募基金成功出售相关股权的各项交易中取得的骄人成绩，充分体现了德勤团队在协助不同类型客户达成交易中发挥的桥梁作用和专业能力，也展现了德勤在中国与全球范围内卓越的客户及投资人关系网络。