德勤助力多国金融机构在境外成功实现其对某中国大型铜冶炼企业跨境债务的整体回收退出

援引德勤于2023年5月4日发布题为《德勤作为重组顾问助力多国金融机构成功重组其在中国某大型民营铜冶炼企业的跨境债务》文章，德勤中国转型与重组（Turnaround & Restructuring）部门获来自15个国家与地区的20多家国际金融机构债权人的委任，作为财务顾问为其提供针对某大型民营铜冶炼企业跨境债务重组的专业服务。

在德勤团队的协助下，境外债权人支持和推动了当地法院于2022年1月裁定通过中国的司法重整程序，对出险企业实施有效重整。同年12月，法院裁定批准了出险企业的重整计划草案。经过重整计划的有序实施，境外债权人已于日前顺利获得重整企业通过跨境支付的所有偿债款项，实现了在境外以全现金形式回收全部重整偿债款项，成功退出原贷款。法院最终于2024年4月底宣布重整计划成功执行完毕，标志着出险企业的重整工作圆满收官。

德勤团队在推动并确保整个复杂的跨境债务重组平稳落地的过程中发挥了关键作用：

积极发挥顾问桥梁纽带作用，有效促进重组原则的确立。在重整初期，项目团队积极与法院沟通对话，客观传达境外债权人对重组原则的合理诉求并推选管理人人选。当地法院亦秉持开放思维尊重各方意见，最终顾问团队成功说服了当地法院，使其根据案情的复杂性酌情采用债权人参与评选的竞争性选任方式，而非随机摇号选任的方式来选任具有跨境经验且专业适格的管理人，这为后续重整能够公平有序地开展奠定基础。

牵头调动境内外债权人弥合差异、凝聚共识。在随后的重整协商谈判过程中，德勤团队展现丰富的专业知识，牵头调动各利益相关方凝聚共识，一致决定引入国企产业投资人对出险企业进行重整并购。通过现金、留债及债转股等方法实现对国内外债权人的债权清偿，一揽子化解了出险企业面临的全部国内外金融债务风险，最大程度地保障了债权人的利益。

通过创新方案突破境外债权人转股及受偿的外汇问题。德勤团队与客户法律团队以及外汇专家通力合作，在重整方案框架下，协助客户与破产管理人、重整投资人等相关方共同商讨并制定出创新且惠及所有境外债权人的重整实施落地方案，对债转股清偿部分设计了现金退出机制，从而有效避免了境外金融机构债权人在重组中常见的持股难题。当地法院、外管局等有关部门亦在此过程中起到了非常重要的作用，为项目团队提出的偿债资金出境方案的落地提供了关键指导。经过对重整计划的有序实施，境外债权人的所有重整偿债款在境外以全现金方式获得回收，突破了境外债权人参与国内重组时普遍面临的偿债资金出境的困境，切实保障了客户的利益。

该案是目前国内破产重整实践中实现资金出境的先驱案例，为国内外债权人参与国内债务重组及实施提供了借鉴经验。同时，出险企业通过此次的成功重整，引入了合适的国企产业投资人，对资源完成整合升级，进一步维持了企业经营和当地社会的稳定，实现了企业、投资人、债权人等多方共赢。

所有境外债权人、当地法院及境内金融机构债权人均对德勤团队在复杂的跨境重组中展现出的卓越协调能力、高质量专业服务和执业水准以及坚持不懈的精神给予了高度认可，并对德勤在促进各方弥合差异、增强互信，并使重整计划圆满完成所付出的努力表示感谢。

该案不仅被中国《商法》杂志评为“2022年度杰出交易”之一，还获得2022年度“全国破产经典案例（提名奖）”。

相关文章：德勤作为重组顾问助力多国金融机构成功重组其在中国某大型民营铜冶炼企业的跨境债务，2023年5月4日

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