2020年金融市场监管展望

德勤欧洲、中东和非洲监管策略中心(EMEA Centre for Regulatory Strategy)年度报告探讨了将在2020年对金融服务业产生重要影响的监管趋势，旨在帮助金融机构从容应对2020年监管环境。

本报告探讨了四项中期趋势以及十项具有战略意义的跨领域趋势，以及针对银行业、资本市场、保险和投资管理的特定领域趋势。

跨领域趋势

IBOR 过渡

随着离2021年底越来越近，监管审查将在2020年进一步加强。同时行为风险仍将是监管议程的重中之重。

气候变化与可持续发展

越来越多的监管机构将发布有关管理气候变化导致的金融风险的监管声明，并加强全球协调努力。

运营与网络弹性

金融机构需向监管机构表明它们已考虑过，并且能够管理其所面临的各种技术和弹性风险，特别是一些监管机构将借助新手段来评估、了解金融机构应对网络和运营风险的方法和弹性。

文化、治理与问责

监管机构运用更多的问责机制加强公司治理与文化建设。努力创造多元化、包容性、上层（顶层）声音以及董事会如何为勇于发声的员工营造安全环境。

良好的客户服务

金融市场行为监管局将愈加关注金融机构客户所获得的服务，包括提供物有所值的产品和服务以及平等对待弱势群体。

人工智能治理与模型风险管理

为达到金融机构公司治理和个人责任义务方面的要求，思考、质询和管理人工智能模型将成为董事会成员所必须的能力。 

消费者数据使用监管

金融机构须做好准备向监管机构展示数据驱动型实用案例将为用户和社会带来的价值。“数据等值性”将日益成为监管关注的重点领域，金融机构将被要求证明他们在这一领域公平的对待客户。

加密资产

现行的监管政策将进行调整以使之适用归属于金融工具的加密资产。短期内大部分加密资产监管活动将在欧盟的国家层面开展，直到欧盟出台明确的总体性方针。

金融犯罪

监管机构将着力于跨行业的反洗钱/反恐怖主义融资意识、可疑交易报告，以及对虚拟资产应用的反洗钱准则。

压力测试

监管新规将要求银行和保险公司对气候变化而引起的风险进行评估，此举将对现有风险管理框架和能力带来挑战。

特定领域趋势

银行业

银行需要为采用《资本要求指令V》/《资本要求条例II》做好准备。银行应准备好向监管机构提供证据，说明监管障碍会如何妨碍其寻求整合的机会。

资本市场

金融机构需关注英国退欧的相关影响，包括市场准入、连续交易、集团内部监管、内部模型审批流程及法律实体优化。其他优先事项包括交易账户基础审查报告、交易报告及《投资公司审慎要求提案》/《投资公司审慎监管指引》的执行。

保险

监管机构将重点关注保险公司如何应对持续低利率、《欧盟保险偿付能力监管标准II》、非寿险公司的定价和准备金模式，以及退休市场养老金与保险监管框架。

投资管理

投资管理机构在资金流动性管理、基金管理和利益冲突方面将面临更严格的监管审查。