风云变幻 准确定向

德勤针对全球金融服务行业风险管理状况开展的双年度调研显示，随着经济紧缩和失业率攀升，信用风险已成为风险管理议程的重中之重。62%的受访高管表示其所在机构于未来两年会将信用风险的计量和管控视为极其或非常优先的工作事项；66%的受访高管认为信用质量恶化将成为未来两年影响风险管理的三大宏观趋势之一。

信用风险管理可以帮助机构了解哪些潜在客户可能在特定时间内面临过高风险，且预期会超过机构预先确定的风险承受能力，从而及时采取应对措施以降低损失。受访者认为，抵押品估值、商业信贷、商业地产、无担保信贷、杠杆贷款和中型市场贷款等领域的风险计量和管控对其所在机构而言极具挑战。

德勤美国风险及财务咨询合伙人兼调研报告主要作者J.H. Caldwell指出：“如今，金融机构面临的风险高于以往。新冠疫情导致风险管理环境发生变化，迫使金融机构面临一系列非同寻常的全新挑战，给与风险相关的所有活动造成了巨大的压力。”

随着气候风险担忧与日俱增，38%的受访者表示，除信用风险和网络安全风险外，未来两年其所在机构还将重点关注环境、社会和公司治理（ESG）风险，但是仅33%的受访者认为其所在机构能够采取极其或非常有效的措施管理ESG风险。

德勤亚太监管策略中心中国区联席主管何思明表示：“令人欣慰的是，金融机构已经给予ESG风险应有的重视。鉴于香港特区和亚太其他地区正在面临气候变化带来的巨大自然风险，我们预计亚太地区监管机构可能继续将气候风险纳入金融稳定性风险范畴。香港金融管理局近期开展的气候风险压力测试试验计划，以及近期发布的符合气候相关财务披露工作小组要求的香港特区金融服务公司信息披露制度，揭示了相关监管将会如何演变。”

几乎所有受访者都认为其所在机构能够采取有效的措施管理金融风险（信用风险除外），但是仅65%的受访者认为其所在机构能够采取极其或非常有效的措施，以管理可能产生广泛金融和声誉影响的非金融风险。从非金融风险的具体类型和特定方面来看，认为其所在机构能够采取极其或非常有效的措施管理行为与文化、地缘政治和数据质量风险的受访者比例更低，分别为55%、42%和26%。

何思明指出：“未来几年，寻求有效应对战略、地缘政治、网络安全和数字化风险的方法对于金融机构而言必将极具挑战。而这些都与运营韧性理念有关，即以灵活有效的方式应对短期冲击和长期变化。”仅61%的受访者认为其所在机构能够采取极其或非常有效的措施管理网络安全风险，而87%的受访者表示未来两年其所在机构会将提高网络安全风险管理能力视为极其或非常优先的工作事项。

此外，大多数机构还意识到其在改善数据管理方面依然任重而道远，69%的受访者表示未来两年其所在机构会将提高风险数据质量、可用性和及时性视为极其或非常优先的工作事项。仅26%的受访者认为其所在机构能够采取极其或非常有效的措施管理数据质量，仅8%的受访者认为其所在机构能够有效使用和管理非结构化数据。

德勤中国金融服务行业风险咨询合伙人曹樑表示：“中国数据管理法规在过去两年日趋严格，在未来几年也将继续如此。科学合理的数据管理不仅是监管部门的关注重点，同时也是机构实现价值创造和数字化转型不可或缺的前提条件。”

45%的受访者预计未来两年其所在机构将会增加风险管理方面的年度支出。但本报告明确指出，收入压力或将迫使机构加大力度“降低不断攀升的风险管理支出“。

就此而言，50%的受访者表示未来两年其所在机构会将采用注重效率的技术工具视为极其或非常优先的工作事项。但是过去几年的调研显示，大多数机构尚未采用此等技术。使用云计算技术的机构比例最高（46%），使用机器人流程自动化、机器学习或认知分析技术的机构比例较低，分别为29%、27%和13%。

Caldwell表示：“就风险管理而言，各类金融机构正在竭力理清五大事项：人才挑战、远程办公、数据保护、数字化转型以及系统和程序安全。风险管理领导人需要灵活快速应对动荡不安的经济环境和不断变化的工作方式，同时持续监测和评估针对新冠疫情采取的变革举措，从而判断那些措施属临时性变革举措和永久性变革举措。近年来还从未出现过如此严峻的挑战——不确定性如此之高，影响范围如此之广。”

关于调研

德勤第12期双年度调研报告——题为《风云变幻 准确定向:重新聚焦风险与韧性》(A Moving Target: Refocusing Risk and Resiliency Amidst Continued Uncertainty）——汇集了全球57家金融机构（包括银行、投资管理公司和保险公司）首席风险官或同级高管的观点。调研于2020年3月至9月进行，受访机构的资产总额为27.2万亿美元，其中资产管理服务机构的资产管理总额达16.1万亿美元。