砥砺前行 智启新章

德勤中国最新发布《砥砺前行 智启新章：2019-2020中国银行业发展回顾与展望》报告。报告涵盖了2019年经济及金融形势概览、2019年大型上市银行业绩分析、行业热点话题以及2020年经济和银行业发展展望。旨在通过分析境内6家大型上市银行并与全球大型银行对比2019年财务业绩，梳理并观察其业务发展情况、经营模式及监管环境变化，展望中国银行业未来发展趋势。

回顾2019年，中国经济历经周期性减速和结构性减速双重因素叠加，GDP累计增速放缓，社会消费品零售总额及固定资产投资完成额同比增速下滑。受中美贸易争端影响，国内出口和进口增速较低，贸易争端带来的市场情绪波动使人民币对美元汇率贬值，部分抵消了美国的关税冲击。为应对经济下行压力，央行降准（量）和降息（价）操作，推动市场利率下行，降低企业融资成本，资金价格降低对银行息差带来一定影响。此外，金融系统对外开放进一步扩大、金融科技定策规划出台以及金控公司合规管理启航将持续影响行业发展。

从经营业绩来看，国内六大行资产规模再上一层楼，营业收入稳健增长，拨备计提对利润正向贡献，不良指标不同程度下降，整体盈利能力较好。为应对经济下行压力，逆周期调节力度加强和LPR改革发力，旨在降低实体经济融资成本，也使得银行贷款收益率承压，而存款竞争压力加剧将持续影响成本压降效果。欧、美、日三地六家全球系统重要性银行亦保持利润增长韧性，其资产和收入结构与国有六大行存在差异，市净率与加权净资产收益率分化。境内银行应该结合自身优势制定差异化的发展路径，如加大金融科技投入，助推盈利能力，获得更多投资者的认可。

从发展角度来看，首先，国内银行业普遍认识到数字化转型的必要性，把数字化转型作为银行服务客户的抓手，借助数字化手段全面构建优质的金融服务，提升数字化运营的能力，同时增强应对突发事件和风险的能力。其次，强监管及强科技引领未来全面风险管理体系，银行应该持续加强风险治理架构、优化全行组合分析及资产配置能力、深化数据治理与应用、扩充完善量化分析工具、强化以客户为中心的风险管理战略以及合规性和安全性管理。再次，零售银行敏捷转型对固化的组织运作模式构成极大挑战，而敏捷的关键在于快速迭代和不断试错，只有相信博观而约取，才能厚积而薄发；最后，智慧运营赋能银行业务内涵式发展，是应对金融科技快速发展下的市场竞争需要而作出的必然选择，是对银行整体价值创造体系和商业模式的重塑，是一项自上而下的复杂工程，银行应该尽快形成改革共识，充分评估转型过程中的各种困难，提前做好应对准备。

展望2020年，新冠病毒疫情不可避免地对经济运行造成冲击。金融机构面临不良资产突然增加、信用风险集中爆发的隐患。国际供应链体系受挫引发的产业结构调整，也将影响银行体系未来的信贷产业结构，但是总体来看影响可控。在新的时代背景下，各种驱动因素的独特融合势必会在更广的社会和经济环境中释放出前所未有的变革力量，全球银行业的发展目标和模式亦将随之改变。银行可能更多地着眼于大局利益，管理层也会根据当前发展形势重新审视银行的长远发展目标，从根本上强化银行的核心力量。

本报告同时对以下热点话题进行了探讨：

• 以客户为中心推动银行数字化转型
• 强监管及强科技引领银行业未来全面风险管理体系
• 中国零售银行敏捷转型实践建议
• 智慧运营赋能银行业务“内涵式”发展