2018年德勤国际财富管理中心排名报告

第三份德勤国际财富管理中心排名報告探讨了九个国际私人财富管理中心的竞争力，并分析了它们过去几年的市场容量、增长表现、盈利能力和效率。尽管业界面临的挑战加剧，领先的国际财富管理中心仍然具有明显的优势，表现超群。

本报告研究了九个国际财富管理中心的综合表现，涵盖了瑞士、新加坡、香港、美国、英国、阿联酋、卢森堡、巴林，以及巴拿马和加勒比海地区。以下为主要发现：

新的挑战

国际财富管理中心的商业环境近年变得更具挑战性。竞争力的焦点转向了业内服务提供商的能力和信息化的成熟度。在2010年至2017年期间， 领先的国际财富管理中心的国际市场容量和新净资产有所下跌，而如何提高成本竞争力仍然是业界一个持续的挑战。

领先的国际财富管理中心：瑞士为首，其他地区紧随其后

2018年德勤国际财富管理中心排名中，瑞士继续在竞争力、规模和业绩方面位居榜首。然而， 瑞士在国际市场容量方面稍为逊色， 而其他国家正在迎头赶上。香港在国际市场容量方面的增长率最高(在过去7年增加超过122%)， 而美国也取得了相當可观的进展(上升48%)。领先的财富管理中心需要应对在愈加严谨的规管环境下，银行面临的成本挑战。信息化的能力得到了改善， 而位于前列最具竞争力的财富管理中心亦为业内服务提供商的能力方面设定了行内的标准。

最受挑战的中心: 巴拿马和加勒比地区

领先的国际财富管理中心和其余地区之间存有显著差距。九个财富管理中心之中排名最低的是巴拿马和加勒比海地区， 它几乎每项衡量指标的评分都处于弱势。而香港有一些例外: 它经历了最大的新净资产值增长，国际市场容量同时在上升，而竞争力亦名列前茅；然而，它的成本/收入比率卻越来越高，意味着增长是以较高的成本代价换取的。

香港位居全球第四大财富管理中心

近年香港的财富管理中心业务发展蓬勃，较其它财富管理中心获取了更多新资产（在2015年至2017年估算期间上升11%），这得益于香港便于吸引中国内地客户的战略地理位置优势以及其代理人民币交易的首要位置（在2013年至2017年估算期间，中国高净值人群的人口平均年增长率达14%）。目前，以管理资产总值计算，香港位居全球第四大财富管理中心。

总体而言，香港面临着市场参与者盈利能力的停滞。香港作为新兴财富管理中心，客户需求和资产潜力固然有助发展，若要在此方面持续发展增长，在某程度上还需要视乎中国政策对这方面发展的支持与否。同时，中国内地城市(如上海和北京)正在持续拓展在岸财富管理业务，而中国现在亦已被国际资产管理公司视为发展其业务的下一个目的地。