“2023德勤中国医药健康明日之星”报告：聚焦行业发展巨大潜力

继上月“2023德勤中国医药健康明日之星”榜单出炉后，德勤中国今日发布了《自主创新，数智赋能 —— 2023中国医药健康明日之星项目报告》（下称“报告”），分析本届上榜企业特点，并概述中国医药健康行业市场环境和现况，同时展望了行业未来的六大发展趋势。

“中国医药健康明日之星”项目自启动后，评审委员会对企业融资估值、创始团队、技术创新、市场前景及行业排名等多个维度進行了严格评审，最终甄选出50家综合实力特别突出的企业。榜单涵盖了医药健康各细分领域的先进企业，全方位展现出生命科学与医疗领域的多元创新成果。

2023医药健康明日之星50家上榜企业多集中在一线和新一线城市，尤其集聚在上海和北京。行业聚焦在新药研发和医疗器械两大领域，其中独角兽与准独角兽企业数量达12家，发展势头强劲。约60%的医药健康明日之星企业的研发人数占比超过40%，在新药研发的细分市场，约65%企业的研发人数占比超过60%。鉴于众多企业仍处于初创阶段，在数字化投入方面则还有较大提升空间。

报告指出，中国在战略层面上对医药健康产业给予高度重视，在《国家创新驱动发展战略纲要》及《中国制造2025》两大重量级产业政策指导性文件中，医药健康产业均位列其中，定位为国家先进和创新发展的重点产业之一。2017年，中国反超日本成为全球第二大医药市场，至2022 年约占全球11%的市场份额，并预计2023至2027年的复合年增长率（CAGR）将达7.2%，高于5.7%的全球平均值。

目前，中国生命科学与医疗的私募股权风险投资资金正在转向早期融资轮次，并更多地关注下一代疗法，而二级市场指数在过去三年出现较大变化，相较产业资本市场相对成熟的美国仍有较大的追赶空间。在经济发展模式转型和人口老龄化两大宏观趋势的推动下，报告总结出中国生命科学与医疗行业六大发展趋势：

1. 全链条创新加速：国务院、卫健委、药监局等机构多举并施，对激发创新和加速自身审评效率两手并抓，推动企业创新，逐步实现人民病有所医。纵然受疫情影响，国产IND创新药和中国核心临床试验的数量仍有显著提升，尤其在核心临床试验数量方面已接近美国。
2. 从中国走向世界：2017-2023年，中国对外授权产品数量快速增长，反映中国国产创新药正逐渐获得全球认可。中国在生命科学基础研究领域的地位在过去五年持续提高，已进入全球创新第一梯队。
3. 集采重塑市场格局：集采的快速扩张重塑了中国成熟药和高值耗材的市场格局，实现了民众治疗的可负担性的提高和医保基金可持续性的强化，同时进一步推动低创新属性的药械企业加快加大对创新转型的投入。
4. 医保准入的尖峰时刻：在国家医保局作为主导机构确立后，医保目录动态调整正式进入常态化，自2019年开始的“调优”操作对医保目录的调整开始产生实质影响。此外，准入通道多元化提高了创新产品的医保准入成功率，等待期自2020年后大幅缩短。
5. 医疗资源优化和强基：5G、人工智能、物联网和云计算等数字化技术也加速了医疗服务的智能化並提高医疗资源的效率和覆盖面，同时国家医学中心和国家区域医疗中心的建设推动医疗服务覆盖面扩大和疾病领域的多元化，实现更高的医疗公平性、公正性和可及性。
6. 终端多元化和多层次：医药电商的崛起和处方外流的加速下，中国医药终端市场的格局正朝着多元化和多层次发展，随着未来医疗资源集中和挤兑情况逐步缓解，基层市场的发展将逐步提升。同时，中国正从单一支付者模式向多元化支付者模式转变，进一步优化医疗资源的可及性和可负担性。