德勤全球司库调研

德勤2022年全球企业财资管理调查报告新鲜出炉。本调查报告每两年发布一次。

2022年调研报告中，我们着重提升了中国企业参与调研的比例（占比超过7%，相较往年有明显提升），以期调研结论更贴近中国企业实际发展环境，能为中国企业提供更多洞见。

优先任务及主要挑战：在未来12个月内，多数资金管理团队计划加强流动性管理、改进现金预测活动、优化资本结构以更好地应对常见挑战，包括全球资金可视程度、有限的数字化/资金系统能力、资金流动性和外汇波动性风险。

风险管理：基于过去几年应对疫情的经验，许多组织通过弥补与业务连续计划相关的缺陷、加强外汇风险管理、加强欺诈风险管理等能力，提高了组织下一次应对重大风险的能力。

运营模式：许多受访者表示希望在优化司库管理团队组织结构的同时，拓展团队新技能以夯实团队应对未来司库业务的能力。

趋势及监管法规：超过一半的受访者表示对IBOR改革、环境、社会和治理、外汇法规以及API（Application Programming Interface）的新兴趋势最为关注。

新兴技术：对比2019年的调查，我们发现云端资金管理技术的采用率有所增加，受访者还增加APIs的适用场景，以及通过采用自动化和可视化技术，作为对资金管理系统的补充。

司库管理工厂

首席财务官制定的司库管理最高目标和任务

首席财务官赋予司库管理团队的首要任务仍是持续加强流动性风险管理。虽然企业已经可以通过外部市场融资，但是随着许多组织持续在供应链管理方面面临挑战，由司库负责人负责牵头优化营运资金受到极大关注。

图1：首席财务官制定的司库管理目标和任务
 

待解决的关键司库挑战

对财务主管来说，全球司库运营和风险敞口的可见性仍然是最具挑战性和最耗时的领域。全球司库运营的可见性、流动性和数字化能力仍然是受访者面临的最大挑战，许多企业正在寻求提高其流动性管理能力的方法，如夯实司库管理团队的现金和财务风险的可见性能力、现金预测能力、营运资本能力和优化整体资本结构能力。

此外，许多受访者非常重视司库的数字化转型和技术应用。

图2：受访者所在组织/企业面临的主要挑战及未来12个月的优先任务

司库与风险管理

优化司库业务连续性计划

司库部门积极应对新冠疫情带来的挑战，其日常运营管理工作面临严峻的挑战，保证资金流动性成为司库部门的首要目标。

拥有强大分析能力，且将流动性预测作为业务连续性计划（BCP）一部分的企业，能够实现以上目标，但没有一个受访者所在企业的业务连续性计划涵盖类似新冠疫情的极端情况。

图3：初步应对完疫情后，各组织/企业对司库业务连续性计划的调整情况
 

应对外汇风险和波动

虽然受访者表示其所在的司库团队按照公司政策要求对风险敞口进行了适当对冲，但大部分受访者仍担心外汇风险敞口的测量不准确，并且没有找到可靠的解决方法，这使其成为外汇风险相关的第一和第二大挑战（83%和71%）。
 

提高现金预测能力

提升现金预测准确性是受访者期望在未来12个月解决的三大目标之一。
当司库负责人被问及如何确定预测的准确性水平时，他们认为1个月内的短期现金预测较为准确，超过6个月的中长期现金流预测准确性有限。受访者表示，影响现金流量预测准确性的最重要三项因素分别是数据质量差、缺乏有效的工具、缺乏为激励业务部门提供高准确性的现金流预测的措施。
 

应对操作风险（欺诈风险）

网络安全问题越来越受到企业司库人员的关注（45%的受访者将安全和控制列为前五大挑战之一）。在疫情期间，公司更容易遭受支付欺诈的影响。
 

2022年司库监管和变化趋势

约60%的受访者认为IBOR改革和ESG是最有可能对司库及其流程产生重大影响的事项。虽然在公司和跨地区层面，由IBOR过渡到Alternate
Reference Rate（ARR）的改革仍在进行，但在改革成功后对企业业务影响将逐步降低。相反，我们预计在金融机构和公司政策的推动下，ESG监管将在未来变得更加普遍。

司库技术

核心司库管理系统使用情况概要

新冠疫情进一步催化了企业资金管理数字化的进程。从不同的司库管理职能来看，各司库管理系统/财务技术解决方案基本支持现金管理、外汇和利率风险管理的自动化管理。相比而言，银行关系管理对手工管理的依赖程度更高，而大宗商品价格风险管理则主要利用其他专业技术。

对比基于本地部署和代管服务的解决方案，基于云技术的解决方案逐步受到企业更多青睐。支持云技术的受访者从2019年的36%增加到2022年的42%。在疫情期间，远程工作时的访问和数据交换对公司至关重要。
 

采用新技术的优势和挑战

在我们的受访者中，出现了三种驱动新技术应用的主要因素，一是利用新技术加强控制并提供深度数据分析以降低风险，二是提升资金运营管理的自动化水平，三是提供对实时信息，帮助管理团队掌握企业现状，与此同时，受访者表示企业在实施新技术时仍面临一系列挑战。

图4：实施技术解决方案的原因及挑战