【可持续发展】中国大型商业银行ESG实践的观察与建议

近些年来，ESG已成为中国商业银行追求稳健可持续发展，实现经济效益、社会效益和生态效益有机融合目标的重要抓手，并已成为银行治理和管理工作的有机组成部分。我们以工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行六大银行（以下简称“六大行”）为例，总结中国大型商业银行2021年度ESG实践的总体进展，在环境、社会和治理各领域的创新和进步，并提出相关的提升建议。

中国大型商业银行2021年度ESG总体实践进展

采用国际高标准，稳步提升ESG治理与管理水平

2021年，邮储银行、中国银行和农业银行相继加入联合国环境署金融行动计划（UNEPFI），签署《负责任银行原则（PRB）》，承诺在应对气候变化及其他环境风险、实现可持续发展目标上承担更大的责任。在2021年之前，六大行之中只有工商银行于2019年9月加入UNEPFI并签署PRB。

中国银行、建设银行、邮储银行、交通银行、农业银行亦于2021年先后签约成为国际金融稳定理事会（FSB）下属气候相关财务信息披露工作组（TCFD）的支持机构。在此之前，只有工商银行于2017年6月签约成为TCFD的支持机构。

近些年，六大行对于ESG及其信息披露工作更为重视，在ESG治理和管理水平上也有了稳步提升。表1列示了明晟（MSCI）对于中国六大行2019—2021年的ESG评级结果。2021年，建设银行、农业银行和交通银行的ESG评级相对于2020年保持不变，而工商银行、中国银行和邮储银行的评级则上升一个档次。在2021年全部189家样本银行中，BB、BBB和A均属于中等级别，共有59%的参评银行属于这一等级。总体而言，中国六大行的ESG水平在2019年至2021年之间保持了稳步上升的趋势，尚未达到MSCI定义的领先级别（包括AA和AAA两个档次，在参评银行中共有36%属于这一等级）。2021年，摩根大通、花旗银行、美国银行、富国银行和汇丰控股的MSCI ESG评级分别为A、A、BBB、BB和AA，中国六大行在MSCI ESG评级上，整体上与国际大行不存在明显差距。

表1 2019—2021 年明晟对于六大行的ESG 评级

_{资料来源：MSCI ESG Ratings（2019—2021）}

ESG融入大型商业银行的治理架构与管理流程

近些年，中国大型商业银行的ESG实践，已从探索和试验，走向落地和扎根。在公司治理架构中，董事会负责战略决策，高管层负责战略决策的执行和落实。董事会及其专门委员会有关ESG事项的重大决策，需要由高管层落实为具体的任务分工和行动计划。

同时，金融科技对于大型商业银行在新的商业和技术环境下实现可续发展目标发挥了不可或缺的作用。六大行2021年度的ESG报告均不同程度地包含对于金融科技发展和数字化转型战略及其实施进展、成效的描述，突出了金融科技为业务和管理赋能增效的作用。

中国大型商业银行2021年ESG各具体领域的创新

在环境、社会和治理各个具体领域，中国大型商业银行在2021年度开展的创新和取得的进步是令人瞩目的，特别是体现在绿色金融的业务拓展与产品创新、普惠金融与适老服务、气候风险纳入全面风险管理体系等几个方面。

环境领域：绿色金融的业务拓展与产品创新

发展绿色金融，以金融手段支持和促进生态环境保护和经济增长的绿色低碳转型，是金融机构在环境领域推进ESG实践的核心工作。2021年，大型商业银行在绿色信贷、绿色债券、绿色基金、绿色理财、绿色投资、绿色租赁等领域持续发力，保持快速增长态势。以绿色贷款为例，六大行2021年末绿色贷款余额合计约为8.68万亿元，相对于上年增长39%，最低增速超过30%，最高增速高达57%。2021年度，五家大行（不包括交通银行）绿色贷款支持项目折合减排二氧化碳当量近6亿吨。

金融产品创新是2021年度绿色金融领域的一大亮点。中国大型商业银行2021年推出了众多绿色金融创新产品，包括“碳足迹”挂钩贷款、碳中和债券及银行间债务融资工具、可持续发展挂钩债券、绿色个人汽车抵押贷款资产支持证券、ESG主题基金（含ESG指数基金）和ESG主题理财产品等。这些创新产品有利于提升绿色金融市场的深度和广度，为投资者或融资方提供更多样、更灵活的选择。

表2 中国大型商业银行2021 年绿色贷款余额及其二氧化碳减排效果

_{资料来源：六大行2021 年社会责任（ESG）报告。注：①贷款支持项目减排当量合计数包括中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行、中国银行和中国邮储银行五家大行，交通银行未披露相关数据；“-”表示未披露本年度或上年度数据，相关比例无法计算}

社会领域：普惠金融与适老服务

近些年来，大型金融机构在普惠金融领域保持了快速增长。截至2021年底，六大行普惠型小微企业贷款余额近6.5万亿元，相对于上年增长37.75%，中国工商银行和中国银行的同比增速均超过了50%。支持乡村振兴，是大型商业银行普惠金融的重要目标。2021年底，除中国建设银行之外其他五家大行的普惠型涉农贷款金额近2万亿元，相对于上年增长33.55%。无论是普惠型小微企业贷款，还是普惠型涉农贷款，其增长速度均大幅超过其他类型贷款的增速，六大行的贷款组合，正在变得“更普更惠”。

伴随着中国提前进入老龄化社会，以及金融服务数字化程度的提高，量身定制适合于老龄人口的金融服务方式并解决“数字鸿沟”问题，已成为普惠金融的重要议题。六大行2021年度ESG报告均不同程度涉及老龄人口金融服务需求及数字鸿沟相关话题。一方面，大型商业银行提升传统金融渠道服务老龄人口的能力，制定营业网点适老服务的具体要求并展开内部认证，为老年人提供专属服务场所和通道；另一方面，开发老年客户及残障人士关怀版官方网站以及适老版手机银行，提供适合老年人的阅读字号、操作指引和防诈骗提示等。

表3 中国大型商业银行2021 年度普惠金融发展概况

_{资料来源：六大行2021 年社会责任（ESG）报告。注：①中国建设银行提供的数据是普惠金融贷款余额，与其他大行的统计口径有区别；②中国农业银行和中国邮储银行提供的数据分别为农户贷款余额和涉农小额贷款余额，与普惠型涉农贷款统计口径接近但不完全相同；③合计金额及相关比例的计算均未包括中国建设银行在内；“-”表示未提供相关数据，比例也无法计算}

治理领域：气候风险纳入全面风险管理体系

气候风险纳入全面风险管理体系是六大行2021年度在治理领域（含风险管理）的一大亮点，具体进展包括：一是将气候风险管理纳入中长期发展规划，评估气候风险对自身业务的中长期潜在影响；二是将气候风险纳入风险偏好和风险管理政策，明确气候风险管理的定性要求和定量目标；三是将气候风险纳入信贷业务的全流程管理，在授信政策、客户评级、审查批准、放款管理、贷后管理各环节充分考虑气候风险及其影响；四是将气候风险及其评估结果作为客户、供应商、信贷及非信贷资产绿色分类的重要标准，以及建立相应准入资格的重要依据；五是利用信息科技手段，将气候风险管理的标准和要求嵌入业务流程和信息披露，实现气候风险管理的标准化和自动化。

2021年，中国人民银行组织全国23家主要银行（包括全部六家大型商业银行）开展了第一阶段气候风险压力测试，针对火电、钢铁、水泥三个高碳行业，分析在引入碳排放付费机制的情况下，从现在到2030年相关企业因成本上升导致贷款违约概率上升，进而影响银行资本充足水平的情况。测试结果显示，如果三个高碳行业不进行低碳转型，在压力情景下，企业的还款能力将出现不同程度的下降。由于参与测试的全国性银行的贷款组合中，三个高碳行业贷款占比不高，因此，其整体资本充足率均能通过压力测试。六大商业银行2021年度ESG报告中，均包含了与气候风险管理及压力测试相关的内容，具体包括参与中国人民银行气候风险压力测试的情况和结果、气候风险压力测试方法论、气候风险纳入全面风险管理体系情况等。

中国大型商业银行ESG工作的若干提升建议

进一步理顺ESG的治理与管理架构

• 建立以行长作为主任委员，主要部门负责人（至少包括董事会办公室、财务会计、风险管理、信息科技等）作为成员的ESG工作推进委员会，负责落实董事会有关ESG的战略决策，并统筹协调全银行的ESG工作；

• 监事会对于董事会和董事履行ESG职责的情况进行监督评价，董事会对高层管理者ESG职责的履行情况进行监督评价，进一步细化和量化ESG职责的评价指标和标准；

• 内部审计部门接受董事会审计委员会或监事会委派，针对特定的ESG事项开展专项审计，例如，数据治理专项审计、反洗钱专项合规审计、网络安全与个人隐私保护专项审计、银行碳中和目标完成情况专项审计等。
  

进一步加强金融消费者权益保护工作

• 系统梳理、归纳侵害金融消费者权益的行为表现和典型案例，细化业务操作手册和员工行为守则中与金融消费者权益保护相关的具体要求，并通过培训和业绩考核等措施促进其落实；

• 在金融消费者信息与个人隐私保护方面的工作还需要进一步加强，在相关信息收集、存储、传递和利用等方面确保合规；

• 切实承担金融消费者教育的主体责任，提高金融消费者对金融产品和服务的认知能力，助力提升金融消费者的金融素养和自我保护能力。

进一步提高ESG信息披露质量

• 六大行负责ESG信息披露的部门相互借鉴各自的良好实践，在信息披露关键指标上做到“人有我有、口径一致”；

• 对于关键的ESG指标，建议六大行同时披露三年的可比数据，以更好地反映ESG领域关键业绩指标的发展变化；

• 建议采用更加多样化、更有利于阅读者接收和理解的信息披露形式（例如，利用二维码提供视频链接），进一步提升ESG相关信息披露的效果。

本文原文刊载于《中国银行业》杂志2022年第7期，内容及图片来源于《中国银行业》杂志。