闪耀的北极星 —— 从第四张报表再观中小银行转型之路

德勤中国于2023年9月发布《闪耀的北极星：第四张报表再观中小银行转型之路》分析报告（“报告”）。

报告以“北极星”指标作为线索，涵盖了2022年中小银行整体业绩回顾、中小银行价值管理框架、样本银行价值分析洞察、中小银行价值管理建议及结语等5个主要章节。

作为2021年《第四张报表：银行价值管理白皮书》的延续之作，本次报告基于第四张报表2.0价值管理体系，提出了适用于中小银行的“1+3+N”价值管理框架，并选取典型的战略层、客户层、产品层及渠道层北极星指标，对32家上市中小银行进行了深层次的价值对标分析，形成价值管理建议。

关于“第四张报表”

第四张报表，全称为“第四张报表价值管理体系”，是德勤中国与上海国家会计学院等专业机构联合研发的价值洞察、衡量和管理工具。

第四张报表从企业的战略、用户、产品、渠道和数智科技等维度入手，洞察价值驱动因素、识别价值衡量指标，助力价值管理落地。

报告问答：

问：今年的报告相比之前的白皮书有何不同？

两年前，德勤中国发布《第四张报表：银行价值管理白皮书》（“白皮书”），深入探索了商业银行价值构成、驱动和增长之路，为展望中国银行业未来发展的新开局、新篇章、新征程提出了数字化时代下的新破局之道。两年以来，德勤第四张报表也在演进。

在新的第四张报表2.0价值管理体系中，我们创新性的引入了“北极星指标”的概念，期望帮助商业伙伴识别与战略、业务最相关的绝对核心指标，从而将价值管理变得更明确、更聚焦、更可行。这也是为什么报告的主题词是“闪耀的北极星”。我们希望这份报告如同北极星在黑夜中指引旅人的方向一般，陪伴中小银行在转型之路上找准方向、行稳致远。

问：为什么是中小银行？

过去的两年，尽管受到多重超预期因素的冲击，中国银行业仍然展现出非凡的韧性，交付了一份令人钦佩的答卷。

这其中，国有大行固然肩负稳定大盘的使命，全国性股份制银行亦在坚持探索创新发展的路径。

而我们特别注意到，区域性中小银行通过深耕资源禀赋，积极推进特色化经营与数智化建设，也走出了一条条极具个性的转型之路。

其次，从占比来看，中小银行资产规模在银行业金融机构中已经占到26.3%，俨然成为新时代中国特色金融的重要新兴力量。

当然，中小银行也普遍面临盈利能力下降、竞争加剧、资本补充受限等经营挑战，这也是为什么我们选择了32家上市中小银行作为样本银行，期望通过对标分析找到“好样本”，以解构其价值因素。

问：样本银行有什么特点？

我们选择的32家样本银行，都是上市银行，包括城商行及农商行。所有样本银行2022年录得净利润总额为2,257.5亿元，占全国中小银行净利润总额的48.7%，而平均利润增速达13.2%，显著高于中小银行整体平均水平，甚至高于全国股份制银行的平均值，是值得深入研究的样本集（如下图）。有兴趣的读者可以下载报告全文查看完整名单。

问：报告的核心观点和启示？

最核心的当然是我们为中小银行量身打造的“1+3+N”中小银行价值管理框架。它从1个战略愿景出发，沿袭第四张报表价值管理三要素，即客户、产品、渠道，并关注中后台对战略及业务目标实现的支撑保障，尤其是运营、风控、组织人才、数据及科技赋能等。

这其中，北极星指标贯穿始终。战略级指标指引业务级指标，而业务级指标指引前中后台打破隔阂，为了同一个目标充分合作，向着同样的方向共同努力。（如下图）

其次，在分析过程中，我们在各个层级都发现了不少“好样本”——它们无论从规模还是成长性上看都表现出较为明显的优势。而其背后，往往都伴随着这些中小银行独有的转型举措。通过对这些举措的解构，我们也注意到一些值得中小银行重点关注的共性建议。篇幅所限，欢迎大家下载完整版报告查看。

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