洞察

2015/16 財政預算案分析

財政預算案綜合全面並提出多元舉措 惟房屋相關措施著墨低於預期

H61/2015 – 2015年2月25日

香港特別行政區(香港特區)財政司司長曾俊華先生於2015年2月25日發表2015/16年度財政預算案。

鑒於2014年下半年度出現的社會矛盾,以及宏觀經濟不穩定所造成的威脅,財政司司長公佈了一系列措施,支援受影響行業,促進多元經濟發展,關顧弱勢社群,旨在重建國際社會對香港的信心,鞏固長遠經濟增長。

2014/15年度的財政盈餘高於預期,總額為638億港元,主要源自印花稅和利得稅收入增長。由於錄得龐大財政盈餘,相比以往數份財政預算案,政府亦因此為企業和個人提供較多的“派糖”措施和稅務優惠。

本文概述2015/16年度財政預算案就企業和個人提出的主要建議,同時於附錄中總結預算案所提出的稅務修訂建議。

(繁體中文版)

企業

2015/16年度財政預算案繼續提供百分之七十五的利得稅寬減(上限為二萬港元)。我們對該一次性紓緩措施表示歡迎,企業普遍皆能受惠。該財政預算案同時針對各行各業推出相關措施,旨在促進香港經濟的長遠發展。 

協助受影響行業紓緩壓力 

鑒於長期的政治爭拗對經濟構成損害,政府將會推出一些短期措施,豁免相關牌照費用和其他費用,支援受影響行業(如旅遊業、餐飲業和運輸業)。 我們樂見政府對此等企業表現關心與支持。 

多元經濟發展 

行業主導的經濟發展繼續在2015/16年度財政預算案中扮演重要角色。本年度財政預算案並無單純聚焦各個支柱產業,相反在支援中小企、初創企業、社會企業和文化創意產業(如時裝、電影等行業)方面著墨更多。我們亦讚揚政府具有遠景,推動企業多元發展,借此讓社會各階層皆有機會實現理想。我們建議日後可引進支援此類企業的稅務優惠。 

增強支柱產業 

針對增強支柱產業的部份稅務相關措施概述如下: 

資產管理

2013/14年度財政預算案首次建議將豁免離岸基金繳付利得稅的投資範圍擴大至私募基金。自此,政府已就此擬議條例進行全面行業諮詢。於2015年1月5日,政府已向立法會財經事務委員會提交新條例草案。2015/16年度財政預算案中,財政司司長提及將於稍後向立法會提交條例草案,以供研究及審批。同時,金融發展局已收集對公司型開放式基金法律框架的意見,而政府亦會草擬相關法例。我們對以上兩項措施有所進展表示欣慰。同時,我們建議政府及立法會加快落實上述措施,從而提升香港資產管理業務的競爭能力。 

企業財資中心

2015/16年度財政預算案中,財政司司長承諾採取具體措施,為香港的企業財資中心提供更加親商環境,目的是透過香港穩定和完善的金融平台,吸引跨國和內地企業在香港從事全球或區域財資活動。具體而言,預算案宣佈企業財資中心的利息支出扣免條件將會放寬,以及就指明財資業務的相關利潤,寬減利得稅百分之五十,政府將於2015/16立法年度提交相關條例草案。德勤十分贊同上述措施。同時,我們建議政府加快相關流程。其中為指明財資業務引入百分之五十的利得稅寬減措施,可有助避免因財資活動利息收入來源而產生的稅務爭議。然而,有關指明財資業務的定義以及相關稅務優惠的詳情,仍有待政府另行界定。 

知識產權貿易中心

政府繼續推進香港成為區內卓越的知識產權貿易中心。目前,購買專利權、技術、版權、設計及商標的資本開支可獲扣稅。2015/16年度財政預算案建議將購買知識產權的資本開支扣稅安排,擴展到更多知識產權類別。德勤對此措施表示欣喜。同時,我們鼓勵政府研究以下方案的可行性(i)對購買版權、設計及商標的資本開支予提前扣減;(ii)放寬調研支出的扣免條件;及(iii)向於香港注冊商標的公司提供若干開支(如調研支出)的超級扣免額。

個人

房屋問題

香港面對持續房屋問題與樓市過熱所帶來的挑戰。過去數年,政府曾推出一系列印花稅措施(包括買家印花稅、從價印花稅和特別印花稅),以圖揭制樓市炒風,可是樓價一直未有回落,相反更自去年四月起不斷攀升。因此,從價印花稅收入錄得超出預期的增長,這並非政府的原意。 

鑒於樓價上升不斷,以及估計美國有可能會加息,政府將更著力增加樓宇供應。政府計劃向房屋儲備金注資275億港元,我們對此表示欣慰。政府採取供應主導策略,希望能夠長遠糾正供需失衡的問題。財政司司長強調,政府將密切留意市場情況,在有需要時會毫不猶豫地推出應對措施。財政預算案並無提出即時措施以紓緩公眾住屋方面的財政負擔。我們建議政府提供短期稅項寬免,如自住居所印花稅扣減與住滿三年或以上居所可獲退回已征印花稅。 

勞動階層

財政司司長推出多項一次性紓緩措施,以減輕勞動階層的財政壓力: 

  • 寬減2014/15年度75%的薪俸稅和個人入息課稅(上限為二萬港元) 
  • 將子女免稅額由七萬港元增至十萬港元
  • 寬免首兩季的差餉,以每戶每季2,500港元為上限 

政府預期勞動人口將於2018年起呈下行趨勢,為了維持經濟增長,政府提出各項措施鼓勵更多市民(如婦女、年長人士和需要兼顧家庭的人士)加入或重返職場。政府在該方面高瞻遠矚,致力善用勞動力,德勤對相關措施表示歡迎。 

年青人 

財政司司長提出廣泛措施,在教育和就業發展方面為年青人給予支持,包括提供培訓、實習和交流機會等。德勤歡迎此等措施,相信能展現出政府在促進本港年青人發展的承擔,並為本港未來勞動力建構基礎。 

長者 

政府將預留五百億港元支援醫療改革,以緩解公眾長者醫療服務與加強退休保障的龐大需求。此外,政府亦會為長者退休保障計劃另外撥出五百億港元。

本年度財政預算案亦包括若干短期措施,向領取綜合社會保障援助(綜援)、高齡津貼、長者生活津貼和傷殘津貼認識發放額外津貼,金額相當於兩個月的綜援標準金額和津貼。我們樂見政府推出關顧長者的措施。 

發行通脹掛鈎債券 

正如上幾個財政年度一樣,由於全球金融市場不穩定,同時希望能夠推動零售債券市場,政府將於下年度以本地居民為對象,再度發行通脹掛鈎債券(iBond)。 

稅務政策

自動資訊交換 (AEoI) 

香港政府已承諾跟隨全球趨勢,即遵循經濟合作與發展組織提出的舉措,打擊跨境避稅安排。根據自動資訊交換制度,金融機構必須定期向稅務局就指定金融帳戶資訊作出報告,有關資訊將用以與其他國家進行資訊交換。政府將於2016年提交有關自動資訊交換的修訂草案,並將於2018年實行稅務資訊交換。 

擴闊稅基 

財政司司長在2015/16年度財政預算案中,解釋了香港長遠需要擴闊稅基的重要性。政府於2006年就建議開徵商品及服務稅進行了廣泛諮詢,但是最終亦未有予以推行。財政司司長亦提到,長遠而言,政府或會在日後再次審視上述方案以擴闊稅基。 

其他建議 

政府目前財政儲備充裕,有見及此,德勤建議政府考慮以下其他途徑以調低企業稅率,從而加強香港的競爭力,力求比鄰近國家與地區更具吸引力,吸引更多海外投資: 

(1) 下調標準企業稅率由16.5%至16%; 

(2) 引入二級制累進稅率 – 例如首200萬港元課稅利潤以12%稅率徵稅,其後利潤則按現有利得稅稅率16.5%徵稅;或 

(3) 引入企業津貼 – 例如首20萬港元課稅利潤可獲稅務寬免,其後利潤則按現有利得稅稅率16.5%徵稅。 

目前,再保險業務、專屬保險業務和離岸基金等指定商業活動可享有若干稅務優惠。如上所述,政府建議為企業財資活動提供稅務優惠,我們對此表示歡迎,同時我們建議為其他有意促進的商業活動提供更多類似稅務優惠,包括設立地區總部和全球貿易等。

結論

2015/16財政預算案綜合全面並提出多元舉措,以回應社會不同人士的需要。雖然本年度財政預算案著重於長遠經濟發展政策,但也採取深思熟慮思維,通過控制不必要的支出,未雨綢繆,並為於預計十年後可能出現的結構性赤字做出準備。財政預算案亦提出多項舉措支持廣泛產業發展,以及為未來就業市場、長者及醫療問題做好準備,提出若干重要措施。然而,我們期望政府可考慮推出更多即時措施,以緩解市民住房方面的財政負擔。 

總體而言,德勤支持政府用心保留資金盈餘,以資助中長期的政策。我們期待政府落實其建議的措施,以保持經濟的穩定增長。

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