Análisis

Legal Corporativo

Boletín semanal | 17 de abril, 2018

Superintendencia de Sociedades

Exclusión de socio por temas relativos a LA/FT

Bajo el radicado 2018-01-047247 la Superintendencia de Sociedades absuelve la consulta sobre la validez de cláusulas estatutarias, en las sociedades anónimas, que excluyan al socio o inhiban el uso del derecho de sus acciones, cuando este se encuentre vinculado a procesos o centrales de riesgo que los vinculen a actividades de lavado de activos o financiación del terrorismo. Al respecto la superintendencia corrobora su doctrina, estipulando que no son dables esta clase de cláusulas estatutarias que excluyan a un socio debido a que la condición de sociedad anónima no permite esta clase de disposiciones.

Sin embargo, en aras de brindar canales para la prevención de LA/FT la superintendencia otorga las siguientes opciones contra el socio cuestionado:

  • Negociación voluntaria de las acciones con otros socios o con terceros sin que esto implique una actividad sospechosa.
  • Iniciar o hacerse parte un proceso penal por extinción de dominio.
  • Acudir a las acciones para dirimir conflictos de socios ante las dependencias con facultades jurisdiccionales de la Superintendencia de Sociedades.

Superintendencia de Sociedades

Concepto 220-042318

22 de marzo de 2018

Superintendencia de Sociedades Concepto 220-042318

Superintendencia Financiera

OPA de Patrimonios Autónomos

La Superintendencia Financiera fue consultada sobre la posibilidad que Patrimonios Autónomos puedan emitir una oferta pública de adquisición de acciones (OPA). Una OPA es una oferta de carácter general por la cual una persona o grupo de personas desean adquirir 25% o más de la participación accionaria con derecho a voto de una sociedad en listada en la Bolsa de Valores de Colombia - BVC, la cual deberá cumplir con los requisitos y formalidades que solicita el decreto 2555 de 2010 (Decreto Único Reglamentario del Sector Financiero).

Al respecto en ente regulador determina que los patrimonios autónomos son conformados por el desarrollo de un contrato de fiducia, y aunque estos cuentan con derechos y obligaciones, no son personas jurídicas. De esta manera, al carecer de personalidad jurídica no podrán emitir una OPA ya que este es un requisito para poder acceder a este mecanismo de adquisición de estos valores enlistados en bolsa. Sin embargo, no excluye que los patrimonios autónomos no puedan ser propietarios de títulos accionarios u otros valores, solamente se pronuncia sobre la prohibición del uso del mecanismo OPA para la adquisición de acciones.

Superintendencia Financiera

Concepto 2018004691-003

14 de febrero de 2018

Superintendencia Financiera Concepto 2018004691-003
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