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Das neue europäische Verbriefungsrahmenwerk
Herausforderungen gemeinsam angehen
Die neue Verbriefungsregulierung und die einhergehenden Änderungen und Anforderungen stellen Banken und andere Unternehmen der Finanzbranche vor große Herausforderungen. Wir bieten maßgeschneiderte Lösungen, um den aufsichtsrechtlichen Anforderungen gerecht zu werden.
CRR-Änderungen, die neuen STS-Kriterien, gestiegene Transparenz-anforderungen sowie Sorgfaltspflichten, welche institutionelle Investoren als auch Originator- und Sponsorbanken betreffen, führen zu einer erhöhten Komplexität in Bezug auf die Datenbereitstellung und -auswertung, Prozesse und Strukturierung. Es müssen eine Menge neuer aufsichtsrechtlicher Anforderungen beachtet werden, die von den europäischen Aufsichtsbehörden (ESA) in Ergänzung zu der Verbriefungsverordnung und den CRR-Änderungen gestellt werden (Level 2- und Level 3-Regulierungen: RTS, ITS und Leitlinien).
Dazu gehört unter anderem, sofern eine STS-Zertifizierung angestrebt ist, die Überprüfung und bankinterne Dokumentation der Erfüllung der STS-Kriterien durch den Originator oder Sponsor, auch dann, wenn er bei der STS Verifizierung durch eine Drittpartei unterstützt wird. Darüber hinaus erfordern beispielsweise die gestiegenen Reporting-Anforderungen der ESMA eine weitergehende Offenlegung von Daten und Informationen durch den Originator und eine umfassendere Prüfung derselben durch einen institutionellen Investor (z.B. auch Versicherungsunternehmen). Weiterhin sind auch im neuen Verbriefungsrahmenwerk die Anforderungen an den Selbstbehalt und die Erzielung des signifikanten Risikotransfers erfolgskritische Faktoren und auf das Zielsystem der verbriefenden Bank abzustimmen.
Deloitte verfügt über eine umfassende Erfahrung in der Beratung von Kunden im Hinblick auf die regulatorischen Anforderungen, die sich aus der Verbriefungsregulierung und den CRR-Änderungen ergeben. Wir sind in der Lage, auf Ihre spezifischen Bedürfnisse zugeschnittene Lösungen anzubieten – sei es unabhängig davon, ob Sie als Investor in Verbriefungspositionen oder als Originator, Sponsor oder ursprünglicher Kreditgeber von Verbriefungen agieren. Nehmen Sie Kontakt zu uns auf und lassen uns über Ihre Herausforderungen sprechen.
Hier erhalten Sie weitere Informationen, sowie einen Überblick unserer Publikationen zum Thema Verbriefungsverordnung.
Ihre Ansprechartner
Andrea Flunker
aflunker@deloitte.de
Tel: +49 211 8772 3823
Dr. Tanja Schlösser
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