El Gobierno dominicano emite por primera vez bonos verdes a través del Ministerio de Hacienda

El Gobierno dominicano ha marcado un hito significativo al emitir por primera vez bonos verdes de manera exitosa. Esta operación tiene múltiples repercusiones positivas tanto económicas como ambientales y sociales. En ese sentido, el Ministerio de Hacienda ha confirmado haber emitido de manera satisfactoria bonos verdes, con un alcance ascendente a US$750 millones, a una tasa de interés del 6.70%, la cual es aproximadamente 15 puntos básicos menor a la que se hubiera logrado con otros instrumentos de financiamiento no temáticos con plazo similar.

Lo anterior representa beneficios para el Estado en los siguientes aspectos:

• Los recursos obtenidos implicarán un ahorro para las finanzas públicas por la diferencia en el costo de financiamiento.
• Estos recursos serán utilizados para gastos verdes, elegibles bajo el primer Marco de Referencia de Bonos Verdes, Sociales y Sostenibles del país.

Considerando que la República Dominicana es uno de los países más propensos a los efectos del cambio climático, es necesario realizar inversiones estatales en proyectos y programas que puedan contribuir a mitigar estos fenómenos y el impacto que provoca en la población y las infraestructuras públicas.

De igual forma, el Gobierno ha asegurado que la emisión de estos bonos atrajo una demanda seis veces superior al monto ofrecido, demostrando un fuerte respaldo por parte de los inversionistas globales hacia las iniciativas sostenibles de la República Dominicana. La inclusión de bonos verdes en el programa de financiamiento refleja un compromiso claro con la sostenibilidad ambiental y social, así como con la transparencia en la gestión de la deuda pública.

Además, se llevó a cabo una recompra de un bono externo por un valor de US$1,009 millones con vencimiento en 2025. Para financiar esta recompra y cubrir parte de las necesidades del Presupuesto General del Estado para el año 2024, se emitieron RD$105,000 millones en bonos externos denominados en moneda local con vencimiento en 2036, así como una reapertura por US$500 millones con vencimiento en 2031.

Estas acciones han tenido un impacto significativo en el portafolio de deuda del sector público no financiero, ya que han reducido la proporción de financiamiento en moneda extranjera y han aumentado la duración promedio de los bonos globales en circulación.

Dominican government reports on the success of its first green bonds issuance through the Ministry of Finance

The Dominican government has achieved a significant milestone by issuing green bonds for the first time, an operation with multiple economic, environmental, and social implications. In this regard, the Ministry of Finance has confirmed the successful issuance of green bonds with a scope amounting to US$750 million, at an interest rate of 6.70%, which is approximately 15 basis points lower than could have been achieved with other non-thematic financing instruments of similar terms.

The above represents benefits for the State in the following aspects:

• The resources obtained will imply savings for public finances due to the difference in financing costs.
• These funds will be used for green expenditures, eligible under the country's first Green, Social, and Sustainable Bond Framework.

Considering that the Dominican Republic is one of the countries most susceptible to the effects of climate change, it is essential to make state investments in projects and programs that could help to mitigate these phenomena and their impact on the population and public infrastructure.

Likewise, the government has stated that the issuance of these bonds has attracted a demand of six times higher than the amount offered, demonstrating strong support from global investors towards the Dominican Republic's sustainable initiatives. The inclusion of green bonds in the financing program reflects a clear commitment to environmental and social sustainability, as well as transparency in public debt management.

Additionally, a repurchase of a US$1,009 million external bond valid until in 2025 was conducted. To finance this repurchase and cover part of the General State Budget needs for 2024, RD$105,000 million in local currency-denominated external bonds with expiration in 2036 were issued, along with a reopening of US$500 million valid until 2031.

These actions have had a significant impact on the non-financial public sector debt portfolio, as they have reduced the proportion of foreign currency financing and increased the average length of outstanding global bonds.