Debt, Capital & Treasury Advisory

Soluciones

Debt, Capital & Treasury Advisory

La eficiencia y efectividad en la administración de los procesos financieros constituyen elementos en la toma de decisiones. Deloitte ayuda a las empresas a alcanzar los mejores estándares de calidad en sus servicios, minimizando el riesgo de las operaciones y maximizando el valor del accionista.

Debt Advisory

Contexto de asesoramiento:

  • Financiación de adquisiciones u operaciones de LBO
  • Financiación de proyectos de expansión
  • Recapitalizaciones, distribución de dividendos extraordinarios o compra de minoritarios
  • Optimización de la estructura de financiación
  • Asesor Registrado en procesos de emisión en el Mercado Alternativo de Renta Fija (MARF)
  • Asesoramiento/coordinación en operaciones de mercados de capitales (emisiones de bonos High Yield y MARF)
  • Rating Advisory

Soluciones de financiación:

  • Bancos nacionales e internacionales especializados en financiación estructurada (bilateral o sindicada)
  • Fondos de Direct Lending
  • Colocaciones privadas (Private Placement) con inversores institucionales nacionales e internacionales

Capital Markets Advisory

La decisión de una posible salida a Bolsa requiere e implica un esfuerzo significativo de muchas áreas de la compañía. Nuestro equipo dedicado a Equity Capital Markets (ECM) tiene como objetivo apoyar a la compañía en cada paso del camino antes y después de la salida a Bolsa: elegir el mercado y calendario apropiado, apoyo a la compañía en el diseño de un atractivo equity story y acompañar a la compañía durante toda la fase de ejecución.

Damos mucha importancia a la fase de preparación de la compañía puesto que muchas salidas a Bolsa se retrasan o cancelan debido a la falta de una planificación rigurosa y con anticipación. Para aquellas compañías que sin estar en la fase de ejecución sí se podrían llegar a plantear una salida a Bolsa ofrecemos un servicio de diagnóstico (IPO readiness) que da como resultado, en un periodo relativamente corto y con un impacto mínimo en la gestión de la compañía, un estudio sobre la idoneidad de la compañía para la potencial salida a Bolsa y los aspectos que debiera mejorar de cara a la operación. Este diagnóstico, que abarca casi todas las áreas de la compañía, se apalanca en la gran experiencia y credenciales que atesoran las distintas líneas de servicio de Deloitte en estas operaciones.

Treasury Advisory

Risk Management

  • Diseño y revisión de políticas y procedimientos de gestión de riesgos
  • Definición de procesos integrados de previsión y medición de riesgos financieros y operativos (liquidez, Fx, interés, contraparte, operativos, tecnológicos y de departamento). Estrategias de mitigación de riesgos. Generación de modelos y valoración de derivados financieros y productos estructurados sobre tipo de interés, divisas, renta fija y variable, materias primas e inflación (listados y OTC)
  • Estrategias de cobertura con derivados financieros en diferentes ámbitos (tipo de interés, tipo de cambio, materias primas…)
  • Asesoramiento y apoyo en la negociación, contratación, restructuración y cancelación de instrumentos financieros derivados
     

Tesorería Corporativa

  • Gobierno De Tesorería: Estructuración de modelos de gestión de actividades de tesorería, políticas de tesorería, definición del rol estratégico de la función de tesorería
  • Gestión de Caja y Liquidez: Previsión y análisis de flujos de caja, requerimientos de liquidez y de financiación a corto plazo. Optimización del activo circulante, financiación basada en activos, diseño e implantación estructuras de cash pooling
  • Sistemas y Tecnología: Diseño de automación de actividades de tesorería, análisis de requerimientos, selección y PMO de implantación de sistemas. Asesoramiento en automación a través de robotics, AI y analitics
  • Tesorería Operativa: Diseño e implantación de estructuras de In House Bank, pagos y cobros en nombre de, servicios compartidos y procesos de tesorería. Soporte a actividades de auditoria interna


Compliance

  • Asesoramiento para la aplicación de la nueva normativa contable (NIIF 9) y en vigor (NIC 32, NIC 39, NIIF 13, PGC y US GAAP) de instrumentos financieros. Asistencia en el cumplimiento de los requisitos de la contabilidad de coberturas
  • Asesoramiento contable de derivados de tipo de interés en procesos de refinanciaciones/restructuraciones/cancelación de la deuda
  • Asesoramiento contable de derivados de tipo de cambio y materias primas (estrategias de cobertura, rollback, rollover…)
  • Valoración y asesoramiento contable de los planes basados en acciones (stock options)
  • Asesoramiento contable específico sobre instrumentos financieros complejos
  • Formación financiera enfocada a instrumentos financieros y contabilidad de coberturas

Publicación de interés

Barómetro de Empresas
Análisis semestral de las expectativas y tendencias empresariales en España a través de las principales compañías españolas. Leer más>

Encuesta a la Dirección Financiera
Una encuesta semestral que recoge la opinión de los principales Directores financieros de España y Europa sobre las situación económica y las perspectivas para la siguientes seis meses. Leer más>

Newsletter de Mercados Financieros
Publicación que resume diariamente las principales claves de los mercados financieros explicadas de forma sencilla y comprensible. Leer más>

Alternative Lender Deal Tracker 
Un informe que recoge los datos del tercer trimestre de 2017 sobre financiación alternativa a nivel europeo y que incluye un artículos específico sobre el mercado español. Leer más>

Deloitte Global Corporate Treasury Survey 2017
Este estudio analiza los resultados de las encuestas a los departamentos de tesorería mundial para entender sus desafíos, requerimientos, la evolución hacia la función estratégica y cómo las regulaciones están impactando a sus equipos. Leer más>

Conoce a nuestro experto

Alejandro González de Aguilar del Canto

Alejandro González de Aguilar del Canto

Socio de Debt, Capital & Treasury Advisory

Socio de Financial Advisory en Deloitte España con más de quince años de experiencia en el ámbito de los mercados de capitales y la tesorería corporativa. Desde 2016 es el responsable de Debt, Capital... Ver más