Lehdistötiedotteet
SPAC:it ovat tulleet jäädäkseen
Uusia listautumismahdollisuuksia muun muassa terveysteknologiayhtiöille
Maailmalla SPAC-listautumisten suosio on kasvanut räjähdysmäisesti viimeisen kahden vuoden aikana. Myös Suomessa SPAC:t ovat herättäneet sijoittajien laajan kiinnostuksen. Tuore Lifeline SPAC I on saanut ankkurisijoittajien joukkoon eläkeyhtiö Varman. Korkean teknologian alat – kuten terveysteknologia – ovat tällä hetkellä kiinnostavia SPAC:ien ostokohteita. SPAC tarjoaa teknologiayhtiölle listautumisvaihtoehdon, joka mahdollistaa huippusalaisen tutkimustiedon säilymisen pienemmän piirin tiedossa.
7.10.2021
Sijoittajat kiinnostuivat terveysteknologiasta
”Näen SPAC-listautumisen tulevaisuudessa erityisen kiinnostavana vaihtoehtona terveysteknologiayrityksille, joiden toimintaan liittyy paljon erittäin salaista tutkimustietoa. Myös muut korkean teknologian alat ovat potentiaalisia SPAC:n ostokohteita. SPAC listautuminen tuo teknologiayritykselle kerralla merkittävän rahoitusruiskeen, joka mahdollistaa lupaavan teknologian ja innovaatioiden jatkokehittämisen ilman toistuvien uusien rahoituskierroksien häiriötä”, sanoo johtaja Kirsi Vuorela Deloitten yritysjärjestelypalveluista.
Deloitten selvityksen mukaan koronapandemia lisäsi merkittävästi uuden terveysteknologian käyttöä ja myös sijoittajat ovat ymmärtäneet alan innovaatioiden arvon. Kuluttajien ja sijoittajien kiinnostus on kasvanut muun muassa telelääketiedettä, tekoälyä, robotiikkaa ja puettavaa terveysteknologiaa hyödyntäviä yrityksiä kohtaan.
”Terveysalalla kehitystyö vaatii paljon aikaa ja resursseja. Tästä syystä kaikki tutkimus- ja kehitystyöhön liittyvät työvaiheet ovat salaisia. Keksinnöt ja teknologiaratkaisut halutaan saada patenttisuojattua ennen kuin yksityiskohtia avataan ulkopuolisille. SPAC voi tarjota turvallisemman vaihtoehdon listautua, koska yrityksen kriittistä tietotaitoa altistetaan pienemmälle piirille”, Vuorela sanoo.
SPAC-listautumisvauhti jatkuu vilkkaana loppuvuonna
Deloitten raportin mukaan vuonna 2020 SPAC:ja tehtiin maailmanlaajuisesti 248, joista 20 oli teknologialalle. Tämän vuoden toukokuussa listautumisia oli tehty jo 422 ja vauhti näyttää jatkuvan loppuvuonna. Pääosa SPAC:sta on tehty Yhdysvalloissa, mutta ne ovat yleistymässä myös muualla. Ruotsissa SPAC:ja on tehty tänä vuonna jo neljä.
Virala Acquisition Company (VAC) oli Suomen ensimmäinen SPAC-listautuminen kesäkuussa 2021. Nyt Lifeline SPAC I -yhtiö suunnittelee listautumista Helsingin pörssiin. Sen ankkurisijoittajiin lukeutuu eläkevakuutusyhtiö Varma. ”VAC:ssa ei ollut suomalaisia eläkeyhtiöitä ankkurisijoittajina. Varman osallistuminen Lifeline SPAC I -yhtiön listautumiseen on selkeä merkki siitä, että SPAC on nyt Suomessakin hyväksytty listautumismalli ja tullut jäädäkseen”, uskoo Vuorela.
SPAC tarjoaa ostokohteelle nopeamman ja vähemmän byrokraattisen tavan toteuttaa listautuminen. ”Myös hinnoittelu on selkeää alusta asti, jolloin ei tarvitse arvailla yhtiön arvoa listautumiseen saakka. SPAC:ssa yhdistyy pääomasijoittajien ja kohdeyritysten osaaminen yhteisillä intresseillä, joka helpottaa listautumisvalmiuden saavuttamista. Kohdeyrityksen hallintomalli tulee olla hyvässä kunnossa, sillä kriteerit listayhtiönä toimimiselle ovat yhdenmukaiset muiden listautujien kanssa”, Vuorela kertoo.
***
*SPAC-yhtiöllä (special purpose acquisition company) ei ole varsinaista liiketoimintaa, vaan se on perustettu ostamaan toinen yhtiö pörssilistautumisen kautta
Tiedot pohjautuvat osin Deloitten loppukesästä 2021 julkaistuun raporttiin ” SPACs find new prescription in health care”.
Kirsi Vuorela
Director
Transaction Services
+358 (0)40 0814 799
kirsi.vuorela@deloitte.fi