Les sociétés de capital-investissement et leurs participations mobilisées pour un développement durable

Montée en puissance des due diligences ESG et de la mixité dans les sociétés de gestion

En 2018, pour la 2ème année consécutive, un nombre élevé de sociétés de gestion a répondu à l’enquête ESG. Elles sont 129, soit 40% des membres de l’association, à avoir pris part à cette démarche de transparence et représentent un poids très significatif au travers des 289 milliards d’euros d’actifs qu’elles gèrent.

Outre la diversité des classes d’actifs qu’elles couvrent : Small cap, Mid cap, Large cap, Dette, Infrastructure, Impact et Venture, qui reflète la grande diversité d‘acteurs et leurs fortes spécificités, elles ont en commun d’avoir fortement développé les due diligences ESG et de tendre vers une plus grande féminisation de leurs équipes.

Ainsi, en 2018, elles ont réalisé au total 912 due diligences ESG lors d’acquisitions, soit un doublement par rapport à 2017. S’il reste modeste, le chiffre de 88 due diligences ESG préparées en amont de processus de vente est en très nette augmentation, multiplié par 4 en un an.

Dans ces sociétés de gestion, le nombre de femmes dans les équipes de front office a augmenté d’un tiers en 12 mois, avec 475 femmes à ces postes.  

Mobilisation croissante sur les sujets ESG dans les entreprises non cotées

En 2018, ce sont 25% de plus d’entreprises accompagnées par des fonds qui ont répondu à l’enquête ESG, soit un total de 1 813 entreprises qui emploient 1,46 million de personnes et qui génèrent 171 milliards d’euros de chiffre d’affaires cumulé.

Un tiers de ces entreprises (606) ont abordé la RSE au moins une fois en conseil de surveillance ou d’administration au cours de l’année écoulée, un chiffre en progression de 30% sur un an. Si seulement 271 font un suivi de leur empreinte carbone, la tendance est en hausse de + 23%, comparé à 2017.

La place des femmes s’accroit dans les équipes de direction. En effet, 1 343 femmes font partie des comités de direction et 1 239 femmes sont membres des conseils d’administration ou de surveillance, soit respectivement +22% et + 36% par rapport à 2017.  

L’accélération de l’engagement de l’industrie du capital-investissement sur les sujets de développement durable est un signal puissant. Notre profession démontre une ambition toujours plus forte d’accompagner les participations dans leur transformation positive, pour bâtir des entreprises désirables dans le respect de l’environnement et de notre société afin de garantir un avenir pérenne pour tous. La Commission ESG de France Invest œuvre au quotidien pour placer l’alignement des intérêts au cœur de la démarche d’investisseur responsable, et proposer des solutions concrètes aux défis d’aujourd’hui et de demain, déclare Candice Brenet, Présidente de la Commission ESG de France Invest.

Les enjeux de développement durable auxquels nous faisons face collectivement exigent de repenser la relation entre les apporteurs de capitaux et l’entreprise. Les actionnaires et prêteurs doivent faire leur part du chemin en s’inscrivant dans le temps long. L’entreprise a de son côté la responsabilité de prendre le sujet du développement durable au niveau stratégique. Cette enquête, que nous menons depuis plusieurs années, nous permet d’observer une évolution des pratiques et nous montre que les acteurs du capital-investissement ont initié ce changement. Il sera nécessaire d’approfondir les efforts et d’accélérer afin que le capital-investissement soit au niveau des enjeux auxquels feront face les entreprises, ajoute Nicolas de Jenlis, Directeur Deloitte.

Nous sommes heureux de pouvoir mettre à disposition de l’écosystème notre savoir-faire et notre plateforme de collecte et d’analyse de données ESG. C’est en quantifiant leurs pratiques et leurs impacts au cours du temps que les acteurs du capital-investissement mettront l’ESG au cœur de leurs pratiques, déclare Yannick Grandjean, Président et Fondateur de SIRSA, cabinet de conseil éditeur de Reporting 21.

L’ESG au sein de France Invest

Les sociétés de capital-investissement membres de France Invest sont engagées à faciliter la transformation durable des entreprises non cotées qu’elles accompagnent. Les actionnaires professionnels du non coté agissent en initiateurs pour favoriser et structurer les démarches des entreprises accompagnées visant à améliorer l’impact de leurs activités sur l’environnement et sur leurs parties prenantes (salariés, partenaires, sous-traitants et clients). Ces initiatives sont soutenues et nourries par les investisseurs, de plus en plus attentifs à la prise en compte des enjeux ESG par les sociétés de gestion dans leurs stratégies d’investissement et au quotidien dans l’accompagnement des entreprises.
Quatre Club et Commissions de France Invest sont des lieux d’échanges et de travail sur l’ESG :

• La Commission ESG promeut l’intégration des enjeux extra-financiers dans les pratiques des sociétés de gestion et dans les entreprises qu’elles accompagnent.
• La Commission Impact rassemble les membres qui soutiennent des projets ayant pour objectif de générer une performance à la fois financière et sociale.
• Le Club Invest avec Elles promeut la place et le rôle des femmes dans le capital-investissement.
• La Commission Climat rassemble les membres actifs dans les technologies propres et ceux qui souhaitent promouvoir les éco-industries en France et à l’étranger.