Új MNB ajánlás: a befektetési javadalmazás az ügyfél legjobb érdekein alapuljon

Az MNB módosította a befektetési szolgáltatók - termékértékesítéshez kapcsolódó - javadalmazására vonatkozó ajánlását, amelynek címezettjei a hazai székhelyű befektetési vállalkozások, befektetési szolgáltatást nyújtó hitelintézetek, alapkezelők és immáron az Európai Unió másik tagállamán vagy az Európai Gazdasági Térségről szóló megállapodásban részes más államon kívüli országban székhellyel rendelkező (harmadik országbeli) ezen intézmények magyarországi fióktelepei is.

Az MNB a befektetési vállalkozások, hitelintézetek és befektetési alapkezelők vonatkozásában már korábban közzétette a javadalmazási politikával kapcsolatos elvárásaira vonatkozó ajánlásait, amelyeket ezen felülvizsgált ajánlással egészít ki.

A megújított felügyeleti ajánlás azon jogszabályi követelményhez igazodik, amely előírja, hogy a javadalmazási politika és gyakorlat ne ösztönözze arra a szolgáltatót, és annak vezetőit, értékesítőit, hogy az ügyfelek igényeivel ellentétesen saját (anyagi) érdekeiket érvényesítsék. Ehhez az értékesítés mennyiségi (az értékesített termékek volumenét figyelembe vevő) szempontjain túl minőségi ösztönzőket is ki kell kidolgozni, amelyekkel a szabályozási követelményeknek való megfelelést, belső eljárásokat, az eladandó eszközök megfelelőségét, az ügyfelekkel való tisztességes bánásmódot és elégedettséget biztosítják, a fogyasztók érdekében.

Az ajánlás célja, hogy az ügyfelek legjobb érdekével ellentétes módon történő eljárásra való lehetséges káros ösztönzők minden olyan személy esetében kizárásra kerüljenek, ahol ennek a lehetősége felmerül, így például olyan személyek esetében is, akik az intézmény befektetési szolgáltatásainak és tevékenységeinek elvégzésében kiszervezési megoldással vesznek részt.

Az MNB arra is ösztönzi az intézményeket, hogy ne a rövid távú nyereségre ösztönző szempontokat alkalmazzák és elvárt a teljesítményjavadalmazás utólagos kiigazítási kritériumainak rögzítése is (például malus és visszakövetelések alkalmazásának bevezetésével).

Újdonság továbbá ezen ajánlás keretében az ellenőrzési funkciók, valamint a vezető testület és a felső vezetés tagjainak javadalmazási struktúrájára-, és a javadalmazási folyamatban való közreműködésükre vonatkozó elvek rögzítési kötelezettsége. Az MNB továbbá részletes útmutatót nyújt a helyes és helytelen gyakorlatokra vonatkozóan.

Az ajánlás 2024. január 1-jétől alkalmazandó, így a megfelelés érdekében a javadalmazási politika felülvizsgálata még az év végével feladatként jelenik meg az érintett pénzügyi szervezetek részére.