サービス

経営/事業統合支援

統合後の姿を見据え、統合ビジョンの立案からこれを実現する戦略の策定・実行を通じた成果創出までを一貫して支援します。

経営資源の統合による事業基盤強化

今日の国内外の厳しい競争環境を生き抜くために、他社と経営資源を統合して事業基盤を強化する経営統合(企業同士の全体的統合)・事業統合(一部事業を統合)は、経営戦略上重要な選択肢のひとつとなっています。
統合案件は、複数の統合当事者が統合後の事業体の経営に引き続き関与することが特徴であり、統合後の姿を見据えて「統合プロセス」を進める必要があります。デロイト トーマツ グループでは、統合ビジョンの立案からこれを実現する戦略の策定・実行を通じた成果創出までを一貫して支援します。

サービスの活用場面

本サービスは、企業同士の統合ないし一部事業を統合しようとする以下の場面に際して有用です。

(1)経営統合
  • 業界内の企業同士により統合を図る場合
  • コングロマリット企業同士の統合とそれに伴う傘下企業の統廃合
     
(2)事業統合またはJoint Venture(JV)設立
  • 事業の再建・強化を目的とした複数企業による一部事業の切り出しと統合(JV設立)
  • 海外拠点への進出を目的とした現地法人とのJV設立
  • 新規事業参入を目的とした異業種他社とのJV設立
     
(3)グループ内再編
  • グループシナジー強化に向けた、本業と密接な事業を担う部門または子会社の取り込み
  • グループ経営の迅速化・効率化やグループ事業再編の加速を目的とした持株会社制への移行
  • アジア地域統括会社の設立など海外拠点の再編

統合ビジョンの立案から実行までを一貫して支援

サービスの概要

経営統合および事業統合では、複数の当事者が引き続き統合後の事業体の経営に関与するため、常に当事者同士の合意を形成しつつ統合実行過程を遂行することが要点となります。
本サービスでは、統合プロセスを以下のように一貫して支援します。そこでは、統合実行過程において当初計画との断絶が発生する事態を避けるため、統合ビジョン立案、ディール実施、統合後の価値創造(シナジー創出)に向けた戦略の策定・実行の各局面において、事業の現状および統合後の姿を財務・非財務数値(KPI)によって客観視しつつ合意過程を形成していく点が特長です。

1.事前検討の支援
海外拠点やカーブアウトが絡むような複雑な統合案件では、各分野(ビジネス・会計税務・人事年金・IT・知的財産など)の論点がそれぞれ密接に関連するため、それぞれの調査結果を俯瞰した視点で問題点の検証を行う必要があります。デロイト トーマツ グループでは、各分野のアドバイザーが連携体制を採り、ワンストップでのサービスを提供します。

  • デューディリジェンスの実施
  • 事業価値・株式価値シミュレーション

統合では相手の拠出する価値を見定める一方、自社の拠出する価値についても検討が必要になります。交渉をよりスムーズに進めるためには、自社側の情報を交渉相手に上手く伝えることが重要です。

  • カーブアウト財務諸表作成支援
  • デューディリジェンス対応支援
  • 統合比率の算定(自社の事業価値・株式価値シミュレーション含む)
  • ストラクチャー設計支援
  • 統合ビジョン作成支援

2.契約交渉プロセスに係るサポート
統合の方針(統合ビジョン)と各分野におけるDD結果を踏まえ、統合後の事業体の姿を想定した上で、法務アドバイザーとの協業により、契約書の準備や交渉ロジックの構築を支援します。

  • 契約交渉助言
  • クロージング準備支援

3.PMIに係るサポート
契約交渉終盤から統合当初にかけては、統合当事会社双方で利害関係が衝突するシーンも多く、統合に向けた準備が滞るケースも見受けられます。デロイト トーマツ グループでは、客観的な立場から統合青写真(Integration Blueprint)の策定を支援し、ガバナンスの設計や人の移管・リテンション、ならびに事業・業務領域別のDay1以降の実務開始に向けた準備をサポートします。また契約締結後は、契約締結前には分からなかった対象会社の事業計画の蓋然性を確認し、自社が検討したシナジー施策の実現性の検証を実施することでDay1後に洗い換える対象会社事業計画の下振れリスクを回避していきます。

  • 統合青写真(Integration Blueprint)策定支援
  • 領域別統合タスクリスト作成支援
  • 領域別統合タスク推進・実行支援
  • 統合推進事務局運営支援
  • 契約締結後対象会社事業計画レビュー支援
  • シナジー施策の定量化、蓋然性検証支援
  • 統合コスト算出支援
  • 対象会社事業計画洗い換え支援
  • シナジー施策実行計画策定支援 

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