サービス

M&A取引準備(セルサイド)

初期的デューデリジェンスは売却取引準備段階で行われます。この段階では、主要な評価基準を設定し、買い手の選択を促進します。選ばれた買い手が業務統合に向けてよく準備し、売却事業の管理の引継ぎができるようにすることが重要です。

事業売却前の利益改善分析

事業売却に際しては、会社(事業)の売却価格を最大化させるため、売上の増加、コスト削減、比較的少ないコストで素早い成果をあげられるよう現在の業務プロセスの修正、及び資産の更なる活用等にフォーカスすることが重要になります。

 

>> 事業売却前の利益改善分析(セルサイド) 

買い手候補の特定と関係構築

初期的アプローチとして、買い手候補を特定するためのスクリーニングを行います。スクリーニング後は、買収候補先へのタッピング(初期的接触)を実施します。

 

>> 買い手候補の特定と関係構築(セルサイド) 

売り手としての売却準備支援

会社(事業)の売却にあたっては、売り手としても入念な売却準備が必要となります。売り手の利益を向上させ、また売却に際しての潜在的な障害を少なくすることを目的として、スタンドアローン財務情報の準備や売却プロセスの円滑な策定・遂行が必要となります。

 

>> 売り手としての売却準備支援(セルサイド) 

M&A取引・税務ストラクチャリング

売り手として、M&A取引のストラクチャーは最重要項目の一つです。複数のストラクチャーのそれぞれのメリット・デメリットを会計や税務の様々な観点から比較検討し、最適なストラクチャーを選択することがM&Aを成功に導く重要なポイントといえます。

 

>> M&A取引・税務ストラクチャリング(セルサイド) 

売却マーケティング資料の作成

買い手候補へのアプローチに際しては、各フェーズに応じて売却マーケティング資料を作成・提示する必要があります。

 

>> 売却マーケティング資料の作成(セルサイド) 

事業カーブアウトの方針策定および指標の策定

事業の売却にあたっては、その切り出し範囲を明確に定義し、潜在的イシューにも着目することが重要です。そのため、事業分離構想として、包括的かつ詳細な事業カーブアウト方針およびカーブアウト指標の策定が必要となります。

 

>> 事業カーブアウトの方針策定及び指標の策定(セルサイド)  

カーブアウト事業のオペレーショナルデューデリジェンス

買い手候補に対して、売却対象企業・事業のスタンド・アローンでの事業構造や売却後の事業の変化についての理解を促進するため、カーブアウト事業の業務デューデリジェンスを実施します。

 

>> カーブアウト事業のオペレーショナルデューデリジェンス(セルサイド) 

事業売却価値の最大化

売り手として事業売却価値を最大化するには、売却対象会社・事業の財務的な改善施策を特定・数値化し、売却価値を最大化するための導入を行うことが重要となります。

 

>> 事業売却価値の最大化 (セルサイド)

売却・カーブアウトの詳細デザイン

売却・カーブアウトにあたっては、各ファンクションの分離に係る詳細な計画書を作成する必要があります。また、買い手候補に対してどの事業が売却・分離され、Day1およびスタンドアローンの状態にてオペレーションがいかに遂行されるかを明確に提示することが重要です。

 

>> 売却・カーブアウトの詳細デザイン(セルサイド) 
M&Aに関する最新情報、解説記事、ナレッジ、サービス紹介は以下からお進みください。

M&A:トップページ