Dienst

Acquisition due diligence

Goed inzicht krijgen in de onderneming die u koopt

Deloitte biedt u een onafhankelijk beeld van de over te nemen onderneming en inzicht in de belangrijkste waarde-factoren en risico’s. Zo weet u wat u koopt, welke elementen belangrijk zijn voor de waardering en welke zaken contractueel met de verkoper geregeld moeten worden. Ook bij herfinancieringen biedt een due diligence onderzoek voordelen.

Uw uitdaging

Wat kopen we nu daadwerkelijk? Tijdens een acquisitieproces komen er in korte tijd veel vragen op u af over de onderneming die u wilt kopen. Onvoldoende kennis van specifieke transactierisico’s kan er toe leiden dat zaken over het hoofd worden gezien en pas na de aankoop boven water komen. Daarnaast kunt u hierdoor de juiste argumenten missen tijdens het onderhandelingsproces. In beide gevallen komt u er te laat achter dat u te veel heeft betaald voor de onderneming of, erger nog, de overname wellicht liever niet had gedaan.

Hoe Deloitte u helpt

De vraag 'Wat kopen we nu daadwerkelijk?' staat centraal bij acquisitie due diligence. Het onderzoek van Deloitte richt zich op verschillende aandachtsgebieden om deze vraag te kunnen beantwoorden, zoals:

  • De marktomgeving en de positie van de onderneming hierin
  • Organisatie, belangrijke processen, producten, cliënten, leveranciers, HR en IT
  • Financiële prestaties en trends, per segment of land
  • Financiële positie en werkkapitaal ontwikkeling
  • Cashflows en seizoenmatigheid in resultaten, cashflows en financiering
  • Prognoses, kansen en risico’s
  • Fiscale situatie en risico’s
  • Pensioenregelingen en resulterende verplichtingen
  • Juridische structuren en risico’s
  • Vastgoedsituatie
  • Treasury- en risicomanagement

De uitkomsten van het onderzoek geven richting aan diverse aspecten van de acquisitie. Denk bijvoorbeeld aan de structurering en financiering van de transactie, de waardering van de onderneming, de koop- en verkoopovereenkomst en het post-acquisitie integratieplan. Het due diligence onderzoek resulteert in één geïntegreerd rapport van bevindingen. Indien nodig zetten wij moderne technieken zoals Data Analytics in om niet bestaande informatie te maken uit beschikbare data.

Geen enkel proces is echter hetzelfde en daarom vraagt iedere transactie een eigen aanpak. Reeds met verkoper gemaakte afspraken zijn bijvoorbeeld van belang voor due diligence, maar ook de wijze van financiering en beoogde voortzetting van de onderneming na overname bepalen de vereiste diepgang en benodigde doorlooptijd. Uw doelstellingen met betrekking tot de voorgenomen transactie bepalen hoe het acquisitie due diligence proces wordt ingericht.

Wat het u oplevert

Schakel uw Deloitte adviseur in een zo vroeg mogelijk stadium in. U krijgt dan snel onafhankelijke informatie van de over te nemen onderneming en inzicht in de belangrijkste risico’s. Onze multidisciplinaire aanpak geeft u de juiste argumenten in het onderhandelingsproces en voorkomt verrassingen achteraf. Een goede acquisitie due diligence verschaft ook het benodigde comfort aan uw financiers en overige stakeholders.

Contact

Ad Veken

Ad Veken

Partner

Ad is Partner bij Deloitte, begint in 1989 bij de Audit praktijk van Arthur Andersen, wordt in 1992 actief op het gebied van transacties en heeft in 1999 de Transaction Services praktijk opgezet. Hij ... Meer

Gerelateerde onderwerpen