Klagevedtak om endring av renteswapavtale og realisasjonsbeskatning

Den 22. august 2024 [nylig publisert] fattet Skatteklagenemnda [stor avdeling] vedtak i sak SKNS1-2024-82 benevnt Spørsmål om endring av renteswapavtale før forfall medfører skattemessig realisasjon.

Klagesaken gjaldt en klage på en bindende forhåndsuttalelse. Skattyter hadde inngått en renteswapavtale med en bank med en latent gevinst på nesten NOK 7m. Denne ønsket skattyter å endre, slik av den fiktive hovedstolen ble doblet, løpetiden ble redusert fra 10 år til 6 år samt at fastrenten ble endret til dagens nivå, men redusert for den latente gevinsten.

Det viktigste fra vedtaket

• Det første spørsmålet som nemnda måtte ta stilling til var om de endrede betingelsene tilsa at den opprinnelige renteswapavtalen var realisert. Skattyter hevdet at endringene ikke var tilstrekkelige for at det skulle foreligge en realisasjon. Sekretariatet var av en annen oppfatning. Med henvisning til bl.a. Rt-2014-822 (Bonheur) som gjaldt større endringer knyttet til konvertible obligasjoner, kom sekretariatet til at det forelå opphør av eiendomsrett, se skatteloven § 9-2 første ledd. Gevinsten var klarlagt og sikret på realisasjonstidspunktet. Det var ikke avgjørende om gevinsten ble utbetalt direkte eller bakt inn i de endre betingelsene i renteswapavtalen.

• Sekretariatet måtte dernest vurdere tidfestingsspørsmålet, dvs. om det forelå en ubetinget rett til ytelsen, jf. skatteloven § 14-2. Skattyter argumenterte bl.a. at det var usikkerhet knyttet til gevinstens størrelse, særlig fordi den var avhengig av fremtidige vekslinger av fastrente mot flytende rente. Sekretariatet gjentok poenget om at gevinsten var sikret i de endrede betingelsene slik at gevinsten også kunne tidfestes det året endringene ville finne sted. Sekretariatet måtte også ta stilling til hvordan gevinsten skulle hensyntas ved beskatningen av den nye renteswapavtalen. Gevinsten ble behandlet på lik linje som vederlag for en renteswapavtale, slik at den ville komme til fradrag i like store deler i løpet av renteswapavtalens løpetid, se Skatte-ABC 2023 F-8-6.2.2 Betalt vederlag ved inngåelsen av avtalen.

Nemnda sluttet seg til sekretariatets innstilling slik at klagen ble forkastet. Klagevedtaket legger til grunn at store endringer i en valutaswapavtale kan medføre en skattepliktig realisasjon. Sekretariatet brukte noe plass på å diskutere usikkerheten knyttet til fremtidige betalinger og la vekt på fremtidige betalinger når den kom til at gevinsten er sikret i de fremtidige betalingene. En enklere tilnærming kunne vært å si at en renteswapavtale med inngangsverdi null var blitt byttet med en renteswapavtale med en positiv verdi på nesten 7m på byttetidspunktet. En renteswapavtale er normalt i likevekt (verdi null) ved inngåelse og om den latente gevinsten på 7m er hensyntatt i fastsettelsen av fastrenten, bør den nye renteswapavtalen ha en tilsvarende verdi for skattyter.  

Les avgjørelsen her.