Reglas de subcapitalización en el Paraguay (Thin Capitalization rules) 

Las reglas de subcapitalización suelen establecer límites en la cantidad de deuda que una empresa puede utilizar en relación con su capital propio, o bien, limitando la deducción del importe de intereses pagaderos proveniente de tal endeudamiento. Estas normativas se aplican en diferentes jurisdicciones y pueden variar significativamente en términos de los límites y los métodos de cálculo. Las principales razones detrás de la implementación de estas reglas son:

A. Evitar la evasión fiscal: Al usar una estructura de capital con un alto nivel de deuda, las empresas pueden deducir los intereses pagados de sus ingresos, lo que reduce su carga fiscal. Esto puede llevar a una reducción significativa en los impuestos pagados al gobierno, lo que es injusto para las empresas que siguen una estructura de capital más equitativa.

B. Proteger la base imponible: Las autoridades fiscales buscan asegurarse de que las empresas generen ingresos y paguen impuestos adecuados en el país donde operan. La subcapitalización a menudo se utiliza como una estrategia para mover los beneficios a jurisdicciones con tasas impositivas más bajas, lo que socava la recaudación de impuestos locales.

C. Garantizar la estabilidad financiera: Las estructuras de capital altamente apalancadas pueden hacer que las empresas sean más vulnerables a las crisis financieras, lo que podría tener un impacto negativo en la economía en general. Las reglas de thin capitalization buscan promover una estructura de capital más equilibrada para reducir los riesgos financieros.

Las guías internacionales al respecto suelen emanar de organizaciones como la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE) y se conocen como "Directrices sobre Precios de Transferencia" de la OCDE. Estas directrices establecen principios y recomendaciones para que los países miembros aborden cuestiones fiscales transfronterizas, incluida la subcapitalización. Algunos de los aspectos clave de estas guías internacionales incluyen:

1. Principio de plena competencia: Las guías de la OCDE se basan en el principio de que las transacciones entre partes relacionadas deben regirse por los mismos términos y condiciones que prevalecerían en una transacción entre partes no relacionadas.

2. Documentación de precios de transferencia: Las empresas multinacionales deben mantener documentación detallada que respalde la elección de su estructura de capital y los intereses pagados. Esto es esencial para demostrar que la estructura de capital cumple con los principios de plena competencia.

3. Límites de deuda: Las guías de la OCDE sugieren que los países establezcan límites para la deducción de intereses con el objetivo de evitar la subcapitalización. Estos límites pueden basarse en un porcentaje de los ingresos, el capital propio o una combinación de ambos.

4. Cooperación entre jurisdicciones: Las guías de la OCDE también enfatizan la importancia de la cooperación entre países para evitar la erosión de la base imponible y la transferencia de beneficios. Esto puede incluir el intercambio de información entre autoridades fiscales de diferentes países.

Así, las reglas de subcapitalización y las guías internacionales, como las de la OCDE, son herramientas importantes en la lucha contra la evasión fiscal y la protección de la base imponible de los países. Ayudan a garantizar que las empresas utilicen una estructura de capital equitativa y cumplan con los principios de plena competencia en las transacciones financieras entre partes relacionadas.

En Paraguay, las reglas de subcapitalización o thin capitalization se aplican a través de disposiciones específicas en la Ley N° 6380/19, que regula el Impuesto a la Renta Empresarial (IRE). El límite de deducibilidad de gastos relacionados con los intereses generados por endeudamiento de un contribuyente local con su accionista, matriz o vinculada se establece en el numeral 23 del artículo 15 de esta ley.

El numeral 23 del artículo 15 de la Ley N° 6380/19 establece limitaciones a la deducibilidad de intereses pagados o adeudados por empresas. En este contexto, estas reglas se refieren a una situación en la que una empresa financia sus operaciones principalmente a través de deuda en lugar de capital propio. Para prevenir esta práctica y garantizar una tributación justa, Paraguay ha implementado este límite de deducibilidad de gastos.

Algunos aspectos clave de la aplicación de las reglas de subcapitalización en Paraguay, tomando como referencia el numeral 23 del artículo 15 de la Ley N° 6380/19, son:

a. Sujetos alcanzados: Las operaciones sujetas a límites realizadas con el socio o accionista de la empresa (siempre que el mismo sea contribuyente de algún Impuesto a la Renta), la casa matriz u otras sucursales o agencias del exterior y las empresas vinculadas; además, operaciones sujetas a límites según cargos a gastos de intereses sobre préstamos, regalías y asistencia técnica

b. Operaciones sujetas a límites: Deberán ser analizadas los cargos a gastos los intereses sobre préstamos, regalías y asistencia técnica

c. Límites de deductibilidad: Los cargos a gastos por las sólo serán deducibles en el IRE se aplicarán cuando no sean superiores al precio de mercado o devenguen intereses a tasas que no superen el promedio de las tasas pasivas del sistema financiero regulado aplicables a operaciones de similares características; también cuando no superen el 30% (treinta por ciento) de la renta neta del ejercicio, antes del cómputo de la deducción de tales erogaciones.

d. Efectos en la declaración de impuestos: Si una empresa supera el límite así definido, los intereses que excedan esta relación no serán deducibles en su declaración de impuestos del IRE. Esto aumentará la base imponible de la empresa, lo que, a su vez, resultará en una carga fiscal más alta.

En suma, la aplicación de las reglas de subcapitalización en Paraguay, tal como se establece en el numeral 23 del artículo 15 de la Ley N° 6380/19, tiene como objetivo evitar la erosión de la base fiscal del IRE de tal modo de limitar las posibilidades de que las empresas puedan utilizar estructuras de capital excesivamente apalancada en deudas para reducir sus obligaciones fiscales. Estas reglas están orientadas y resultan en tal sentido muy importantes para mantener una base imponible más adecuada a una contribución equitativa al sistema tributario paraguayo. Es importante que las empresas estén al tanto de estas reglas y las cumplan para evitar sanciones y asegurarse de que sus prácticas fiscales sean conformes con la legislación vigente en el país.