Устранение финансовых последствий коронавирусной инфекции COVID-19

Перспективы

Как действовать уверенно в отсутствие стабильности?

Устранение финансовых последствий коронавирусной инфекции COVID-19

Данная статья, подготовленная специалистами «Делойта» в Великобритании, предлагает руководство к действию для компаний, чьи операционные процессы серьезно пострадали в результате мер государственной политики, принимаемых для сдерживания распространения COVID-19.

Число новых случаев заражения и смертности людей продолжает расти быстрыми темпами, и пока ничто не указывает на то, что распространение вируса удается взять под контроль. И хотя подавляющее большинство случаев инфицирования и летального исхода на данный момент зафиксировано в Китае, обеспокоенность угрозой глобальной эпидемии растет во всем мире.

Китайские предприятия несут серьезные убытки. Торговые центры и рестораны страны пустуют, а доходы от туризма продолжают падать. Многие не спешат вернуться на работу после окончания национальных новогодних праздников. Сотрудников по возможности просят работать из дома. Кроме того, серьезный ущерб был нанесен международным цепочкам поставок, поскольку распространение вируса началось с первоначальной вспышки в районе города Ухань, который является производственным центром мирового значения. В частности, из-за нехватки запчастей уже закрылись автомобильные заводы в Японии и Корее, ведь даже при наличии 99% необходимых деталей без оставшегося 1% полностью собрать автомобиль не получится.

Вполне вероятно, что инфекция попросту сойдет на нет по мере роста температур в северном полушарии в весенние и летние месяцы, но на данный момент гарантировать этого не может никто. В этой связи предприятиям важно оперативно оценить свою способность справиться с перебоями в работе и финансировании, а затем предпринять решительные действия для смягчения реальных или потенциальных проблем.

Прогнозирование ликвидности и резервов

  • Подготовка прогнозов в отношении операционной деятельности и денежных потоков. Проверьте все допущения и проведите их критический анализ. Убедитесь, что прогнозы по операционным процессам были соотнесены с движением денежных средств. Смоделируйте сценарий ухудшения ситуации, чтобы оценить фактические/потенциальные потребности организации.
  • Анализ прогнозов движения денежных средств. Некоторые организации уже испытывают перебои с денежными потоками в связи со снижением доходов. Тщательно анализируйте движение денежных средств в организации на протяжении ближайших трех месяцев, определяя, какие смягчающие меры можно предпринять для сохранения денежных поступлений в краткосрочной/среднесрочной перспективе.
  • Анализ кредитных документов. Ознакомьтесь с банковскими и финансовыми документами организации и придите к пониманию существенных условий, ограничительных условий (ковенантов), их гибкости и запаса прочности.
  • Поддержание связи с ключевыми заинтересованными сторонами. Организации должны регулярно взаимодействовать с ключевыми заинтересованными сторонами, включая кредиторов и инвесторов, для того чтобы сохранить их доверие и поддержку.

Что, если ситуация с COVID-19 сохранится в среднесрочной перспективе?

  • Заблаговременный поиск дополнительных источников капитала. Если прогнозы движения денежных средств указывают на то, что у организации возникли или могут возникнуть проблемы с ликвидностью, рассмотрите различные варианты привлечения средств, включая финансирование под залог активов, механизм ускоренного кредитования, слияния и поглощения проблемных компаний, альтернативные варианты финансирования (через нашу сеть фондов), а также операции на фондовых рынках.
  • Мониторинг планов и вариантов действий. Обеспечение стабильного финансирования — процесс, состоящий из множества многократно повторяемых действий (итераций).

Оборотный капитал и цепочка поставок

  • Оборотный капитал
    Управление оборотным капиталом, вероятно, будет сложной задачей.
    - У организаций, столкнувшихся со снижением спроса в Китае, могут возникнуть излишки запасов, и эта ситуация может сохраняться до тех пор, пока не сократятся объемы производства или не увеличится спрос.
    - Покупатели из Китая могут задерживать платежи, чтобы сохранить запас денежных средств, тогда как китайские поставщики могут крайне нуждаться в платежах за отгруженные/заказанные товары.
    - Контрагенты, которых не коснулись негативные последствия, могут предлагать скидки при оперативной оплате или различные варианты факторинга.

Анализ нарушенных операций. 

  • Анализ нарушенных операций. Оцените способность своих предприятий в Китае продолжать производство и поставку продукции. По мере необходимости разрабатывайте планы действий в непредвиденных обстоятельствах на краткосрочную и среднесрочную перспективу.
  • Взаимодействие со стратегически важными поставщиками. Проанализируйте ключевые условия торговых сделок вашей организации; регулярно взаимодействуйте с ключевыми поставщиками, чтобы оценить их способность обеспечить непрерывность поставок в дальнейшем и/или договориться об этом.
  • Рассмотрение возможности сотрудничества с альтернативными поставщиками
    Определите, деятельность каких из ключевых поставщиков вашей организации может подвергаться рискам, и рассмотрите сценарии, при которых придется полностью или частично восстанавливать поставки. Подготовьте планы по привлечению альтернативных поставщиков в случае непредвиденных обстоятельств.
  • Взаимодействие с клиентами
    Регулярное взаимодействие с клиентами на уровне высшего руководства — ключ к управлению ожиданиями.

Пострадавшие игроки и отрасли экономики

  • Китай
    - Значительные последствия наблюдаются для следующих секторов (практически все отрасли экономики): авиаперевозки, гостиничный бизнес, ресторанный бизнес, туризм, розничная торговля, производственный сектор (особенно предприятия с комплексными цепочками поставок): автомобильная промышленность, высокие технологии и др.
  • Прочие страны Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР)
    - Экспортеры (особенно из Японии и Кореи) со значительной зависимостью от китайского рынка
    - Организации с высокой зависимостью от китайских туристов: гостиницы, розничные магазины товаров класса «люкс»
    – Сектор транспортных услуг: авиакомпании, круизные операторы, судоходные компании
    – Производственные предприятия с высокой зависимостью от китайских комплектующих, в частности, автопроизводители и производители высокотехнологичной продукции
    – Нефтегазовая, горнодобывающая и металлургическая промышленность (в связи с падением спроса и цен на сырьевые товары)
    – Предприятия сельского хозяйства и обслуживающих отраслей, включая порты и судоходные организации, а также организации, предоставляющие им оборотный капитал
    – Сфера образования: образовательные учреждения с высокой зависимостью от китайских студентов
  • Европа, Ближний Восток и Африка (ЕБВА), Северная и Южная Америка
    – Предприятия с высокой зависимостью от китайских туристов:
     гостиницы, некоторые авиаперевозчики, предприятия, торгующие товарами класса «люкс», предприятия розничной торговли
    – Производственные предприятия с высокой зависимостью от китайских комплектующих, в частности, автопроизводители и производители высокотехнологичной продукции
    – Нефтегазовая, горнодобывающая и металлургическая промышленность (в связи с падением спроса и цен на сырьевые товары)
Как действовать уверенно в отсутствие стабильности? (материал на английском языке)

Противостояние вирусу COVID-19

Вернуться
Эта информация была полезна для вас?