Кризису вопреки

«Делойт» в новостях

Кризису вопреки

Несмотря на низкие цены на рынке нефти, значительное увеличение объемов эксплуатационного бурения продолжается уже второй год. После провального 2014 года, когда объемы бурения в нефтедобыче снизились на 5%, в 2015 году тренд сменился на положительный. По итогам года общий объем эксплуатационного бурения вырос на 12%. По прогнозам компании «Делойт», СНГ, в 2016 году российские нефтяники пробурят еще больше погонных метров, что может стать очередным рекордом в нефтедобыче.

Согласно исследованию состояния российского рынка нефтесервисных услуг аудиторско-консалтинговой компании «Делойт», СНГ, нефтекомпании продолжают наращивать объемы бурения, несмотря на мировой кризис. Увеличение объемов проходки в нефтедобыче может быть вызвано ожиданиями рынка: как следует из опроса руководителей и специалистов нефтегазового сектора, 61% экспертов отрасли ожидают в текущем году роста нефтяных цен, 55% опрошенных считают, что приток капитала в российский нефтегазовый сектор в ближайшую пятилетку как минимум не снизится. При этом многие представители нефтекомпаний уверены, что основным направлением капвложений станет блок Upstream, а средства пойдут на поддержание и расширение разведки и добычи.

Если объемы бурения в прошлом году выросли по отношению к 2014 году на 12%, то по итогам 2016 года, по подсчетам «Делойта», можно ожидать роста еще как минимум на 10-12%. Большинство крупных компаний продолжают наращивать объемы бурения в соответствии со своими годовыми планами. Одна только "Роснефть" планирует нарастить его в текущем году не менее чем на 30%.

Одной из позитивных тенденций нынешнего года в блоке Upstream можно считать увеличение, хоть и небольшое, объема поисково-разведочных работ. Так, если в прошлом году объем рынка поисково-разведочного бурения уменьшился на 10%, то по результатам первого квартала 2016 года рост проходки в поисково-разведочном бурении составил 1,8% по сравнению с прошлогодним за тот же период. Это дает основание надеяться, что в 2016 году снижение объемов проходки в поисково-разведочном бурении замедлится и по его итогам объемы проходки сравняются с прошлогодними.

Хотя звание главного нефтяного региона по-прежнему остается за Западной Сибирью (на ее долю приходится 78% проходки в эксплуатационном бурении в России и 52% — в поисково-разведочном), последние несколько лет нефтяники чаще стали проявлять интерес к месторождениям Восточной Сибири. Например, за последние три года доля Западной Сибири в общем объеме проходки снизилась на 6 процентных пунктов в эксплуатационном бурении и на 13 процентных пунктов — в поисково-разведочном.

При этом нефтяники постоянно наращивали рост объемов бурения на восточносибирских месторождениях. С 2013 по 2015 год объемы проходки в Восточной Сибири выросли более чем в три раза и в прошлом году составили 5% эксплуатационного бурения по России и 13,5% — поисково-разведочного. Однако ситуацию с бурением на Дальнем Востоке нельзя назвать стабильной: она существенно меняется от года к году. В то время как в 2015 году доля в эксплуатационном бурении выросла на 0,7 процентного пункта, по показателю поисково-разведочного бурения наблюдалось падение на 1,4 процентного пункта.

Основные объемы капвложений нефтяных компаний также приходятся пока на Западную Сибирь. Но за последние три года капитальные вложения в Восточную Сибирь растут также гораздо динамичнее из-за увеличения здесь добычи -- на 70%. В целом, согласно экспертным оценкам специалистов «Делойта», значительное увеличение объемов капвложений основных игроков рынка нефтедобычи в последние два года связано с исчерпанием ресурсов «старых» крупных высокопродуктивных месторождений, необходимостью в увеличении их нефтеотдачи и изношенностью оборудования.

Впрочем, несколько иная ситуация с капитальными вложениями в строительство поисково-разведочных скважин. Если в регионах Восточной и Западной Сибири объем капитальных вложений увеличился на 16%, то в Тимано-Печорском регионе он заметно уменьшился. Считается, что ключевые игроки сокращают свои капитальные вложения в поисково-разведочное бурение из-за неопределенности на рынке. На фоне общего снижения разведочного бурения компания «Сургутнефтегаз» — одна из немногих, которая нарастила объемы капитальных вложений, увеличив их более чем в полтора раза.

Говоря о росте российского нефтесервисного рынка в условиях низких нефтяных котировок и непредсказуемости их динамики, старший менеджер Департамента консалтинга «Делойта» в СНГ Алексей Нестеренко отмечает, что при невозможности прогнозирования нефтяных котировок нефтяники стремятся увеличить добычу нефти хотя бы при сегодняшнем уровне цен, не надеясь на их рост в обозримом будущем. Что обеспечивает увеличение спроса на услуги сервисных компаний. «Нефтяники пытаются адаптироваться к новой экономической реальности — никто ничего особенно не ждет», — говорит Алексей Нестеренко.

Однако ведущий эксперт Союза нефтегазопромышленников России Рустам Танкаев уверен, что действующие с 2005 года плавающие ставки НДПИ и таможенные пошлины позволяют полностью выровнять условия хозяйственной деятельности нефтяных компаний. «Наши нефтяные компании вообще не замечают колебаний цен на мировом рынке, — поясняет он. — Инвестиционные планы российских нефтяных компаний не зависят от цен на нефть на рынке, но они очень зависят от того, какую долю мирового рынка мы занимаем. В России сейчас самые низкие операционные затраты на добычу нефти в мире. Соответственно, и прибыли, которые получают наши компании, самые высокие. Нефть же с высокими операционными затратами — сланцевая, нефть битуминозных песков и так далее — неконкурентоспособна, она уходит с рынка. Освобождающиеся рынки и занимают страны с низкими операционными затратами, в числе которых Россия».

В этой ситуации, полагает эксперт, рост экспорта и увеличение рынков сбыта приводят к тому, что России просто необходимо увеличивать объемы эксплуатационного бурения. При этом, конечно, выигрывают и сервисные компании. Чем и обусловлен рост рынка сервисных услуг. Тем более что в целом сервисные компании находятся в выигрыше, поскольку большую часть расходов несут в рублях.

Аналитик ФК «Уралсиб» Алексей Кокин рост рынка нефтесервисных услуг объясняет тем, что в среде нефтяников ожидание падения уже закончилось. «Эта тенденция уже отыграла свое, — говорит он. — Основная идея для нефтяников сегодня в том, что цены будут колебаться в некотором диапазоне какое-то долгое время». По словам эксперта, сейчас есть понимание того, что происходит с налогообложением внутри страны. Например, налоговый маневр улучшает экономику добычи. В 2017 году может снизиться пошлина на экспорт нефти, что также важный фактор для нефтяников. Они смотрят в будущее с оптимизмом: даже при сегодняшних стагнирующих ценах на нефть ситуация для российских нефтяников хуже не станет, говорит господин Кокин.

28.10.2016

Коммерсант

Эта информация была полезна для вас?