Описание услуг по направлению «Слияния и поглощения»

Решения

Слияния и поглощения

Разработка стратегии в области слияний и поглощений

Перед рассмотрением сделки по слиянию или поглощению вашей организации необходимо оценить ситуацию со стороны: проанализировать рынок, конкурентов и деятельность бизнес-подразделений, чтобы определить, играют ли слияния и поглощения значимую роль с точки зрения развития и обеспечения новых стратегических возможностей для вашего бизнеса.

Специалисты «Делойта» по разработке стратегий в области слияний и поглощений (M&A strategy) помогут вам определить общие корпоративные цели и цели бизнес-подразделений, а также понять, можно ли их достичь с помощью слияний и поглощений. Мы оказываем поддержу в анализе рыночных возможностей, разработке различных сценариев развития отрасли и выборе объектов для потенциальной покупки. В случае необходимости проведения более широкого анализа бизнес-портфеля наши специалисты в области M&A также готовы помочь с разработкой стратегии отчуждения активов, включая прямые продажи, IPO и разделение активов (spin-off).

 

Мы предоставляем следующие виды услуг:

  • консультирование в области слияний и поглощений;
  • разработка портфельных стратегий;
  • стратегический анализ;
  • анализ готовности компании (к M&A или разделению активов);
  • анализ основных направлений деятельности и анализ отрасли;
  • анализ конкурентов и возможной реакции рынка;
  • оценка совместных предприятий/альянсов;
  • определение объекта сделки;
  • оптимизация налогообложения.

Анализ готовности компаний к заключению сделок

При совершении сделок по слияниям и поглощениям необходимо учитывать все составляющие. Важно обладать полной информацией об объекте сделки или о потенциальном покупателе перед тем, как заключать сделку.
Специалисты Группы по анализу готовности компаний к заключению сделок (Transaction Readiness) проводят предварительный предынвестиционный анализ, чтобы избежать проблем на последующих этапах. Такой анализ включает в себя определение критериев для объектов сделки и покупателей, облегчающих выбор. Важно, чтобы выбранный покупатель был готов принять контроль над активом и интегрировать его в свою операционную структуру.

 

Мы предоставляем следующие виды услуг:

  • оценка объектов сделки;
  • оценка операционной модели;
  • предтендерное консультирование (due diligence);
  • коммерческий предынвестиционный анализ (due diligence);
  • операционный предынвестиционный анализ (due diligence);
  • предварительная оценка синергетического эффекта и возможности оптимизации издержек;
  • детальная разработка плана развития;
  • идентификация покупателей и выстраивание отношений;
  • структурирование сделок/налоговое структурирование;
  • определение и расчет ключевых факторов создания стоимости;
  • структурирование разделения активов.

Сопровождение и заключение сделок

В условиях ограниченного времени и возможностей специалисты в области сделок по слияниям и поглощениям должны действовать оперативно, используя при этом тщательно продуманный подход.

Специалисты Группы «Делойта» по сопровождению и заключению сделок (Transaction Diligence & Execution) предоставляют все самые необходимые, тщательно спланированные услуги, когда они действительно нужны. Среди таких услуг — оценка, предынвестиционный анализ (due diligence), определение выгод от совершения сделки, планирование интеграции и заключение сделки.

Мы проводим комплексные финансовые, стратегические и операционные предынвестиционные проверки, результатом которых является подготовка обоснованного письма о намерениях (letter of intent) и договора купли-продажи, а также договоров оказания услуг в переходный период. Налоговые рекомендации позволяют определить степень эффективности работы компании и укрепляют ее позицию в процессе переговоров. Предынвестиционный анализ и оценка рисков позволяют также минимизировать риски кредиторов.

 

Мы предоставляем следующие виды услуг:

  • обзор модели;
  • обоснование предложенной цены;
  • консультирование касательно способов финансирования;
  • поддержка в процессе ведения переговоров;
  • обеспечение соблюдения регуляторных норм;
  • подготовка и содействие при проведении IPO;
  • оценка необязывающего предложения;
  • подготовка комнаты данных;
  • подготовка заключения о справедливости цены (Fairness Opinion);
  • анализ финансовых показателей (Carve out Financials) выделенных активов и подготовка бизнес-плана;
  • содействие в разработке перечня услуг, необходимых в переходном периоде;
  • детальное планирование разделения активов.

Выделение и разделение активов

Хотя отчуждение активов может сыграть важную роль в создании стоимости, данные сделки часто заставляют организацию работать на пределе своих возможностей.

Специалисты Группы «Делойта» по выделению и разделению активов (Carve Out & Separation) уделяют большое внимание выполнению требований Дня 1, сохранению позиций компании после разделения активов и поддержанию стратегического функционирования отделившейся организации. В большинстве случаев при отчуждении активов мы продолжаем оказывать организациям содействие после заключения сделки для обеспечения перевода операций и технологических активов покупателю или отделившейся компании. Во время переходного периода продавцы могут предоставлять услуги согласно соответствующим договорам оказания услуг в переходном периоде (TSAs), которые «Делойт» может помочь структурировать, и устранить неэффективные участки операционной деятельности.

 

Мы предоставляем следующие виды услуг:

  • консультирование по финансовым и налоговым аспектам договоров купли-продажи;
  • консультирование в отношении договоров об оказании услуг в переходный период (TSA);
  • мониторинг выполнения условий TSA;
  • тестирование TSA;
  • внедрение TSA;
  • подготовка к завершению действия TSA;
  • содействие при выделении и разделении активов (Carve Out Separation Support);
  • содействие в анализе и снижении избыточных издержек;
  • консультирование по вопросам закрытия сделок (Completion Statement Advisory);
  • подготовка и планирование Дня 1;
  • консультирование по вопросам передаточной отчетности.

Планирование и проведение интеграции

Подготовка к закрытию сделки M&A — это только первый этап. Основная стоимость для акционеров формируется во время исполнения условий сделки.

Специалисты Группы по планированию и проведению интеграции (Integration Strategy and Execution) оказывают организациям содействие в определении темпов и степени интеграции, которая будет проведена после приобретения или поглощения компании. Мы поможем разработать критерии успешности сделки, стратегию коммуникации как составную часть интеграционного плана, окажем поддержку при интеграции и удержании ключевого персонала, разработаем план мероприятий на первые 100 дней и поможем в переходе к нормальной операционной деятельности после завершения сделки. День 1 — это начало работы новой компании, включающий внедрение комбинированной организационной структуры и операционных процессов.

 

Мы предлагаем следующие виды услуг:

  • консультирование по финансовым и налоговым аспектам договоров купли-продажи;
  • консультирование при выборе способа финансирования;
  • оказание поддержки при завершении сделки;
  • содействие в обеспечении эффективного взаимодействия с заинтересованными сторонами;
  • распределение покупной цены (PPA);
  • планирование Дня 1;
  • планирование интеграции;
  • подготовка отчета о синергетическом эффекте и стратегических программах (Synergy & Program Reporting);
  • разработка и внедрение организационной структуры;
  • разработка продуктовой стратегии и стратегии развития;
  • оптимизация цепочки поставок, производства и НИОКР;
  • рационализация инфраструктуры;
  • разработка программы управления культурой и изменениями;
  • разработка плана мероприятий на 100 дней.

Контактная информация

Артём Самсонов

Артём Самсонов

Партнер, Финансовое консультирование

Артём возглавляет Группу по сопровождению сделок компании «Делойт», СНГ в России. Он специализируется главным образом на крупных и средних сделках по слиянию и поглощению и реструктуризации компаний, ... Дополнительно

Игорь Ляпин

Игорь Ляпин

Директор, Департамент консалтинга

Игорь имеет более 10 лет опыта оказания услуг в области консалтинга. Он является директором консалтинговой практики «Делойта» в области финансового менеджмента и руководит Группой по предоставлению ус... Дополнительно