新聞稿

企業籌資新管道

勤業眾信人民幣國際化議題研討會

【2012/09/10,台北訊】金管會宣布開放企業赴海外發行人民幣債券,加上兩岸貨幣清算合作備忘錄(MOU)於日前完成簽署,預料將擴大國內人民幣市場商機,未來台灣有望發展成為人民幣離岸中心,對企業的資金調度與整體經營發展皆有正面效益。勤業眾信聯合會計師事務所於今(10)日舉辦「人民幣國際化議題研討會」,會中邀請德勤中國與香港會計師專題解析人民幣國際化現狀與趨勢,並由勤業眾信稅務部杜啟堯會計師與陳文孝副總經理分享稅務面問題。

發展下個人民幣離岸中心 台灣潛力大

德勤中國廖福良會計師分析,一種貨幣需要在報價、交易、儲蓄等三方面都被全球主要經濟體所接受,才能真正達到國際化;而在推動人民幣國際化的過程中,跨境貿易人民幣結算、資本項目開放、利率市場化和匯率自由浮動都是非常重要的環節。在兩岸貨幣清算合作備忘錄(MOU)完成簽署後,台灣很有機會角逐成為下一個人民幣離岸中心,目前台灣是中國貿易夥伴中唯一有大量貿易順差的地區,自然形成了有大量人民幣流入台灣的機制,此外台灣對中國有許多直接投資,而去年中國大陸批准的外向、內向的投資可直接用人民幣形式投資,相對於香港,這更有利於人民幣回流機制的產生。

妥善評估規劃 降低稅務風險

德勤中國潘錦會計師建議,金管會雖開放國內企業母公司赴海外發行人民幣債券,並鼓勵企業優先到國際金融業務分行(OBU)發行。不過,若以台灣公司發債可能會增加稅負,削弱債券對投資者的吸引力。從稅務角度分析,若台企在短期內想發行債券,可透過旗下的境外子公司(例如香港,開曼、英屬維爾京群島)直接赴境外發債,降低稅負負擔。

勤業眾信稅務部杜啟堯會計師及陳文孝副總經理指出,赴境外發行人民幣債券,台企最重要的稅務考慮有兩項:一、如何控制在發債當地的稅務風險;二、如何減低從大陸外商投資企業匯出利息或股息的中國稅負。若選擇在香港發債,由於香港採取地源徵稅的概念,妥善的稅務規劃能使發債公司從大陸子公司取得的利息收入被視為源於境外收入而不需課稅,對股息收入更不徵收香港稅

而就大陸稅務角度而言,從大陸外商投資企業匯出的利息或股息都需要按照大陸國內規定繳納10%的預提所得稅。目前台企多用開曼群島、英屬維爾京群島等離岸子公司在港募集點心債,中國稅稅負也是10%。台企可考慮透過其香港集團公司將募集發債所得轉移去大陸公司。根據大陸和香港的稅收協議,從大陸外商投資企業匯出的利息和股息的預提所得稅率可分別降低到7%及5%,減低整個融資鏈的稅負。

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