Panorama

Gestionando el flujo de caja en un periodo de crisis

Covid-19

Nuestro reciente informe, COVID-19: Gestión del riesgo y la interrupción de la cadena de suministro, proporcionó 25 recomendaciones para empresas que tienen relaciones comerciales y flujos de la cadena de suministro hacia o desde China y otras geografías afectadas. Una de estas recomendaciones fue centrarse en el flujo de caja.

Este documento sugerirá formas en que las organizaciones pueden mitigar los daños a sus negocios durante este evento volátil.

Las empresas serán las más afectadas

Una encuesta realizada conjuntamente por la Universidad de Tsinghua y la Universidad de Pekín estima que el 85 por ciento de las pequeñas y medianas empresas (PYME) en China se quedará sin efectivo en tres meses, y dos tercios se quedarán sin dinero en dos meses, si la crisis no disminuye. El Banco Popular de China ha anunciado que otorgará 300,000 millones de yuanes (US $ 42,000 millones) en préstamos de bajo costo para que los bancos presten a empresas afectadas por el virus. Varios gobiernos municipales y provinciales también han anunciado medidas para ayudar a las PYME, con un apoyo total estimado en el rango de US $ 70 mil millones. Sin embargo, el impacto en las empresas se extenderá mucho más allá de China, y solo empeorará si el virus continúa propagándose.

 

Gestionando el flujo de caja en un periodo de crisis

Las empresas que actualmente luchan por la rentabilidad, aquellas con bajas reservas de efectivo o flujos de efectivo inestables, son particularmente vulnerables. Sin embargo, incluso las empresas que parecen tener buena salud financiera pueden no ser inmunes, dependiendo de cómo progrese la situación y cuánto tiempo demore la demanda y las cadenas de suministro en volver a la normalidad.

Las empresas de sectores como el turismo, la hotelería, el entretenimiento y el transporte aéreo han sido particularmente afectadas a corto plazo. Las empresas de bienes de consumo y minoristas también pueden estar en niveles más altos de riesgo financiero más de lo normal, especialmente aquellos con una alta exposición a China, y aquellos en negocios estacionales donde la demanda puede perderse (en lugar de desplazarse), como tales bienes de consumo perecederos y ropa de temporada. Incluso los commodities a medida que los metales, la minería o el petróleo y gas están expuestos a esta volatilidad la demanda mundial cambia y los precios fluctúan.

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