U izazovnoj 2020. godini zabilježene su značajne transakcije na tržištu osiguranja

Sarajevo, 12. januara 2021. – Prema Deloitteovoj Studiji o spajanjima i preuzimanjima u Srednjoistočnoj Evropi, zahvaljujući neprekinutom privrednom rastu u 2019. godini, nakon rekordno visoke bruto zaračunate premije u 2018. godini, ukupna je bruto zaračunata premija u toj regiji prošle godine porasla za dodatnih 6,3 %. Pokretač rasta i dalje je širenje neživotnog osiguranja. Međutim, višegodišnji trend pada poslova životnog osiguranja prekinut je u 2019. godini te je zabilježen skroman rast od 2,1 % na regionalnom nivou.

Studija obuhvaća analizu dinamike spajanja i preuzimanja u 15 država Srednjoistočne Evrope, odnosno na tržištima u Poljskoj, Češkoj, Slovačkoj, Mađarskoj, Rumuniji, Sloveniji, Hrvatskoj, Bugarskoj, Srbiji, Estoniji, Latviji, Litvi, Albaniji, Bosni i Hercegovini te Sjevernoj Makedoniji.

Prosječna penetracija osiguranja koja predstavlja udio bruto zaračunate premije u bruto domaćem proizvodu, ostala je praktički na istom nivou od 2,4 % u svim promatranim tržištima Srednjoistočne Evrope, dok je prosječna bruto zaračunata premija po glavi stanovnika narasla za 6,4 % na 348 eura u 2019. godini.

Deset najvećih osiguravatelja s najvišom bruto zaračunatom premijom u regiji ostvarilo je 75 % regionalne bruto zaračunate premije. Tipična grupa koja je svojim rezultatima zauzela mjesto među deset najuspješnijih grupa osiguravatelja u regiji u prosjeku je prisutna u 5 do 6 država Srednjoistočne Evrope te njezina bruto zaračunata premija ukupno iznosi otprilike 929 miliona eura. U slučaju neživotnog osiguranja, 10 najvećih grupa osiguravatelja ostvaruje oko 69 % ukupne bruto zaračunate premije. Isto tako, takva je tipična regionalna grupa prisutna u 5 do 6 država Srednjoistočne Evrope te njezina bruto zaračunata premija u prosjeku iznosi otprilike 1.809 miliona eura.

Nedavno je nekoliko međunarodnih osiguravajućih društava odlučilo razmotriti svoju zastupljenost u Srednjoistočnoj Evropi te razmatra napuštanje tržišta, zbog čega je 2020. zabilježen najveći broj transakcija u proteklih nekoliko godina. Riječ je o transakcijama francuskog društva AXA, koje je prodalo dio svojih udjela u poljskim, češkim i slovačkim podružnicama austrijskom društvu Uniqua za oko 1 milijardu eura. Nizozemsko društvo Aegon prodalo je dio svojih mađarskih, poljskih, rumunjskih i turskih vlasničkih udjela austrijskom društvu VIG za 830 miliona eura. Istodobno se veliki igrači kao što su, među ostalim, austrijska osiguravajuća društva VIG i Uniqua, talijanski Generali te grupa Euroins sa sjedištem u Bugarskoj, aktivno zalažu za proširenje i aktivno sudjeluju u procesima akvizicija.

Premda tržištima pojedinačnih država uglavnom dominiraju 3 – 6 najuspješnijih osiguravajućih društava, veliki broj manjih igrača dijeli ostatak tržišta. Prema studiji, na tržištima je još uvijek prisutan velik broj igrača i jaka konkurencija, što može dovesti do dodatne konsolidacije tržišta.

Kada je riječ o broju transakcija, u periodu obuhvaćenom studijom (od 2015. godine do novembra 2020. godine), Poljska je i dalje najaktivnije tržište u regiji sa 17 transakcija, potom slijede Češka (14), Mađarska (9), Rumunija (7) i Bugarska (7).

Najaktivniji kupac u regiji ostala je austrijska grupa VIG, sa 10 zaključenih transakcija u proteklom periodu i 3 transakcije u toku. Preostali veliki kupci obuhvaćaju Canadian Fairfax Group, Generali, Euroins, Uniqua i Allianz.