Оценка доходности от внедрения инноваций в фармацевтической отрасли в 2015 году

Точка зрения

Оценка доходности от внедрения инноваций в фармацевтической отрасли в 2015 году

Изменение доходности НИОКР в условиях неопределенности

По данным нового исследования «Делойта», доходы от НИОКР компаний медико-биологической отрасли оказались под влиянием неблагоприятных макроэкономических факторов. В шестом ежегодном исследовании, посвященном инновациям в фармацевтическом секторе, рассматриваются сложности, с которыми сталкивается отрасль при получении дохода от инвестиций в НИОКР, а также те уроки, которые можно извлечь из этой ситуации.

В этом году над доходами фармацевтических компаний от научно-исследовательских работ (НИОКР) довлеют опасения, связанные с ценами на инновационные лекарственные средства в сочетании с макроэкономическими проблемами.

В итоге доходы от НИОКР основных групп предприятий медико-биологического сектора упали до рекордно низкой отметки с момента начала проведения наших исследований в 2010 году.

Результаты анализа оценочных доходов 12-ти ведущих компаний медико-биологической отрасли, приведенные в нашем исследовании, дают основания полагать, что данным компаниям необходимо уделять повышенное внимание контролю затрат, сокращая при этом сроки разработки продуктов. По нашему мнению, сравнение результатов их деятельности с результатами четырех компаний с уровнем рыночной капитализации от среднего до высокого позволяет извлечь определенные уроки…

В формате PDF (Материалы доступны на английском языке)

Основные выводы

В исследовании «Оценка доходности от внедрения инноваций в фармацевтической отрасли в 2015 году», проведенном Центром «Делойта» по решениям в области здравоохранения и Группой «Делойта» по научно-исследовательской работе совместно с исследовательской компанией Global Data, представлены нижеследующие факты.

  • Доходы от НИОКР снизились с 10,1% в 2010 до 4,2% в этом году.
  • Начиная с 2010 года группа из 12-ти компаний медико-биологического сектора запустила производство 186 продуктов, прогнозируемая выручка от продажи которых составит 1 258 млрд долларов США.
  • 306 продуктов находятся на завершающей стадии процесса разработки; по прогнозам, выручка от них в совокупности составит 1 414 млрд долларов США.  
  • В прошлом году был одобрен запуск 43 продуктов, при этом основной период принятия решений об утверждении пришелся на 2014 год.
  • Затраты на разработку продукта выросли почти на треть, при этом прогнозируемый максимальный объем продаж сократился вдвое.
  • Четыре компании с уровнем рыночной капитализации от среднего до высокого продемонстрировали лучшие результаты по сравнению с первоначальной группой медико-биологических компаний, получив в три раза больший доход за период с 2013 по 2015 годы. Их затраты на разработку продуктов на 25% ниже, а прогнозируемый максимальный объем продаж в среднем на 130% выше.

Основные факторы, оказывающие влияние на доходы от НИОКР

Проанализировав как первоначальную группу компаний медико-биологического сектора, так и четыре компании с уровнем рыночной капитализации от среднего до высокого, мы полагаем, что в настоящий момент на доходы от НИОКР могут повлиять нижеследующие факторы.

  • Концентрация усилий на лечении конкретного заболевания может способствовать увеличению дохода, поскольку компании накапливают интеллектуальный потенциал в области разработки отдельных препаратов.
  • Небольшие компании по-прежнему будут создавать стоимость более эффективно, чем более крупные предприятия. Это объясняет, почему 12 крупных холдингов остались позади более мелких игроков из числа компаний со средней и высокой рыночной капитализацией.
  • Внешние источники инноваций продолжат оказывать значительное влияние на поздних этапах процесса разработки.
  • Компании все чаще отдают предпочтение выплате средств акционерам, а не новым инвестициям в НИОКР.
  • Снижение максимального объема продаж активов оказало наиболее значительное отрицательное воздействие на доходы от НИОКР начиная с 2010 года.

Взгляд в будущее

Затраты на создание и продвижение на рынке новых продуктов в фармацевтической отрасли, вероятно, будут расти, в то время как объемы продаж и бюджеты на здравоохранение будут только сокращаться.

В исследовании высказывается предположение, что в ответ на подобную ситуацию компаниям медико-биологической отрасли стоит сконцентрировать свое внимание на НИОКР, приняв меры по оптимизации подхода к данной деятельности.

Компаниям следует сократить затраты на проекты и использование внешних источников инноваций, одновременно ускорив процесс разработки и упростив основные процессы. Концентрация усилий на ограниченном числе препаратов позволит войти в число лидеров рынка и получить преимущество перед конкурентами.

Более высоких показателей дохода от внедрения инноваций компании медико-биологической отрасли смогут достичь, обратив внимание на представленный в нашем анализе пример компаний средней и высокой рыночной капитализации. Эти компании вложили средства в оптимизацию бизнес-модели НИОКР, что в конечном итоге позволило им стать более гибкими и быстрого реагировать на изменения ситуации на рынке.

Did you find this useful?