Questions comptables liées à la pandémie de COVID-19 selon les Swiss GAAP RPC

1. . Situation initiale

La situation actuelle dans le contexte de la pandémie COVID-19 et les mesures prescrites soulèvent des questions particulières en matière d'information financière pour les entreprises. Cela concerne en particulier les entreprises qui ont préparé des états financiers semestriels ou annuels au cours des deux premiers trimestres de 2020. Nous présentons ci-après les questions essentielles et développons des solutions appropriées.

2. Enregistrement des programmes d'aides d'État

Dans le cadre de la pandémie du COVID-19, le Conseil fédéral a décidé de prendre plusieurs mesures de soutien pour atténuer les conséquences économiques négatives du confinement imposé par l'État sur la vie publique et économique. Comme mesures immédiates, le Conseil fédéral a décidé d'assouplir l'indemnité dite de chômage partiel et d'assurer l'approvisionnement des entreprises en liquidités afin de combler les goulets d'étranglement en matière de liquidités liés à la COVID-19. En rapport avec la préparation prochaine des comptes semestriels au 30 juin 2020 ou des comptes annuels selon les Swiss GAAP RPC, la question se pose de savoir comment ces mesures doivent être prises en compte.

L'indemnité de chômage partiel n'est pas une mesure d'aide nouvelle. Toutefois, certaines simplifications ont été décidées (par exemple la suppression de la période d'attente, l'extension du nombre de bénéficiaires et l'extension de la période de droit à six mois). En raison du ralentissement économique général et de l'arrêt parfois complet de certains secteurs, on peut supposer que cette mesure gagnera en importance et la question d'une comptabilité correcte et d'une divulgation adéquate se posera par conséquent pour un plus grand nombre d'entreprises.

L'indemnité de chômage partiel est versée par l'assurance chômage («AC») sur demande de l'employeur et s'élève à 80% du salaire proportionnel perdu jusqu'à un salaire mensuel maximum de 12 350 CHF. Contrairement aux autres prestations de l'AC (par exemple l'allocation de chômage), le bénéficiaire n'est pas directement le salarié, mais l'employeur. L'employeur doit d'abord verser au salarié le salaire réduit, c'est-à-dire les 80% de la rémunération proportionnelle perdue. Dans un deuxième temps, l'employeur peut faire rembourser par la caisse de chômage («CC») 80% de la rémunération proportionnelle perdue dans un délai de trois mois, même si la décision des autorités cantonales est encore en suspens. L'employeur doit d'abord verser au salarié la rémunération réduite, c'est-à-dire 80% de la rémunération proportionnelle perdue. À cette fin, l'employeur doit envoyer à la CC un relevé mensuel des heures de travail perdues et des indemnités qui en découlent.

En ce qui concerne la comptabilisation dans les états financiers intermédiaires ou annuels, deux questions se posent notamment à cet égard: (1) date de comptabilisation et (2) présentation du remboursement brut (en tant que revenu) ou net (net de frais de personnel)

Ad (1): moment de comptabilisation

Généralement, selon le cadre R/23 des RPC, les produits doivent être comptabilisés si les variations des actifs qui y sont liées peuvent être déterminées de manière fiable. Cela devrait normalement être le cas lorsque les conditions de remboursement sont remplies et que la rémunération, y compris l'indemnité de 80% pour le temps perdu, a été versée au salarié, mais au plus tard lorsque le relevé de compte est envoyé à la CC.

Ad (2): Brut ou net

Par principe, les dépenses et les revenus doivent être déclarés en brut conformément à la RPC R/14. Les compensations ne peuvent être effectuées que dans des cas justifiés par les faits et si cela ne donne pas lieu à une présentation trompeuse.

Toutefois, la RPC R/10 exige l'approche économique, c'est-à-dire qu'une transaction commerciale doit être enregistrée en fonction de son contenu économique et non de sa forme juridique. Par conséquent, la première question à clarifier est de savoir si, du point de vue de l'entreprise, l'indemnité de chômage partiel représente un rendement pour l'entreprise. En principe, les prestations de l'AC sont destinées aux employés. L'indemnisation de chômage partiel vise à atténuer les pertes économiques subies par les salariés du fait de la réduction du temps de travail et, le cas échéant, à éviter les licenciements. À cet égard, l'employeur serait uniquement considéré comme un agent payeur, ce qui ne justifierait pas l'enregistrement de la rémunération en tant que revenu et nécessiterait une divulgation nette.

Cependant, l'objet de la LACI, et en particulier l'ordonnance d'urgence du 20 mars 2020, indique clairement que le but de l'indemnisation du chômage partiel est, entre autres, d'éviter les licenciements dus à des absences du travail de courte durée et inévitables. Cela permet également d'éviter une fluctuation accrue pour l'employeur concerné (par exemple, le licenciement, la perte de connaissances spécifiques à l'entreprise ainsi que les coûts de la recherche et du réemploi ultérieurs). À cet égard, l'indemnisation du chômage partiel poursuit plusieurs objectifs en parallèle, ce qui peut donc justifier sa reconnaissance en tant que revenu (avec le même résultat: Expert Suisse, COVID-19: Questions on True and Fair View Accounting, 15 mai 2020, «Q&A COVID-19»).

À notre avis, la présentation nette est plus précise, puisque l'employeur ne bénéficie pas du «produit» de la prestation de travail complète. Une dépense de personnel non couverte et la déclaration des revenus dans les autres produits d'exploitation peuvent entraîner une détérioration économiquement injustifiée des principaux indicateurs de performance, tels que la marge bénéficiaire brute ou la marge brute. Toutefois, l'exigence de cohérence de la RPC R/30 doit être respectée, en particulier si l'entreprise a déjà reçu une importante indemnité de chômage partiel dans la période précédant le COVID-19.

Comme mesure d'aide supplémentaire, le Conseil fédéral a décidé, lors de sa séance du 20 mars 2020, d'accorder des prêts pour le COVID-19, qui doivent permettre aux petites et moyennes entreprises («PME») de disposer de liquidités suffisantes pour pouvoir couvrir leurs frais fixes courants malgré la perte de recettes liée au COVID-19.

Le montant du crédit est limité à 10% du chiffre d'affaires annuel et à un maximum de 20 millions de CHF et est accordé aux entreprises dont le chiffre d'affaires annuel ne dépasse pas 500 millions de CHF. Le montant du prêt de 500 000 CHF est entièrement garanti par la Confédération suisse, 85% de tout montant excédentaire étant garanti par la Confédération. La durée des prêts, qui doivent généralement être accordés et déboursés par les institutions financières, est de trois ans et peut être prolongée de deux ans supplémentaires en cas de difficultés.

Le taux d'intérêt pour les premières 500 000 CHF est actuellement de 0%. La partie excédentaire garantie par le gouvernement fédéral porte un intérêt de 0,5%. Ces taux d'intérêt peuvent être ajustés chaque année en fonction de l'évolution du marché. Le taux d'intérêt pour les 15% restants, la partie dépassant la tranche sans intérêt, doit être convenu avec l'établissement de crédit qui accorde le crédit, c'est-à-dire qu'il doit refléter les taux d'intérêt du marché.

D'un point de vue économique, les prêts pour le COVID-19 représentent des subventions fédérales pour des prêts à faible taux d'intérêt.

Dans ce contexte, deux questions se posent en matière de comptabilité: (1) les éventuelles tranches de crédit séparées du prêt pour le COVID-19 (les tranches garanties à 100% et 85% ainsi que la tranche à convenir avec la banque) doivent-elles être enregistrées séparément ou être considérées comme un seul et même passif et (2) le prêt doit-il être enregistré et comptabilisé séparément de la subvention fédérale?

Ad (1): Un ou plusieurs prêts?

Même s'il peut s'agir de contrats distincts, il semble justifié de traiter toutes les tranches comme un seul prêt, étant donné que les conditions sont convenues en même temps avec la même banque et qu'il existe un lien direct avec la réglementation légale. À notre avis, cela reflète le plus fidèlement le contenu économique requis par la RPC R/10 (y compris les Q&A COVID-19).

Ad (2): Mesure de l’engagement

En principe, selon la RPC 2/14, les engagements doivent être comptabilisés à leur montant nominal. Cette approche permettrait cependant de compenser implicitement la partie de la contribution du gouvernement fédéral pour la bonification d'intérêts par le montant du prêt et les coûts réels du transfert de capital seraient incorrectement indiqués.

Les Swiss GAAP RPC ne réglementent pas explicitement l'octroi de prêts à faible taux d'intérêt. Les domaines qui ne sont pas explicitement réglementés par les RPC doivent être résolus avec le concept cadre, en tenant compte de l'approche «True & Fair View» (RPC R/6). Le contenu économique de la transaction doit y être pris en compte. À cet égard, la comptabilisation séparée du prêt à la valeur actuelle en utilisant la méthode du taux d'intérêt effectif et la comptabilisation séparée des avantages dans les produits différés semblent également admissibles. La valeur actuelle du passif serait déterminée en actualisant le montant du prêt avec la différence entre le taux d'intérêt moyen pondéré des différentes tranches de prêt («taux d'intérêt mixte») et le taux d'intérêt du marché. Le produit reporté devrait alors être porté au compte de résultat conformément aux principes généraux des Swiss GAAP RPC, soit de manière linéaire, soit de préférence selon la méthode du taux d'intérêt effectif, c'est-à-dire à hauteur du montant du prêt actualisé multiplié par la bonification d'intérêt (différence entre les taux du marché et les taux mixtes).

Si la déclaration à la valeur nominale et l'enregistrement des charges d'intérêt sont convaincants en raison de leur simplicité, la deuxième variante, notamment avec la dissolution du poste de régularisation en fonction du taux d'intérêt effectif, est à notre avis celle qui reflète le mieux la réalité économique d'un crédit subventionné.

3. Les effets du semi-confinement

En raison du semi-confinement, il est possible que l'entreprise ait dû temporairement cesser ou réduire considérablement ses activités commerciales parce qu'elle fait partie des secteurs d'activité directement touchés (par exemple, le commerce de détail, la restauration, l'hôtellerie, les voyages et les compagnies aériennes) ou parce que le confinement et ses conséquences économiques entraînent une baisse significative de la demande ou une perturbation considérable de la chaîne d'approvisionnement. L'impact économique peut être grave. En outre, il est très difficile à déterminer en raison des incertitudes considérables.

Si les activités commerciales doivent être interrompues en raison d'effets directs ou indirects, la question se pose de savoir si l'amortissement des actifs immobilisés peut ou doit être suspendu pendant cette période.

Selon la RPC 2/11, les immobilisations corporelles doivent être comptabilisées au coût d'acquisition ou de production moins les amortissements nécessaires ou, selon les RPC 18/6 et 18/8-9, moins les amortissements prévus. Selon la RPC 2/22, l'amortissement doit être déterminé selon des principes commerciaux dans le but de refléter la répartition systématique du volume d'amortissement sur la durée de vie utile estimée. Selon la RPC 18/9, l'amortissement programmé doit être effectué de manière linéaire, dégressive ou proportionnelle à la production. Pour les utilisateurs des RCP fondamentales et des RPC complètes, les méthodes d'amortissement peuvent donc différer au mieux, car les utilisateurs des RPC fondamentales ont plus de flexibilité dans le choix des méthodes d'amortissement, puisqu'ils n'ont pas à se conformer à la RPC 18.

Une brève interruption ne justifie pas la suspension de l'amortissement selon la méthode linéaire ou dégressive, car la durée de vie utile ne s'achève généralement pas de ce fait. On peut se demander si l'application de la méthode d'amortissement liée à la production justifierait la poursuite de l'amortissement en cas de confinement obligatoire. Il convient toutefois de noter qu'une condition préalable à l'application de l'amortissement proportionnel à la production conformément à la RPC 18/24 est la détermination du potentiel d'utilisation total et la mesure de la consommation, comme c'est le cas, par exemple, pour les ressources non renouvelables (gravière). Pour les autres actifs fixes (machines, véhicules, équipements de bureau et d'entreprise, bâtiments), cela ne devrait s'appliquer que dans des cas spécifiques. En outre, la cohérence doit être respectée, c'est-à-dire que la méthode d'amortissement précédente doit continuer à être appliquée même en cas de confinement obligatoire.

L'amortissement ne doit donc être interrompu que si la durée de vie utile est prématurément interrompue par la vente ou la mise au rebut. Toutefois, si nécessaire, l'interruption peut donner lieu à une nouvelle estimation de la durée de vie utile avec l'impact correspondant sur l'amortissement.

Les effets directs et indirects de la pandémie du COVID-19 touchent presque toutes les industries et constituent un phénomène mondial. À cet égard, la pandémie aura des conséquences économiques de grande envergure (telles qu'une baisse significative de la demande due aux restrictions des activités économiques et la perte de revenus et l'insécurité future qui en découlent, des perturbations dans la production de biens et de services, une hausse des coûts due à l'effondrement des chaînes d'approvisionnement, d'importantes baisses des cours sur les marchés financiers). De nombreuses entreprises seront également contraintes d'adapter leurs modèles commerciaux à un changement de comportement de la demande de leurs clients et leurs processus commerciaux à un changement de comportement au travail après la pandémie.

Pour de nombreuses entreprises, ces événements seront des indications d'éventuelles dépréciations conformément à la RPC 20/22 avec pour conséquence un test de dépréciation complet pour les écarts d'acquisition, les immobilisations incorporelles et les immobilisations corporelles. En outre, les créances des clients en particulier peuvent également être affectées, car on peut supposer que les difficultés économiques peuvent entraîner des retards de paiement considérables et que le nombre de défaillances peut augmenter fortement. Selon les RPC 17/3, 17/12 et suivantes, il se peut que les stocks doivent être ramenés à une valeur marchande nette inférieure parce qu'ils sont devenus invendables en raison de fermetures forcées d'usines ou qu'en raison des conséquences économiques négatives, ils ne peuvent probablement être vendus qu'avec des remises substantielles.

Indépendamment du fait que la valeur recouvrable des immobilisations corporelles et incorporelles soit déterminée par le calcul de la valeur marchande nette ou de la valeur d'usage, les flux de trésorerie prévisionnels actualisés sont fréquemment utilisés. C'est là que réside des incertitudes considérables qui pèsent actuellement sur les évolutions futures. Dans de nombreux cas, les budgets et les prévisions devront être réélaborés. Les incertitudes doivent être représentées par différents scénarios, qui sont ensuite pondérés avec les probabilités d'occurrence correspondantes et condensés en une valeur attendue. Bien que cette approche soit associée à des difficultés considérables (telles que l'estimation des flux de trésorerie et la détermination de la probabilité d'occurrence), elle est préférable à une simple augmentation de la prime de risque, car elle permet un reporting plus transparent et une meilleure traçabilité en cas d'évolution des conditions.

Nous recommandons vivement une plus grande transparence en ce qui concerne la procédure concrète de réalisation du test de dépréciation dans les informations fournies dans les notes annexes aux états financiers, afin de donner aux destinataires un aperçu plus approfondi de la manière dont l'entreprise gère les incertitudes existantes. Les analyses de sensibilité concernant les hypothèses clés sont très utiles dans ce contexte.

Les Swiss GAAP RPC exigent, contrairement aux IFRS par exemple, une présentation séparée des résultats ordinaires et extraordinaires (RPC 3/7). Les dépenses et les recettes extraordinaires sont celles qui se produisent extrêmement rarement dans le cadre des activités commerciales ordinaires et qui n'auraient pas pu être prévues (RPC 3/22). La circulaire n° 2 de SIX Exchange Regulation précise en outre que la prévisibilité de l'événement déclencheur ne doit pas nécessairement se rapporter au moment où il est pris en compte dans les rapports financiers. Même un événement ayant une faible probabilité d'occurrence ne doit pas nécessairement être classé comme imprévisible. Pour le critère «extrêmement rare», la période écoulée depuis le dernier événement comparable doit être considérée comme une indication.

Même si cela implique des décisions discrétionnaires considérables et difficiles, il est clair, de notre point de vue, que des événements comparables à une pandémie sont, si tant est qu'ils le soient, très loin dans le passé. En ce qui concerne la prévisibilité, également, il y a probablement un large consensus sur le fait que même avec les premiers rapports et infections en dehors de la Chine en février, presque personne n'aurait pu prévoir l'étendue des conséquences.

Néanmoins, des questions discrétionnaires et interprétatives considérables peuvent se poser, car la pandémie du COVID-19 peut donner lieu à diverses dépenses et, dans certaines circonstances, à des revenus, qui peuvent être directement ou indirectement attribués au changement de circonstances et aux mesures d'urgence adoptées par les gouvernements du monde entier. Seules les dépenses et les recettes qui sont directement liées à l'événement imprévisible doivent être classées comme extraordinaires.  Le critère de l'occurrence «extrêmement rare» indique aussi clairement que les dépenses doivent être uniques. Par conséquent, toutes les dépenses engagées en rapport avec les nouvelles conditions résultant de la pandémie et l'adaptation de l'entreprise à la «nouvelle normalité» ne peuvent être considérées comme extraordinaires dans leur intégralité. Par exemple, les dépenses supplémentaires encourues en raison des exigences officielles pour mettre en œuvre les mesures d'urgence décidées (par exemple, les mesures de conversion ou la mise en place de mesures de protection pour assurer la distanciation sociale ainsi que les coûts pour la mise en œuvre de mesures d'hygiène accrues) pourraient être qualifiées d'extraordinaires compte tenu des conditions spécifiques de l'entreprise. Les réductions de valeur sur les stocks qui ne peuvent pas être vendus du tout ou seulement avec des rabais importants en raison des fermetures imposées (par exemple, les stocks de denrées périssables, les marchandises saisonnières, etc). Les dépenses et les revenus qui sont plus susceptibles d'être considérés comme liés à l'adaptation aux circonstances de la «nouvelle normalité», étant donné que les conséquences de la pandémie sont susceptibles de durer plusieurs mois, voire plusieurs années, ne répondent pas au critère de rareté et d'imprévisibilité, tels que les ajustements et les investissements dans l'infrastructure informatique pour étendre les possibilités de travail et de conférence à distance, car on pourrait également faire valoir que ces investissements auraient de toute façon été réalisés tôt ou tard dans le sens d'un lieu de travail moderne. Les dépenses liées à la fermeture ou à la réduction du volume d'activité ne doivent être classées comme extraordinaires que dans la mesure où elles ont clairement été engagées en relation directe avec la période de confinement et non en conséquence d'une réduction des capacités à moyen ou long terme due à la dégradation des conditions économiques résultant de la pandémie.

De même, les dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles ne devraient généralement pas être qualifiées d'extraordinaires non plus, car il est peu probable qu'il soit possible d'attribuer clairement les dépréciations qui sont survenues à une conséquence directe de la pandémie ou aux conséquences économiques à plus long terme qui en découlent.

La délimitation est actuellement en cours de discussion au sein de la commission «True & Fair View» d'ExpertSuisse. Dans l'ensemble, une interprétation très restrictive des critères devrait être plus conforme à l'idée des Swiss GAAP RPC.