Fonction finance : la clé inattendue de la durabilité

Ces dernières années, le rôle des CFO a évolué. Notre enquête de 2019 met au jour trois leviers principaux susceptibles de faire évoluer la fonction des CFO au cours des dix prochaines années : l'utilisation accrue de la numérisation et de l'automatisation, l'élargissement des fonctions stratégiques et consultatives, et l’adoption de l'intelligence artificielle. L'évolution rapide de l'environnement actuel et la nécessité de disposer de données financières et d’analyses de données en temps réel montrent toute l’importance de ces questions. Dans de nombreuses entreprises, les CFO assument désormais un rôle stratégique plus important et la fonction financière est davantage intégrée aux processus opérationnels.

Cette implication s’avère cruciale dans le domaine de la stratégie environnementale, sociétale et de gouvernance (ESG) de l'entreprise. De nos jours, les investisseurs attendent des entreprises qu'elles réalisent non seulement de solides performances financières, mais qu'elles aient également un impact sociétal et environnemental positif. D'autres parties prenantes, telles que les consommateurs et les autorités de régulation, ont un point de vue similaire. La durabilité est de plus en plus considérée comme partie intégrante de la conformité. Son rôle devient de plus en plus central. Dans sa dernière enquête auprès des CFO, Deloitte Suisse leur a demandé comment ils percevaient le rôle de la fonction finance dans la mise en œuvre et l'exécution de la stratégie ESG de leur entreprise.

Plus d'un quart des personnes interrogées travaillent pour des entreprises qui n'ont pas de stratégie ESG. Cependant, ce résultat varie en fonction de la taille de l'entreprise : la plupart des petites organisations n’ont pas de stratégie ESG alors que 96 % des entreprises avec un chiffre d'affaires annuel supérieur à 1 milliard de CHF en ont une.

La fonction finance peut contribuer de différentes manières au succès de la mise en œuvre et de l'exécution d'une stratégie ESG. La méthode la plus fréquemment citée consiste à intégrer les objectifs aux processus de planification et de reporting existants, à « fournir des données » et à décomposer la stratégie globale en KPI ou indicateurs pertinents. Seulement 11 % des personnes interrogées estiment que le département financier ne joue aucun rôle s’agissant de la stratégie ESG. Ce maigre pourcentage est en réalité un résultat positif. En effet, les résultats de l'enquête de l'année dernière montrent que la performance ESG n'est désormais plus simplement considérée comme un supplément « pour faire joli », mais comme un facteur qui affecte le coût du capital pour de nombreuses entreprises.

L'impact de l'ESG sur le coût du capital va très probablement augmenter

Il y a un an déjà, la moitié des CFO suisses sondés s’attendaient à un impact modéré ou élevé de leur performance ESG sur le coût du capital. S’agissant de l’impact qu’elle aurait dans trois ans, ce résultat s’élève à 74 %. L'augmentation de la proportion de ceux qui lui accordent une grande importance, qui passe de 6 % à 26 %, montre que les CFO sont de plus en plus conscients de l’impact croissant de l'ESG sur le coût du capital. Les chiffres européens correspondants se situent dans la même fourchette.  

Les départements finance ont un rôle clé à jouer

Ces résultats montrent que les départements finance devraient désormais jouer un rôle notamment dans la communication d'informations non financières fiables, tant en externe qu’en interne. Pour garantir l’excellence du reporting, les fonctions finance devront s’appuyer sur des experts avec des connaissances solides en matière d'ESG, s’agissant en particulier de la législation dans ce domaine, et des compétences en matière de modélisation des données. Les entreprises devraient tirer parti de l'automatisation pour produire des rapports en temps réel en limitant la saisie manuelle. Mais, pour ce faire, il faut d'abord être clair sur les questions à traiter. Selon l'enquête auprès des CFO du premier semestre 2020, seuls 50 % des sondés ont une bonne compréhension des données en matière d'ESG qui comptent le plus pour leurs investisseurs et bailleurs, et un tiers des CFO conviennent qu'il existe un écart entre les données ESG qu'ils peuvent fournir et les attentes des marchés financiers. Il est clair que des améliorations sont possibles dans ce domaine.

Néanmoins, la responsabilité et le potentiel de la fonction finance ne se limitent pas au reporting externe. Pour atteindre les objectifs visés, il est essentiel d'impliquer toutes les parties prenantes et tous les départements dans l’élaboration d’une stratégie d'entreprise dans laquelle les objectifs financiers et ESG se consolident mutuellement. La fonction financière peut jouer un rôle important en veillant à ce qu'il y ait à la fois la volonté et le budget pour mettre en œuvre les initiatives et les plans requis. Par ailleurs, elle peut également contribuer à réduire les coûts liés à l'emprunt : certains prêts liés à la durabilité permettent aux entreprises d'abaisser le taux d'intérêt qu'elles paient si elles atteignent certains objectifs. La forte demande des investisseurs est un autre facteur qui pousse les CFO à se concentrer sur les questions d’impact ESG. Selon le Forum pour l’investissement durable et responsable, un tiers des plus de 50 000 milliards de dollars d'actifs sous gestion professionnelle est investi dans des stratégies ESG aux États-Unis.

Par où commencer :

1. Identifier le large éventail de parties prenantes qui évalueront la performance ESG de votre entreprise.
2. Ouvrir le dialogue sur l’interdépendance entre performance ESG et santé financière. Cette dernière est une condition préalable à la première et la performance ESG est la clé de la santé financière à long terme.
3. Veiller à ce que les rapports du management de votre entreprise reflètent les objectifs stratégiques de l'organisation et à ce que les KPI pertinents soient fondés sur des facteurs orientés vers l’action.