Centres de données en Suisse

L'industrie des centres de données est en plein essor et la croissance n'est pas prête de s'arrêter. Les centres de données sont des éléments critiques de l'infrastructure physique qui sous-tendent la transformation numérique. Blockchain, industrie 4.0, big data, cloud computing, réalité virtuelle et internet des objets (IoT) ont tous besoin d’une infrastructure robuste et stable de sites de stockage.

La demande pour ces éléments d’infrastructure est bien évidemment corrélée à la forte croissance du volume de données, alors que 90 % des données mondiales ont été créées au cours des deux dernières années. Une étude récente d'IDC, un institut de recherche indépendant, prévoit que la quantité de données stockées dans la région EMEA augmentera en moyenne de 26,1% par an entre 2018 et 2025.

Avec des développements comme l’industrie 4.0, les Smart Cities et les solutions IoT, les principaux moteurs de production de données changent. Celles attribuables à la productivité et à l'IoT devraient représenter 41 % de la production de données d'ici 2025 (voir graphique 1). Le volume de données généré par ces types d'applications augmentera au fur et à mesure de leur déploiement.

Eu égard à sa position centrale en Europe, son environnement politique stable, sa sécurité d'approvisionnement en électricité, sa forte connectivité et sa réputation pour l’innovation technique, la Suisse bénéficie de conditions idéales pour héberger des centres de données. Entre CHF 200 et CHF 400 millions sont investis chaque année dans ce secteur en Suisse. Selon Switzerland Global Enterprise, l'agence suisse de promotion des exportations et des investissements, le pays se classe au troisième rang des 37 pays les plus attractifs dans le classement mondial des centres de données.

Outre des acteurs mondiaux tels qu'Equinix et Colt Technology, la Suisse compte un certain nombre d'acteurs indépendants. Le succès d'opérateurs privés tels que Safehost et Brainserve illustre bien la demande pour des prestataires de haute qualité.

Les centres de données suisses suscitent un vif intérêt de la part des investisseurs

Cette dynamique de croissance combinée à des revenus stables et prévisibles résultant de contrats à long terme donnent accès à des couples risque/retour attractifs et font des centres de données une thématique d’investissement intéressante pour les investisseurs.

La solidité des fondamentaux de cette industrie est à l'origine d'un nombre important de fusions et acquisitions à l'échelle mondiale. 2017 a été une année exceptionnelle en termes de valeur et de volume, avec cinq opérations de plus de CHF 1 milliard. Alors que les volumes de transactions en 2018 ont diminué par rapport au pic de 2017, nous observons toujours des niveaux d'activité élevés sur ce marché (voir graphique 2).

En Europe, nous constatons un vif intérêt de la part des fournisseurs de services informatiques et des fonds d'infrastructure. En mai 2019, le fonds d'infrastructure Asterion Industrial Partners a annoncé l'acquisition d'un portefeuille de 11 centres de données de la société internationale de télécommunications Telefonica pour CHF 630 millions environ. Au cours du même mois, le fournisseur d'énergie E.On a acquis l'opérateur suédois de centres de données et spécialiste des installations critiques Coromatic.

Parmi les transactions récentes en Suisse, citons l'acquisition de Green.ch et de Green Datacenter pour CHF 214 millions par le fonds d'infrastructure français InfraVia Capital Partners, ainsi que la cession de l'activité Datacube de Quickline à Tineo, une société financée par Waterland Private Equity. Un certain nombre d'autres transactions sont également en cours en Suisse dans ce secteur.

Le Cloud Computing modifie la structure du marché

Alors que les perspectives pour les centres de données sont positives, il est nécessaire, afin d’en bénéficier, d'examiner comment l'industrie des technologies de l’information évolue.

Avec le développement croissant du cloud au travers de solutions ‘Software as a Service’, et plus récemment, ‘Platform as a Service’ et ‘Infrastructure as a Service’, le modèle d'affaires "classique" du centre de données d'entreprise devient caduque.

Ce phénomène a deux impacts potentiels. Tout d'abord, au fur et à mesure que les entreprises transfèrent de plus en plus leurs opérations critiques vers le cloud, leurs besoins de stockage en propre réduisent, ce qui les poussent à fermer leurs centres de données et à transférer leurs systèmes existants chez des tiers en colocation. Deuxièmement, pour ceux qui utilisent déjà le modèle de colocation, il est probable qu’il y aura un transfert de besoin en capacité de stockage vers les fournisseurs de services dans le cloud.

Pour les opérateurs de centres de données, cela signifie que la capacité à fidéliser les clients et à stimuler l'utilisation dépendra de leur capacité à offrir, eux-mêmes ou dans le cadre de partenariats, les services et les solutions informatiques précédemment évoqués et que leurs clients exigent. En guise d’illustration, en février 2018, la société zurichoise d'hébergement et de centres de données Everyware a annoncé l'acquisition du fournisseur de services cloud iSource. Ce type d'intégration verticale est susceptible d'être un moteur de consolidation et nous nous attendons à voir davantage de transactions de ce type.

Avec la croissance de l'utilisation du cloud, les données se concentreront probablement sur les fournisseurs de plateformes mondiales tels que Google, Amazon et Oracle. Selon Cisco Global Cloud Index, ces acteurs gigantesques représenteront 53 % de tous les serveurs de centres de données installés d'ici 2021, mais surtout 87 % de la charge de travail et du traitement. 

Quel futur pour l’industrie de la donnée en Suisse ?

La montée en puissance des fournisseurs de plateformes et la consolidation inévitable de certains fournisseurs indépendants constituent un changement structurel à long terme sur le marché. Les opérateurs de centres de données devront s'y adapter et optimiser leurs modèles d’affaire pour rester compétitifs.

Cependant, à court terme, cette situation leur offre de nombreuses opportunités, car les besoins des fournisseurs globaux de plateformes en matière de centres de données augmentent à un rythme plus rapide que celui du développement de leur propre infrastructure. Ces fournisseurs de plateformes constituent ainsi le segment de clientèle qui connaît actuellement la croissance la plus rapide sur le marché de la colocation. L'arrivée en Suisse de Google, Oracle et Azure donne un élan supplémentaire à ce secteur en pleine expansion, car de plus en plus d'entreprises suisses passent au cloud.

Enfin, pour certains des centres de données plus petits et peut-être plus anciens, il pourrait être difficile de s'adapter car leurs clients réduisent leurs besoins de stockage traditionnels et migrent vers le cloud. Eu égard à cette dynamique changeante, nous nous attendons à voir une capacité excédentaire chez les acteurs de plus petites tailles et une certaine pression sur les prix créée par la domination des fournisseurs de plateformes. Il est probable que cela favorisera la consolidation, ce qui augmentera encore le niveau des activités de fusions-acquisitions.

Auteur

Nicola Gibbs - Senior Manager

Financial Advisory
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Nicola est Senior Manager au sein du département Financial Advisory de Deloitte Suisse. Elle possède plus de 12 ans d'expérience en fusions-acquisitions dans les secteurs industriels, biens de consommation et technologie. Au cours de sa carrière, elle a conseillé plusieurs centres de données et revendeurs britanniques sur leurs transactions avec des acquéreurs internationaux.