Étude comparative sur le prêt hypothécaire aux particuliers en Suisse

Ces dernières années, les établissements suisses de financement hypothécaire ont opéré sur un marché qui évolue rapidement. Outre la hausse exceptionnelle des prix de l’immobilier (+ 18% entre le T4 2019 et le T4 2023) et des taux d’intérêt (le taux directeur de la BNS est passé de - 0,75% au T2 2022 à + 1,75% au T2 2023, pour retomber finalement à + 1,25% au T1 2024) depuis la pandémie de Covid-19, l’essor rapide de la numérisation et l’émergence de plateformes ont eu un impact sur le marché et ont modifié les attentes de la clientèle dans l’écosystème du logement. De plus, l’acquisition du CS par UBS a fait des vagues sur la place financière suisse.

Malgré la détente sur le P&L global en raison de la différence de taux d’intérêt en 2023, la pression sur les marges et la concurrence pour la conquête de parts de marché dans l’activité hypothécaire continuent de croître. La fragmentation continue des chaînes de valeur dans l’activité de prêt hypothécaire, les nouvelles exigences réglementaires (notamment dans les domaines de la durabilité ou de la gestion des risques) ainsi que certaines problématiques fondamentales (en particulier en lien avec l’infrastructure en partie vieillissante) vont encore compliquer la situation. Par ailleurs, la hausse des taux au cours des derniers mois a entraîné un glissement marqué vers des durées plus courtes (en janvier 2024, 74% du volume hypothécaire privé présentait une durée résiduelle comprise entre 1 et 5 ans, contre 69% en 2022). À court ou moyen terme, le secteur de la construction devrait enregistrer une légère baisse d’activité. Aussi, les activités de prolongation et de reprise d’hypothèques, où la clientèle est plus prompte à changer de prestataire, vont gagner en importance. Aussi, il sera crucial de conjuguer expérience client et prix compétitifs.

Il en résulte que les établissements de crédits hypothécaires sont confrontés à plusieurs problématiques stratégiques à long terme s’agissant de leur capacité à continuer à répondre, à l’avenir, aux besoins fluctuants tant des clients que des collaborateurs et des actionnaires. C’est dans ce contexte que s’inscrit cette étude comparative unique et objective de Deloitte qui offre une plus grande transparence sur la situation actuelle, ainsi que des recommandations pour les instituts financiers suisses.

Sélection de résultats de l’évaluation comparative des sondés

À propos de l’enquête

• Les principaux acteurs du marché suisse ont été directement sondés dans le cadre d’un processus de collecte de données réalisé jusqu’au 4e trimestre 2023
  
• Échantillon de 38 banques de détail et universelles, banques cantonales et régionales, banques privées et compagnies d’assurance
  
• Étude menée dans toutes les régions du marché suisse ; focus sur les logements en propriété à usage propre
  
• Couverture de plus de 65% du volume hypothécaire suisse (CHF 750 milliards)