金融基准改革的影响

介绍

全球金融市场的监管和行业参与者正在意识到2021年年底伦敦银行同业拆息（LIBOR）的终止带来了巨大的挑战。金管局建议所有认可机构（AIs）加速评估基准利率变动对其流程、制度和整体业务的影响。

风险评估及制定行动方案

结合我们在协助客户制定过渡计划安排和为业界提供指导方面的经验，香港AIs在评估基准利率改革的影响时，应参考以下主要考虑因素。

1. 管治架构

• 任命高级管理人员来指导整个IBOR改革计划。
• 为受影响的业务线和职能建立治理框架。
• 确认实施改革的主要持分者、项目领导者、辅助人员。
• 成立一个工作组，监督市场和监管发展，定期向所有相关方提供内部沟通。

2. 改革管理计划

• 对金融产品、合同、业务流程（包括IT系统和评估模型）等关键重点进行全面影响评估。
• 建立项目管理框架，以监控以下事项：资源、预算、实施计划的进度和风险。
• 根据需要，预留足够的时间和资源来识别和进行操作更改。

3. 沟通策略

• 制定明确的沟通策略以供内部和外部的使用。
• 为内部和外部持分者者提供学习材料、通讯等沟通材料。
• 对于相关员工提供培训。
• 向客户和投资者提供明确信息解释IBOR改革对其影响。

4. 识别和验证风险敞口

• 进行产品风险分析，以确定每个业务的所有与IBOR相关的产品。
• 持续监控在改革期内跟踪IBOR风险敞口的方法。
• 量化2021年底到期的IBOR产品的风险敞口。

5. 制定产品策略

• 制定明确的战略和时间表，减少对IBOR的依赖。.
• 定义风险和新产品（基于新的替代参考率）的批准要求。
• 建立监控和管理IBOR风险的能力。

6. 风险管理

• 确定IBOR終止导致的主要风险，包括市场准备情况、业务影响、财务和法律风险。（主要财务风险包括会计处理和估值）
• 建立测量和监测这些重大风险的流程。
• 确定对所有已识别的风险的缓解措施，尤其是产品、运营和行为风险。
• 定期向高级管理层提供更新。
• 相应地更新风险管理框架。

7. 合同影响

• 分析现有的IBOR相关合同，并确定后备方案表述的影响。
• 尽快确定重新谈判/重新提交现有合同的方法和优先安排策略。
• 修改合同包括增强的后备方案表述，或确定是否可以在2021年年底前重新谈判/关闭合同。
• 确定所有新合同的法律语言

8. 运营和技术准备

• 评估所有受影响的业务和运营中IBOR在前后台的使用情况。
• 开发将新市场数据源和新计算方法纳入IT系统的流程。
• 为新产品进行检查，确保营运部门及技术供货商以达致充足准备。
• 开始计划内部测试、第三方验证/过渡准备。

9. 会计与报告

• 确定可能受会计问题影响的工具。
• 确定对公允价值会计和损益减值的影响，信贷准备金和公允价值等级。
• 确定需要对当前财务系统、运营和控制环境的影响和更改。
• 相应地更新财务披露。

10. 税收与法规

• 根据需要，根据当前指南更新税务文文件，确定并理解税务含义。
• 确定税务申报要求并考虑影响管辖区。
• 审查现有合同修正案的性质，并审查集团内安排。

我们可提供的服务

IBOR的改革是一项复杂的任务，它的成功不仅取决于内部，而且取决于外部的积极合作。为了说明您完成旅程，我们通过以下方式提供说明：

影响评估

与您一起确定财务风险评估范围内的业务和产品

计划支持

除了协助过渡安排之外，我们还可以在您的改革计划中的任何特定重点领域提供主题专业知识

项目管理

持续的项目管理和项目状态监测，并定期向管理层、项目发起人和高级持份者提供最新信息

联络我们

有关我们如何帮助企业实现从LIBOR的有效改革的详细信息，请联系我们的全球银行同业拆借利率改革领导团队的香港领导人。

Damian Lobb
项目领导合伙人
电邮：damianlobb@deloitte.com.hk
联络电话：+852 2258 6099

李立民
监管专家合伙人
电邮：lapmanlee@deloitte.com.hk
联络电话：+852 2238 7700