2023上半年中国内地及香港IPO市场回顾与前景展望

资本市场服务部指出，以2023年上半年的新股融资总额计算，上海证券交易所(“上交所”)及深圳证券交易所(“深交所”)将分别成为全球最大与第二大的上市目的地。在上半年，上交所有3只全球十大新股上市，而深交所则录得1只。4只新股分别来自半导体或能源及资源行业。纽约证券交易所将以完成上半年全球最大宗新股而取得第三位，该只新股来自一家消费保健公司。而阿布扎比证券交易所、纳斯达克将分别夺得第四位和第五位，香港交易所将排名第六。

预计2023年上半年，A股市场将会有174只新股融资2,095亿元人民币，相较2022年上半年，市场有169只新股发行上市融资额达3,119亿元人民币， 新股数量上升3%，而新股融资额下滑33%。

在经济及商业活动逐渐恢复、中央政府稳中求进的经济政策及措施以及新股常态化发行的支持下，预计A股市场在2023年所获得的新股融资额仍然会较2022年增多，而2022年为A股市场新股融资额刷下新纪录的一年。

因此预测2023年全年A股市场将会录得430至510只新股融资大约6,200至6,990亿元人民币，相比2022年为新股数量为424只，融资额为5,868亿元人民币。上海科创板可能有120至140只新股融资2,400至2,750亿元人民币；深圳创业板预计可以有150至170只新股融资1,850至2,100亿元人民币；上海和深圳主板会有大约60至80只新股融资1,750至1,900亿元人民币；而北交所有大约100至120只新股融资200至240亿元人民币。

至于香港，2023年上半年，预计将有31只新股上市融资178亿港元，对比2022年上半年则有24只新股融资177亿港元，代表新股数量增加29%，融资额微升1%。

当美国联储局能够明确指出加息周期终结的时间，以及内地推出更多经济刺激措施的时候，预计香港新股市场将会再次重拾活力，而资金将会重新调整投资策略到如中国等在亚洲区内高增长区域中。中央政府优化民营企业发展环境相信会推动科技行业更蓬勃发展，有利此类企业的上市及分拆上市。随着在港上市的大型海外公司被纳入股票互联互通，更多国际公司，包括一些大型亚洲企业将会开始考虑到香港上市。

预测香港在2023年全年将会录得接近100只新股融资大约1,800亿港元。

2022年12月中旬，美国上市公司会计监督委员会公布能够在历史上首次取得在美国上市中国企业的审计底稿，有助中国企业到美国上市的市场在2023年上半年表现有所改善，20家中资企业上市融资6.26亿美元，而2022年上半年则有4家公司上市募集了1亿美元。