中国上市银行绿色金融洞察与展望（2022）

自2015年“绿色金融”首次被列入国家重大决策起，我国绿色金融体系开始逐步建立。我国绿色金融政策脱胎于对单个产品的管理规定，
在顶层设计的要求下统合各方，形成具有纲领性意义的指导意见。近年，我国绿色金融政策体系逐步完善，在绿色金融标准、环境信息披露、绿色金融评价、气候投融资布局等方面提出了明确规定和具体指导意见。除“自上而下”地推动绿色金融发展外，我国也在七省十地设立绿色金融改革创新试验区，“自下而上”地探索地方绿色金融的发展路径，从而推动全国绿色金融市场的快速发展。

目前，商业银行的绿色金融业务整体呈现出以绿色信贷产品为核心，绿色债券为辅的特征，并在资产管理中布局绿色投资，积极参与碳市场的融资和交易活动。

• 绿色信贷：绿色信贷规模持续扩大，产品形式也日趋多样，但环境效益信息披露在不同类型银行之间仍存在较大差异。
• 绿色债券：发行绿色债券对银行而言是具有吸引力的手段，且获得绿色第三方认证的程度较高。此外，银行也是绿色债券重要的投资者，积极开展绿债承销业务。
• 绿色投资：绿色投资的主要参与者是商业银行的子公司或集团公司。国有大型银行和股份制银行具备较多的投资牌照，可以通过租赁、理财、基金等绿色金融产品，拥有更多地参与资本市场绿色投资的机会。
• 绿色服务：绿色服务包括制作绿色指数、提供绿色咨询方案以及提供碳账户存托管等。各类型银行在绿色服务领域差距较小，但股份制银行以及中小银行的主观能动空间较大。

图1：上市银行近三年绿色信贷规模增长情况（2019—2021）

图2：商业银行参与绿债的机构数量

图3：上市银行披露参与资本市场的机构数量占比分布

图4：样本银行参与绿色服务个数

银行应从战略高度推进绿色金融，并系统化地搭建绿色金融管理体系。根据我们的研究发现：

• 战略规划：上市银行具有一定的绿色金融战略意识，但多数银行尚未深入建立明确的目标和配套实施举措；
• 组织管理：目前各类银行的绿色金融组织体系建设已较为完备；
• 政策制度：绿色金融制度体系层级丰富，但不同性质的银行在内容完备程度上仍存在一定差异；
• 管理举措：管理举措丰富多样，但银行在客户信息收集、业务及运营数据获取、客户ESG风险评估、动态监控等方面仍有较大提升空间；
• 能力建设：银行普遍需要提升绿色金融的专业能力，大部分银行尚未进行绿色金融、低碳、环境与社会风险管理等方面的专业人才梯队布局。

近三年上市银行在绿色金融领域的发展已取得相当可喜的进展，同时也在诸多领域需要不断地提升建设。针对银行提升绿色金融业务成效以及提高绿色金融管理能力，我们提出如下6个方面的详细提升建议和展望。

• 战略规划：确定绿色金融的定位及发展愿景，明确绿色金融战略目标及重要举措；
• 组织架构：深化“治理层-管理层-执行层”组织架构保障，加强专业建设；
• 政策制度：银行应构建层次分明、全面覆盖的绿色金融管理制度；
• 管理举措：明确绿色金融业务流程和风险管理，加强投融资组合碳核算研究及体系化建设，强化科技工具的使用；
• 能力建设：采用多种形式、立体化的进行绿色金融能力建设；
• 产品服务：构建具有丰富种类、结构和内涵的产品体系。

可持续发展管理不仅仅是一种业务模式，更是一种对长远利益的追求。商业银行绿色金融服务体系仍在不断完善，对标国际市场，国内还需进行更加深入的探索，把握绿色转型的重要机遇，积聚绿色发展的关键动能，为实现碳达峰碳中和贡献金融力量。德勤希望凭借自身在金融行业和可持续发展领域的专业服务能力，强协同效应的资源管理架构，为金融机构提供“端到端”绿色金融服务及深度洞察，助力处于不同可持续发展转型阶段的金融机构实现低碳发展。