慎终如始 稳进相济 进而有为

“慎终如始”。每当年报收官的时候，都是旧一年成绩的总结，也都是新一年蓝图的展望。

我们身处在一个大变革的时代。在我们对于中国银行业的年度发展回顾及展望报告中，“不平凡的一年”已多次使用。2023年，仍然找不到比“不平凡”更好的词汇来形容这个年份。回望2023年，既要看到社会经济发展主要目标任务圆满完成，高质量发展扎实推进，又须承认“外需下滑和内需不足碰头，周期性和结构性问题并存”，我国经济持续回升向好的基础还不够稳固。

金融经济与实体经济是相互依存、相互促进的关系，银行业的高质量发展根植并依赖于实体经济的高质量发展。在国际环境异常复杂、国内改革发展稳定任务异常繁重的情况下，中国银行业交出了一份“稳进相济，进而有为”的答卷。

从“稳”的方面来看，中国政府继续坚持稳中求进工作总基调，确保稳健的货币政策灵活适度、精准有效。作为经济和金融的压舱石，中国银行业继续坚持金融支持实体经济，持续加大信贷投放，不断优化信贷结构。大型银行资产保持较快增长，带动银行业资产增速达到9.9%；存款同步增长，资产负债结构整体保持稳定。在资产负债规模较快增长的背景下，银行业整体运营稳健，不良贷款率为1.62%，保持较低水平；拨备覆盖率小幅下降至205.1%，保持在健康稳健的区间；流动性水平保持合理稳健，流动性覆盖率较上年上升4.2个百分点，达到151.6%。中国银行业在资本补充、盈利能力、房地产贷款和地方政府债务风险化解等领域虽面临一定压力，但基本盘稳固，保持良好的风险抵御能力。

从“进”的方面来看，我国金融强国的发展目标、重点和路径日益清晰，科技金融、数字金融、绿色金融、普惠金融、养老金融”五篇大文章“的战略蓝图已初步成型，金融监管体系在经历重大变革之后机制逐步理顺、效能逐步提升，为银行业金融机构的高质量发展创造了良好的制度环境。中国银行业将信贷资源持续投向实体经济的重点领域和薄弱领域，推动新质生产力发展，支持现代产业体系的加快建设。2023年度，中国银行业绿色、普惠信贷余额同比增长36.5%和23.5%，高技术制造业、科技型中小企业贷款增速分别达到34%和21.9%，大型银行的养老产业贷款也已同步发力，实现20%以上的增长速度。中国银行业在金融科技领域持续加大投入，数字技术和数据要素赋能金融服务提质增效的”双轮驱动“作用日益彰显，智能服务、智能运营、智能风控等先进数字技术的应用，进一步提升了中国银行业的服务质量、运营效率和风控水平。

在中国银行业2023年交出的答卷中，我们既要看到“稳进相济”的成绩，也要看到“风高浪急”的隐忧。资产规模虽仍保持稳定增长，但经济复苏前景的不确定性将给银行的信贷投放与信用风险管理带来诸多挑战。息差持续收窄，资本市场波动下理财产品规模下降，消费市场复苏缓慢引致传统中收增长不及预期，最终导致营收收入3年以来首次出现负增长，主要盈利指标的增速也明显放缓。风险加权资产增速仍处于较高水平，资本充足率指标承受下降压力，内源性资本补充承压，亟需积极拓展外源性补充渠道。房地产贷款不良率进一步上升，个人住房贷款增长乏力，存量个人住房抵押贷款利率下调对于银行营收和利润的影响尚待进一步观察。虽存款利率多次下调，但存款定期化趋势仍在持续加深，为银行控制资金成本和实施有效的资产负债管理带来较大挑战。

展望2024年，中国银行业面临前所未有的挑战，也面临前所未有的机遇。随着金融强国战略规划的落实与推进，金融监管体制和机制的优化与完善，资本市场内在稳定性持续增强，中国银行业的高质量发展将迎来更为有利的政策、市场和监管环境。伴随我国加快发展新质生产力、加快建设现代产业体系，数字经济、先进制造业、战略新兴产业和未来产业的蓬勃发展，中国银行业在服务实体经济高质量发展的过程中，有望同时实现业务增长、结构优化和资产质量提升的多重目标。随着我国经济回升向好趋势的不断稳固，居民消费需求的有效提升与释放，房地产投资风险的逐步出清，地方政府债务风险的持续化解，中国银行业也有望从源头上化解风险，全面修复和提升资产负债表质量，实现效益性、流动性和安全性的更好平衡。

本报告涵盖了2023年经济及金融形势回顾、2023年上市银行业绩分析、2023年上市银行业务观察、行业热点话题探讨及2024年宏观经济和银行业发展展望等五个章节。报告以国内具有代表性的10家商业银行为样本，通过系统分析中国上市银行的盈利能力、资产情况、负债情况和资本实力，梳理并观察其业务发展情况、经营模式及监管环境变化，进而展现中国银行业在2023年取得的成就并展望未来发展的方向。我们在分析过程中亦选取了6家境外全球系统重要性银行（均为《银行家》2023年排名前二十的非中资银行）进行对比分析，以帮助中国银行业金融机构在国际银行业战略地图上进行准确的自我定位，了解并吸取优秀国际同业的发展经验。

此外，我们深度解析了大模型技术在银行业务应用、智能化合规管控、数据资源入表、普惠金融的财税政策应用、关联交易管理质效提升、数字化时代人力资本效能、洗钱风险管理机制、不良市场分析、AI应用的模型风险管理、数字化趋势下的“影子IT治理模式”等重点和热点话题，提供了独到的见解与洞察。我们相信，这份研究报告将会为国内商业银行按照中央金融工作会议擘画的新时代中国特色金融发展蓝图，深化体制机制改革、防控和化解风险、提升价值创造和可持续发展能力提供有价值的参考。